Canal Keltner

Qu'est-ce que la chaîne Keltner ?

Les canaux Keltner sont des bandes basées sur la volatilité qui sont placées de part et d'autre du prix d'un actif et peuvent aider à déterminer la direction d'une tendance.

Le canal Keltner utilise la plage moyenne-vraie (ATR) ou la volatilité, avec des cassures au-dessus ou en dessous des barrières supérieure et inférieure signalant une continuation.

Principaux plats à emporter

• Les canaux Keltner sont des bandes basées sur la volatilité qui sont placées de part et d'autre du prix d'un actif et peuvent aider à déterminer la direction d'une tendance.
• La moyenne mobile exponentielle (EMA) d'un canal Keltner est généralement de 20 périodes, bien que cela puisse être ajusté si vous le souhaitez.
• Les bandes supérieure et inférieure sont généralement fixées à deux fois la plage moyenne vraie (ATR) au-dessus et en dessous de l'EMA, bien que le multiplicateur puisse également être ajusté en fonction des préférences personnelles.
• Le prix qui atteint la bande supérieure du canal Keltner est haussier, tandis qu'il atteint la bande inférieure est baissier.
• L'angle du canal Keltner aide également à identifier la direction de la tendance. Le prix peut également osciller entre les bandes supérieure et inférieure du canal Keltner, ce qui peut être interprété comme des niveaux de résistance et de support.

Comprendre le canal Keltner

Le canal Keltner a été introduit pour la première fois par Chester Keltner dans les années 1960. La formule originale utilisait des moyennes mobiles simples (SMA) et la fourchette de prix haut-bas pour calculer les bandes. Dans les années 1980, une nouvelle formule a été introduite qui utilisait la plage vraie moyenne (ATR). La méthode ATR est couramment utilisée aujourd'hui.

Le canal Keltner est un indicateur technique basé sur la volatilité composé de trois lignes distinctes. La ligne médiane est une moyenne mobile exponentielle (EMA) du prix. Des lignes supplémentaires sont placées au-dessus et au-dessous de l'EMA. La bande supérieure est généralement fixée à deux fois l'ATR au-dessus de l'EMA, et la bande inférieure est généralement fixée à deux fois l'ATR en dessous de l'EMA. Les bandes s'étendent et se contractent à mesure que la volatilité (mesurée par l'ATR) s'étend et se contracte.

Étant donné que la plupart des actions de prix seront englobées dans les bandes supérieure et inférieure (le canal), les mouvements en dehors du canal peuvent signaler des changements de tendance ou une accélération de la tendance. La direction du canal, telle que vers le haut, vers le bas ou latéralement, peut également aider à identifier la direction de la tendance de l'actif.

Méthodes du canal Keltner

Les canaux Keltner ont de multiples utilisations et la façon dont ils sont utilisés dépendra en grande partie des paramètres utilisés par un commerçant. Une EMA plus longue signifiera plus de décalage dans l'indicateur, de sorte que les canaux ne répondront pas aussi rapidement aux changements de prix. Une EMA plus courte signifiera que les bandes réagiront rapidement aux changements de prix, mais il sera plus difficile d'identifier la véritable direction de la tendance.

Un plus grand multiplicateur de l'ATR pour créer les bandes signifiera un canal plus grand. Le prix frappera moins souvent les bandes. Un multiplicateur plus petit signifie que les bandes seront plus proches les unes des autres et que le prix atteindra ou dépassera les bandes plus souvent.

Les commerçants peuvent configurer leurs canaux Keltner comme ils le souhaitent, en gardant à l'esprit les utilisations potentielles suivantes :

• L'angle du canal aide à identifier la direction de la tendance. Un canal ascendant signifie que le prix a augmenté, tandis qu'un canal descendant ou latéral indique que le prix a baissé ou s'est déplacé latéralement, respectivement.
• Un mouvement de prix au-dessus de la bande supérieure indique la force des prix. C'est une autre indication qu'une tendance haussière est en jeu, surtout si le canal est orienté vers le haut.
• Une baisse en dessous de la bande inférieure indique une faiblesse des prix. C'est la preuve d'une tendance baissière, surtout si le canal est orienté vers le bas.
• Si le prix atteint continuellement la bande supérieure, mais pas la bande inférieure, lorsque le prix atteint finalement la bande inférieure, cela pourrait être un signe que la tendance haussière s'essouffle.
• Si le cours atteint constamment la fourchette inférieure, mais pas la fourchette supérieure, lorsqu'il atteint finalement la fourchette supérieure, cela pourrait indiquer que la tendance baissière touche à sa fin.
• Le prix peut également osciller entre les bandes supérieure et inférieure. Dans de tels cas, les traders peuvent utiliser les bandes comme support et résistance. Ils peuvent chercher à acheter lorsque le prix atteint la bande inférieure, puis recommencer à monter et peuvent chercher à vendre ou à vendre après que le prix recommence à baisser après avoir atteint la bande supérieure.
• Après une période latérale, si le prix passe au-dessus ou en dessous du canal et que le canal commence à s'incliner de la même manière, cela peut signaler qu'une nouvelle tendance est en cours dans cette direction de cassure.

