Nominal est un terme financier commun avec plusieurs significations différentes. Dans le premier cas, cela signifie très faible ou très inférieur à la valeur ou au coût réel. En finance, cet adjectif modifie des mots tels que frais ou charges. Des frais nominaux sont inférieurs au prix du service fourni ou vraisemblablement faciles à payer pour un consommateur, ou des frais suffisamment faibles pour n'avoir aucun impact significatif sur ses finances. Le nominal peut également faire référence à un taux qui n'a pas été ajusté en fonction de l'inflation.
En finance et en économie, le nominal peut également faire référence à un taux non ajusté ou à la variation de valeur. Lors de la définition d'éléments tels que le produit intérieur brut (PIB) ou les taux d'intérêt, la valeur nominale désigne un chiffre non corrigé de la saisonnalité, de l'inflation, de la composition des intérêts et d'autres modificateurs. Dans cette utilisation, le nominal montre le contraste avec les statistiques économiques "réelles" qui apportent de tels ajustements ou modifications aux résultats.
Étant donné qu'un chiffre nominal traitera de la valeur non ajustée d'une étude, il est préférable de ne pas l'utiliser comme chiffre comparatif. Considérez quelqu'un qui a 100 $ en 1950 par rapport à quelqu'un qui a 100 $ en 2020. Bien que les deux personnes puissent avoir 100 $ - qui est la valeur nominale - la valeur réelle n'est pas la même, où la valeur nominale ne tient pas compte de l'inflation. La valeur nominale d'un actif peut également signifier sa valeur faciale. Par exemple, une obligation d'une valeur nominale de 1 000 $ a une valeur nominale de 1 000 $.
Le terme réel, par opposition à nominal, exprime la valeur de quelque chose après avoir effectué des ajustements pour divers facteurs afin de créer une mesure plus précise. Par exemple, la différence entre le PIB nominal et le PIB réel est que le PIB nominal mesure la production économique d'un pays en utilisant les prix actuels du marché, et le PIB réel prend en compte l'inflation pour créer une mesure plus précise.
Le taux de rendement (RoR) est le montant qu'un investisseur gagne sur un investissement. Alors que le taux de rendement nominal reflète les revenus de l'investisseur en pourcentage de l'investissement initial, le taux réel tient compte de l'inflation. En conséquence, le taux réel donne une évaluation plus précise du pouvoir d'achat réel des revenus de l'investisseur.
Par exemple, imaginez que vous achetez une action de 10 000 $ et que vous la revendez l'année suivante pour 11 000 $. Votre taux de rendement nominal est de 10 %. Cependant, pour obtenir une image plus précise de votre rendement réel, ce taux doit être ajusté en fonction de l'inflation, car le pouvoir d'achat de votre argent a probablement changé au cours de l'année. Par conséquent, si l'inflation pour cette année est de 4 %, le taux de rendement réel n'est que de 6 % ou le taux de rendement nominal moins le taux d'inflation.
Comme la différence entre les taux de rendement nominaux et réels, la différence entre les taux d'intérêt nominaux et réels est que ce dernier est corrigé de l'inflation. Par exemple, si un investissement devrait rapporter 7 % d'intérêt, mais que le taux d'inflation est de 4 %, le taux d'intérêt réel sur cet investissement n'est que de 3 %.
Cependant, en termes d'intérêt, le taux nominal contraste également avec le taux annuel effectif global (TAEG) et le rendement annuel effectif global (APY). Dans le cas de l'APY, le taux nominal ou déclaré est le taux annoncé par le prêteur, et il s'agit du taux d'intérêt de base que le consommateur paie sur le prêt.
D'autre part, APR prend en compte les frais et autres coûts associés au prêt et calcule le taux d'intérêt en tenant compte de ces facteurs. Par exemple, imaginons qu'un emprunteur contracte un prêt de 1 000 $ avec un taux d'intérêt nominal de 5 %, mais qu'il paie également des frais de montage de 100 $. Au cours de la première année du prêt, ils font face à des frais d'intérêt de 50 $. Cependant, lorsque nous tenons compte des frais de montage, ils paient 150 $ de frais et d'intérêts.
Ce montant total des frais équivaut à un TAEG de 15 %. À l'inverse, APY tient compte à la fois des frais et de l'effet de composition pour donner à l'emprunteur une image encore plus précise de son taux d'intérêt.
Comme dans l'exemple ci-dessus, la valeur nominale pour quelqu'un qui a 100 $ en 1950 ne change pas pour quelqu'un qui a 100 $ en 2020. Ce qui change, c'est le pouvoir d'achat, où l'inflation diminue le pouvoir d'achat au fil du temps. En supposant un taux d'inflation annuel moyen de 3,46 % de 1950 à 2020, la valeur réelle de 100 $ en 1950 serait de 1 081 $ en 2020.
