Qu'est-ce que la version IA-1092 de la SEC ?
La version IA-1092 de la SEC est une version de la Securities &Exchange Commission (SEC) qui fournit des interprétations uniformes de la manière dont les lois fédérales et étatiques sur les conseillers s'appliquent à ceux qui fournissent des services financiers.
La publication IA-1092 de la SEC s'appuie sur l'Investment Advisers Act de 1940 ou sur l'Advisers Act que le Congrès a promulguée pour protéger les personnes qui s'appuient sur des conseillers en investissement pour obtenir des conseils sur l'achat et la vente de titres.
Principaux plats à emporter
- La publication IA-1092 de la SEC clarifie la manière dont les lois fédérales et nationales sur les valeurs mobilières s'appliquent aux conseillers en investissement et aux planificateurs financiers.
- Ce mémo, qui a été publié en 1987, développe la loi de 1940 sur les conseillers en placement.
- IA-1092 définit les rôles et les devoirs des conseillers en investissement et des consultants en retraite, en particulier.
Comprendre la version SEC IA-1092
La publication SEC IA-1092 est le résultat d'une collaboration de 1987 entre la Securities &Exchange Commission (SEC) du côté fédéral et la North American Securities Administrators Association (NASAA) du côté des États.
Ces organisations ont publié IA-1092 en 1987 sous forme de note en réponse à la prolifération des professionnels de la planification financière et du conseil en investissement dans les années 1980. La loi a réaffirmé la définition d'un conseiller en investissement (IA) telle que décrite dans le communiqué SEC IA-770 et a ajouté quelques améliorations :
- Premièrement, les consultants en retraite et les conseillers des athlètes et des artistes ont été inclus en tant que fournisseurs de conseils en investissement.
- Deuxièmement, dans certains cas, les entreprises qui recommandent des conseillers en placement devaient également s'enregistrer elles-mêmes.
- Même si un IA ne fournissait pas de conseil en investissement comme activité commerciale principale, le simple fait de le faire avec une certaine régularité dans de nombreux cas suffisait à exiger l'enregistrement.
- Si un représentant inscrit d'un courtier-négociant créait une entité commerciale distincte pour fournir une planification financière ou des conseils en investissement moyennant des frais, il n'était pas autorisé à se prévaloir de l'exemption d'inscription du courtier-négociant (BD). (Ceci est devenu connu sous le nom de conseiller en placement statutaire.)
- Il n'était pas nécessaire que la rémunération soit monétaire pour relever de la définition. Le simple fait de recevoir des produits, des services ou même des remises était également considéré comme une compensation.
En ce qui concerne les agents sportifs ou de divertissement, les personnes qui négociaient des contrats mais ne donnaient pas de conseils en investissement étaient exclues de la définition d'un conseiller en investissement.
Communiqué SEC IA-1092 et la loi de 1940 sur les conseillers en placement
La loi sur les conseillers en placement de 1940 définit un conseiller en placement comme toute personne qui, directement ou indirectement par écrit, s'engage à conseiller les autres sur la valeur ou la rentabilité des titres et reçoit une rémunération pour cela.
Les lignes directrices de l'Investment Advisers Act de 1940 se trouvent au titre 15, section 80b-1 du Code des États-Unis, qui note que les conseillers en investissement sont d'intérêt national, en raison de :
- Leurs avis, conseils, publications, écrits, analyses et rapports sont conformes au commerce interétatique.
- Leur travail se rapportant habituellement à l'achat et à la vente de titres qui se négocient sur les bourses de valeurs nationales et sur les marchés interétatiques de gré à gré (OTC).
- Leur lien avec des titres émis par des sociétés engagées dans le commerce interétatique
- Le volume de transactions affectant souvent de manière significative le commerce entre États, les bourses nationales de valeurs mobilières, d'autres marchés de valeurs mobilières, le système bancaire national et même l'économie dans son ensemble.
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