Un motif tête et épaules est une formation graphique qui apparaît comme une ligne de base avec trois pics, où les deux extérieurs sont proches en hauteur et le milieu est le plus haut. Dans l'analyse technique, une figure tête-épaule décrit une formation graphique spécifique qui prédit une inversion de tendance haussière à baissière.
Le motif tête et épaules est considéré comme l'un des motifs d'inversion de tendance les plus fiables. Il s'agit de l'un des principaux modèles qui signalent, avec plus ou moins de précision, qu'une tendance à la hausse touche à sa fin.
Le modèle tête et épaules se forme lorsque le prix d'une action atteint un sommet et redescend ensuite à la base du mouvement ascendant précédent. Ensuite, le prix s'élève au-dessus de l'ancien pic pour former le "nez", puis redescend à la base d'origine. Enfin, le cours de l'action augmente à nouveau, mais au niveau du premier pic initial de la formation avant de redescendre vers la base ou l'encolure des modèles graphiques une fois de plus.
Un modèle de tête et d'épaules est composé de trois éléments :
Les premier et troisième pics sont les épaules et le deuxième pic forme la tête. La ligne reliant les premier et deuxième creux s'appelle l'encolure.
Un motif tête et épaules inversé ou inversé est également un indicateur fiable qui peut signaler qu'une tendance à la baisse est sur le point de s'inverser en une tendance à la hausse. Dans ce cas, le prix de l'action atteint trois creux consécutifs, séparés par des rallyes temporaires. Parmi ceux-ci, le deuxième creux est le plus bas (la tête) et le premier et le troisième sont légèrement moins profonds (les épaules). Le rallye final après la troisième baisse signale que la tendance baissière s'est inversée et que les prix devraient continuer à remonter.
Les cours boursiers sont le résultat d'un jeu continu de bras de fer; si le prix d'une action monte ou descend est le résultat direct du nombre de personnes dans chaque équipe. Ceux qui croient que le cours d'une action va monter sont appelés des haussiers, et ceux qui croient que le cours de l'action va baisser sont appelés des baissiers. Si davantage d'actionnaires d'une action sont baissiers, son prix baissera au fur et à mesure qu'ils vendront leurs actions pour éviter de perdre de l'argent. Si plus de gens sont optimistes, le prix augmentera à mesure que de nouveaux investisseurs achèteront pour profiter de l'opportunité.
L'opposé d'un tableau de la tête et des épaules est l'inverse de la tête et des épaules, également appelé bas de la tête et des épaules. Il est inversé avec le haut de la tête et des épaules utilisé pour prédire les inversions des tendances baissières. Ce schéma est identifié lorsque l'évolution du prix d'un titre répond aux caractéristiques suivantes :Le prix tombe à un creux puis remonte; le prix tombe en dessous de l'ancien creux puis remonte; enfin, le prix baisse à nouveau mais pas jusqu'au deuxième creux. Une fois le creux final atteint, le prix monte, vers la résistance trouvée près du sommet des creux précédents.
Comme tous les schémas graphiques, les hauts et les bas du schéma de la tête et des épaules racontent une histoire très précise sur la bataille menée entre les haussiers et les baissiers.
Le pic initial et la baisse subséquente représentent l'élan décroissant de la tendance haussière précédente. Voulant maintenir le mouvement à la hausse aussi longtemps que possible, les haussiers se rallient pour faire remonter le prix au-delà du sommet initial pour atteindre un nouveau sommet (la tête). À ce stade, il est encore possible que les haussiers rétablissent leur domination du marché et poursuivent la tendance à la hausse.
Cependant, une fois que le prix baisse une seconde fois et atteint un point en dessous du pic initial, il est clair que les baissiers gagnent du terrain. Les haussiers tentent une fois de plus de pousser le prix à la hausse mais ne réussissent qu'à atteindre le moindre sommet atteint lors du pic initial. Cet échec à dépasser le plus haut signale la défaite des haussiers et les baissiers prennent le relais, faisant baisser le prix et achevant l'inversion.
Le motif est composé d'une "épaule gauche", d'une "tête", puis d'une "épaule droite" qui montre une ligne de base à trois pics, le pic du milieu étant le plus haut. L'épaule gauche est marquée par des baisses de prix suivies d'un creux, suivi d'une augmentation subséquente. La tête est formée par les baisses de prix formant à nouveau un fond inférieur. L'épaule droite est alors créée lorsque le prix augmente à nouveau, puis diminue pour former le bas droit.
On dit que le graphique de la tête et des épaules représente une inversion de tendance haussière à baissière et signale qu'une tendance à la hausse touche à sa fin. Les investisseurs le considèrent comme l'un des modèles d'inversion de tendance les plus fiables.
Le point d'entrée le plus courant est une cassure de l'encolure, avec un arrêt au-dessus (haut du marché) ou en dessous (bas du marché) de l'épaule droite. L'objectif de profit est la différence entre le haut et le bas avec le modèle ajouté (bas du marché) ou soustrait (haut du marché) du prix de cassure. Le système n'est pas parfait, mais il fournit une méthode de trading sur les marchés basée sur des mouvements de prix logiques.
Une tête et des épaules inversées, également appelées "bas de la tête et des épaules", sont similaires au modèle standard de la tête et des épaules, mais inversées, avec le haut de la tête et des épaules utilisé pour prédire les inversions des tendances à la baisse.
