Le kiting est l'utilisation frauduleuse d'un instrument financier pour obtenir un crédit supplémentaire non autorisé. Le kite regroupe deux principaux types de fraude :
Effectué au sein du système bancaire, le kite consiste généralement à passer une série de chèques dans deux institutions bancaires ou plus, en utilisant des comptes dont les fonds sont insuffisants. En se basant sur le temps de flottement nécessaire pour qu'un chèque déposé dans une banque soit compensé dans une autre, le kiter écrit généralement un chèque à la première banque sur un compte à l'autre.
Avant que le chèque ne soit compensé, ils retirent ensuite les fonds du deuxième compte bancaire et déposent les fonds dans le premier. Le processus peut alors être répété dans l'ordre inverse, parfois à plusieurs reprises. Le résultat net est une série de retraits frauduleux qui reposent sur une longueur d'avance sur le chèque frauduleux sur lequel ils sont basés.
La réduction des délais d'encaissement des chèques a contribué à réduire l'incidence de l'encaissement des chèques impliquant les banques, tout comme les pratiques telles que les banques qui bloquent les fonds déposés et facturent les chèques retournés.
Une variante du check kite est connue sous le nom de "retail kite". Cela repose sur l'encaissement d'un chèque sans provision (numéro un) chez un détaillant pour acheter un article. Ensuite, avant que ce chèque ne soit compensé, le kiter écrit un autre chèque (numéro deux), qui peut inclure (ou comprendre entièrement) un paiement en espèces. Alors que le cashback est désormais le plus souvent associé aux cartes de débit, certains détaillants offrent toujours cette commodité avec les chèques.
L'argent du chèque numéro deux est ensuite déposé sur le compte, pour permettre au chèque numéro un d'être compensé. La fraude est ensuite répétée afin de couvrir le chèque numéro deux et peut être maintenue afin de garder une longueur d'avance et d'obtenir frauduleusement une série d'articles et de retraits d'espèces.
Le kiting qui implique de fausses déclarations sur les titres se produit généralement lorsque les sociétés de valeurs mobilières bafouent les réglementations de la SEC concernant la livraison en temps opportun des transactions d'achat et de vente, qui doivent être réalisées dans un délai de règlement de trois jours. Si une entreprise ne reçoit pas les titres dans ce délai, elle est tenue d'acheter la pénurie sur le marché libre et de facturer à l'entreprise défaillante tous les frais associés.
L'entreprise délinquante est considérée comme pratiquant l'acte frauduleux de kite si elle ne parvient pas à acheter les titres sur le marché libre et maintient une position courte, retarde la livraison ou prend part à des transactions contraires au bon règlement des transactions.