Calcul du canal Keltner

​Keltner Channel Middle Line=EMAKeltner Channel Upper Band=EMA+2∗ATRKeltner Channel Lower Band=EMA−2∗ATRoù :EMA=Moyenne mobile exponentielle (généralement sur 20 périodes)ATR=Average True Range (généralement sur 10 ou 20 périodes) ​

1. Calculez l'EMA de l'actif, en fonction des 20 dernières périodes ou du nombre de périodes souhaité.
2. Calculez l'ATR de l'actif, sur la base des 20 dernières périodes ou du nombre de périodes souhaité.
3. Multipliez l'ATR par deux (ou le multiplicateur souhaité), puis ajoutez ce nombre à la valeur EMA pour obtenir la valeur de la bande supérieure.
4. Multipliez l'ATR par deux (ou le multiplicateur souhaité), puis soustrayez ce nombre de l'EMA pour obtenir la valeur de bande inférieure.
5. Répétez toutes les étapes à la fin de chaque période.

Canaux Keltner contre bandes de Bollinger

Ces deux indicateurs sont assez similaires. Les canaux Keltner utilisent l'ATR pour calculer les bandes supérieure et inférieure, tandis que les bandes de Bollinger utilisent à la place l'écart type.

L'interprétation des indicateurs est similaire, bien que les calculs étant différents, les deux indicateurs puissent fournir des informations ou des signaux commerciaux légèrement différents.

Cet indicateur est particulièrement utile sur les marchés à forte tendance lorsque le prix atteint des hauts et des bas plus élevés pour une tendance haussière, ou des hauts et des bas plus bas pour une tendance baissière.

Limites du canal Keltner

L'utilité des canaux Keltner dépend en grande partie des paramètres utilisés. Les commerçants doivent d'abord décider comment ils veulent utiliser l'indicateur, puis le configurer pour aider à atteindre cet objectif. Certaines des utilisations des canaux Keltner, abordées ci-dessus, ne fonctionneront pas si les bandes sont trop étroites ou trop éloignées.

Bien que les canaux Keltner puissent aider à identifier la direction des tendances et même fournir certains signaux commerciaux, ils sont mieux utilisés en conjonction avec l'analyse de l'action des prix, les fondamentaux en cas de négociation à long terme et d'autres indicateurs techniques.

Les bandes peuvent également ne pas servir de support ou de résistance et elles peuvent sembler avoir peu de capacité de prévision. Cela peut être dû aux paramètres choisis, mais rien ne prouve non plus que le prix déplaçant deux ATR ou atteignant l'une des bandes entraînera une opportunité de trading ou quelque chose d'important.

Foire aux questions

À quoi sert le canal Keltner ?

Le canal Keltner est utilisé pour identifier les opportunités commerciales dans l'action de swing lorsque les prix évoluent dans une bande supérieure et inférieure.

Qui était Chester Keltner ?

Les canaux Keltner ont été développés à l'origine par le technicien de marché Chester Keltner dans son livre de 1960 Comment gagner de l'argent avec les matières premières. Keltner décède en 1998 à l'âge de 89 ans.

Quelle est la différence entre les bandes Keltner Channel et Bollinger ?

Les deux indicateurs techniques sont similaires ; cependant, le canal Keltner utilise la plage vraie moyenne (ATR) tandis que les bandes de Bollinger utilisent l'écart type.

Les canaux de Keltner ou les bandes de Bollinger sont-ils une meilleure mesure ?

Les deux métriques sont utiles, mais pour produire des signaux différents. Comme les bandes de Bollinger®, les signaux du canal Keltner sont produits lorsque l'action des prix passe au-dessus ou en dessous des bandes de canal. Ici, cependant, lorsque l'action des prix casse au-dessus ou en dessous des barrières supérieure et inférieure, une continuation est privilégiée par rapport à un retracement vers la barrière médiane ou opposée.

Qu'est-ce qu'une stratégie de canal Keltner ?

Si l'action des prix dépasse la bande, le trader doit envisager d'initier des positions longues tout en liquidant des positions courtes. Si l'action des prix passe en dessous de la bande, le trader doit envisager d'initier des positions courtes tout en sortant des positions longues ou d'achat.