La marge bénéficiaire brute est une mesure utilisée par les analystes pour évaluer la santé financière d'une entreprise en calculant le montant d'argent restant des ventes de produits après soustraction du coût des marchandises vendues (COGS). Parfois appelée ratio de marge brute, la marge bénéficiaire brute est souvent exprimée en pourcentage des ventes.
Marge bénéficiaire brute=Ventes nettesVentes nettes − COGS
Le pourcentage de marge bénéficiaire brute d'une entreprise est calculé en soustrayant d'abord le coût des marchandises vendues (COGS) des ventes nettes (revenus bruts moins les retours, les indemnités et les remises). Ce chiffre est ensuite divisé par les ventes nettes, pour calculer la marge bénéficiaire brute en pourcentage.
Si la marge bénéficiaire brute d'une entreprise fluctue énormément, cela peut signaler de mauvaises pratiques de gestion et/ou des produits de qualité inférieure. D'un autre côté, de telles fluctuations peuvent être justifiées dans les cas où une entreprise apporte des changements opérationnels radicaux à son modèle économique, auquel cas la volatilité temporaire ne devrait pas être une cause d'inquiétude.
Par exemple, si une entreprise décide d'automatiser certaines fonctions de la chaîne d'approvisionnement, l'investissement initial peut être élevé, mais le coût des marchandises diminue finalement en raison de la baisse des coûts de main-d'œuvre résultant de l'introduction de l'automatisation.
Les ajustements des prix des produits peuvent également influer sur les marges brutes. Si une entreprise vend ses produits à un prix supérieur, toutes choses étant égales par ailleurs, sa marge brute est plus élevée. Mais cela peut être un exercice d'équilibre délicat car si une entreprise fixe ses prix trop haut, moins de clients peuvent acheter le produit, et l'entreprise peut par conséquent perdre des parts de marché.
Les analystes utilisent la marge bénéficiaire brute pour comparer le modèle économique d'une entreprise avec celui de ses concurrents. Par exemple, supposons que la société ABC et la société XYZ produisent toutes deux des widgets avec des caractéristiques identiques et des niveaux de qualité similaires. Si la société ABC trouve un moyen de fabriquer son produit à 1/5 du coût, elle obtiendra une marge brute plus élevée en raison de ses coûts réduits des marchandises vendues, donnant ainsi à ABC un avantage concurrentiel sur le marché. Mais ensuite, dans un effort pour compenser sa perte de marge brute, XYZ réplique en doublant le prix de ses produits, comme méthode pour augmenter ses revenus.
Malheureusement, cette stratégie peut se retourner contre vous si les clients sont dissuadés par le prix plus élevé, auquel cas XYZ perd à la fois sa marge brute et sa part de marché.
