Les représentants inscrits titulaires d'un permis de série 6 ou 7 sont tenus par la loi de s'inscrire auprès d'un courtier afin de vendre des titres au public. Ces sociétés de compensation se positionnent généralement sous l'une des trois formes de base :en tant que sociétés à service complet, à escompte ou indépendantes.
Alors que les deux premiers types de courtiers maintiennent généralement un niveau de contrôle assez élevé sur leurs représentants, les indépendants laissent généralement à leurs courtiers une liberté presque totale dans la façon dont ils font leurs affaires, ce qui est attrayant pour de nombreux producteurs expérimentés qui peuvent se permettre de payer leur propres frais généraux et de marketing.
Des courtiers indépendants ont été créés pour accueillir les conseillers financiers qui détiennent des licences de valeurs mobilières et ont besoin d'un soutien administratif pour des services tels que la conformité et l'exécution des transactions. Ces entreprises s'adressent généralement à des conseillers plus expérimentés qui génèrent des flux de revenus élevés à partir d'une clientèle sophistiquée.
La plupart des conseillers de cette catégorie n'ont plus besoin de gestionnaires pour les superviser et ne veulent généralement pas être tenus de vendre des produits exclusifs par le service marketing de leur entreprise. De nombreux courtiers indépendants offrent une gamme beaucoup plus complète de produits et de services sous leur égide que les entreprises à rabais ou à service complet. Alors que la plupart des entreprises de toutes sortes proposent des produits grand public tels que des fonds communs de placement, des rentes, des fiducies d'investissement unitaires, des comptes de retraite et de gestion de portefeuille automatisés de bas et moyen niveaux, les entreprises indépendantes peuvent souvent donner accès à des plateformes de gestion de fonds de haut niveau qui ne sont pas accessibles au grand public. , des véhicules alternatifs tels que des fonds spéculatifs, des partenariats pétroliers et gaziers et des programmes d'investissement ou d'épargne clés en main conçus pour répondre à un segment de marché spécifique tel que les professionnels de la santé.
D'autres alternatives telles que le capital-risque, les offres de placement privé et les participations à l'étranger sont également disponibles pour les clients éligibles.
Un autre avantage majeur que les courtiers indépendants offrent aux planificateurs est un paiement beaucoup plus élevé sur les commissions. De nombreux courtiers à escompte paient à leurs représentants un salaire fixe avec peut-être une prime pour les objectifs de production atteints au niveau de la succursale ou du bureau. Les entreprises à service complet offrent souvent une sorte de salaire de base avec une structure de commission superposée. Les pourcentages de commission dans ce type d'arrangement varient généralement entre 30% et 60%, selon le niveau de production, l'ancienneté et la forme de relation du conseiller avec l'entreprise. Ceux qui travaillent comme entrepreneurs indépendants reçoivent généralement une rémunération plus élevée que ceux qui sont directement employés par l'entreprise. Bien sûr, les planificateurs et les courtiers qui travaillent dans ces entreprises ont généralement peu ou pas de frais généraux, l'entreprise fournissant des espaces de bureau, des cartes de visite, un soutien marketing et administratif et d'autres commodités nécessaires.
Les entreprises indépendantes offrent généralement des paiements de commissions dans la fourchette de 80% à 95%, permettant ainsi aux représentants de gagner beaucoup plus avec le même volume d'affaires. Bien sûr, ils ne fournissent pas non plus de support complet à leurs courtiers, donc ceux qui essaient de décider quel type d'entreprise leur convient le mieux devront avoir une idée claire de leurs débours qu'ils paieront si ils suivent la voie indépendante.
Bien que les courtiers indépendants ne disent pas à leurs représentants comment gérer leur entreprise, ils sont toujours tenus par la FINRA et la SEC d'assurer une surveillance de la conformité pour s'assurer que toutes les réglementations pertinentes sont respectées. De nombreuses entreprises fourniront également un soutien supplémentaire en matière de compensation pour aider à la gestion des comptes et à la tenue des registres, bien que ce service puisse avoir un prix. Les représentants peuvent avoir un certain choix dans les services qu'ils décident d'utiliser et de payer.
Bien qu'il existe aujourd'hui de nombreux courtiers indépendants sur le marché, certaines des sociétés les plus importantes et les plus connues comprennent LPL Financial (LPLA), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities et Securian Financial. . Il existe également des entreprises qui chevauchent à la fois les modèles à service complet et indépendants, comme Ameriprise (AMP), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC), Northwestern Mutual et Waddell &Reed.
Les courtiers indépendants sont souvent le meilleur choix pour les planificateurs expérimentés qui ont établi des pratiques en raison de leurs commissions supérieures et de leur supervision minimale. Les représentants qui choisissent de les utiliser doivent être certains qu'ils seront en mesure de générer des revenus suffisants dans le cadre de ce modèle commercial pour payer leurs propres frais généraux. Pour plus d'informations sur les entreprises indépendantes, visitez le site Web de LinkedIn (LNKD) pour l'Association nationale des courtiers indépendants.
