Un Bollinger Band® est un outil d'analyse technique défini par un ensemble de lignes de tendance tracées à deux écarts-types (positif et négatif) par rapport à une moyenne mobile simple (SMA) du prix d'un titre, mais qui peut être ajustée aux préférences de l'utilisateur.
Les Bandes de Bollinger® ont été développées et protégées par le droit d'auteur du célèbre trader technique John Bollinger, conçues pour découvrir des opportunités qui donnent aux investisseurs une plus grande probabilité d'identifier correctement quand un actif est survendu ou suracheté.
La première étape du calcul des bandes de Bollinger® consiste à calculer la moyenne mobile simple du titre en question, généralement à l'aide d'un SMA de 20 jours. Une moyenne mobile sur 20 jours ferait la moyenne des cours de clôture des 20 premiers jours comme premier point de données. Le point de données suivant supprimerait le prix le plus ancien, ajouterait le prix au jour 21 et prendrait la moyenne, et ainsi de suite. Ensuite, l'écart type du prix du titre sera obtenu. L'écart type est une mesure mathématique de la variance moyenne et figure en bonne place dans les statistiques, l'économie, la comptabilité et la finance.
Pour un ensemble de données donné, l'écart type mesure l'écart entre les nombres et une valeur moyenne. L'écart type peut être calculé en prenant la racine carrée de la variance, qui est elle-même la moyenne des différences au carré de la moyenne. Ensuite, multipliez cette valeur d'écart type par deux et ajoutez et soustrayez ce montant de chaque point le long de la SMA. Ceux-ci produisent les bandes supérieure et inférieure.
Voici cette formule Bollinger Band® :
BOLU=MA(TP,n)+m∗σ[TP,n]BOLD=MA(TP,n)−m∗σ[TP,n]où :BOLU=Bande de Bollinger supérieureBOLD=Bande de Bollinger inférieureMA=Moyenne mobileTP ( prix typique)=(Haut+Bas+Clôture)÷3n=Nombre de jours dans la période de lissage (typiquement 20)m=Nombre d'écarts types (typiquement 2)σ[TP,n]=Écart type sur les n dernières périodes de TP
Les Bandes de Bollinger® sont une technique très populaire. De nombreux commerçants pensent que plus les prix se rapprochent de la bande supérieure, plus le marché est suracheté, et plus les prix se rapprochent de la bande inférieure, plus le marché est survendu. John Bollinger a un ensemble de 22 règles à suivre lors de l'utilisation des bandes comme système de trading.
Dans le graphique ci-dessous, les bandes de Bollinger® encadrent le SMA de 20 jours de l'action avec une bande supérieure et inférieure ainsi que les mouvements quotidiens du prix de l'action. Étant donné que l'écart type est une mesure de la volatilité, lorsque les marchés deviennent plus volatils, les bandes s'élargissent; pendant les périodes moins volatiles, les bandes se contractent.
Le squeeze est le concept central des Bollinger Bands®. Lorsque les bandes se rapprochent, restreignant la moyenne mobile, cela s'appelle une compression. Une compression signale une période de faible volatilité et est considérée par les traders comme un signe potentiel d'une future volatilité accrue et d'éventuelles opportunités de trading. Inversement, plus les bandes s'écartent, plus la probabilité d'une diminution de la volatilité est grande et plus la possibilité de sortir d'un trade est grande. Cependant, ces conditions ne sont pas des signaux de trading. Les bandes ne donnent aucune indication quand le changement peut avoir lieu ou dans quelle direction le prix pourrait évoluer.
Environ 90% de l'action des prix se produit entre les deux bandes. Toute cassure au-dessus ou en dessous des bandes est un événement majeur. La cassure n'est pas un signal de trading. L'erreur que commettent la plupart des gens est de croire que ce prix atteignant ou dépassant l'une des bandes est un signal d'achat ou de vente. Les cassures ne fournissent aucun indice quant à la direction et à l'ampleur du mouvement futur des prix.
Les Bollinger Bands® ne sont pas un système de trading autonome. Ils ne sont qu'un indicateur conçu pour fournir aux commerçants des informations sur la volatilité des prix. John Bollinger suggère de les utiliser avec deux ou trois autres indicateurs non corrélés qui fournissent des signaux de marché plus directs. Il estime qu'il est crucial d'utiliser des indicateurs basés sur différents types de données. Certaines de ses techniques techniques préférées sont la divergence/convergence moyenne mobile (MACD), le volume global et l'indice de force relative (RSI).
Parce qu'ils sont calculés à partir d'une moyenne mobile simple, ils pondèrent les données de prix les plus anciennes de la même manière que les plus récentes, ce qui signifie que les nouvelles informations peuvent être diluées par des données obsolètes. De plus, l'utilisation de SMA sur 20 jours et de 2 écarts-types est un peu arbitraire et peut ne pas fonctionner pour tout le monde dans toutes les situations. Les traders doivent ajuster leurs hypothèses de SMA et d'écart type en conséquence et les surveiller.
