Le kite, ou kiting, est une pratique frauduleuse consistant à utiliser un instrument financier pour obtenir un crédit supplémentaire non autorisé. Cette fraude englobe deux principaux types :
Dans le système bancaire, le kite consiste à émettre une série de chèques entre deux banques ou plus, sur des comptes sous-provisionnés. Exploitant le délai de compensation (flottement), le fraudeur dépose un chèque d'une banque A vers B, puis émet un chèque inverse avant compensation.
Avant règlement, il retire les fonds du second compte et les redépose sur le premier. Ce cycle peut se répéter, générant des retraits frauduleux basés sur le délai de traitement.
La réduction des délais de compensation et les mesures comme le blocage des fonds déposés ou les frais sur chèques retournés ont fortement diminué cette pratique.
Variante du kite de chèques, le "retail kite" implique un chèque sans provision (n°1) présenté chez un détaillant pour un achat. Avant compensation, un second chèque (n°2) est émis, incluant souvent un retrait d'espèces.
Les fonds du chèque n°2 couvrent alors le n°1. Le processus se répète pour maintenir la fraude, accumulant achats et liquidités illicites.
Ce kite survient lorsque des courtiers violent les règles de la SEC sur les délais de règlement (T+3 jours à l'époque). Sans livraison des titres achetés, l'acheteur doit les racheter sur le marché ouvert et refacturer les coûts.
Le défaillant pratique le kite en maintenant une position courte, retardant la livraison ou effectuant des transactions contraires au règlement normal.
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