La licence Série 63, anciennement appelée Uniform Securities Agent State Law Examination, autorise son titulaire à solliciter des ordres pour tout type de titres dans un État américain spécifique. Pour l'obtenir, le candidat doit réussir un examen démontrant sa maîtrise des pratiques éthiques et des obligations fiduciaires.
En décembre 2018, la North American Securities Administrators Association (NASAA), qui élabore l'examen Série 63, a mis à jour ses questions suite aux modifications du code des impôts. Les questions basées sur le code fiscal de 2018 ont été progressivement supprimées en janvier 2019. Les examens Série 65 et 66 ont également été actualisés.
La Série 63 est requise pour la plupart des représentants enregistrés potentiels aux États-Unis, à l'exception du Colorado, du district de Columbia, de la Floride, de la Louisiane, du Maryland, de l'Ohio et de Porto Rico.
Cet examen qualifie les candidats souhaitant travailler dans les valeurs mobilières au niveau d'un État et vendre des produits d'investissement comme les fonds communs de placement, les rentes variables ou les fiducies de placement unitaires. Il porte sur les principes de la réglementation des valeurs mobilières des États, connues sous le nom de "lois du ciel bleu".
Les agents doivent obtenir la licence Série 63 en complément d'une licence Série 7 ou Série 6 pour vendre des titres.
L'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) administre l'examen Série 63, composé de 60 questions à choix multiples. Le score de passage est de 72 % (43 bonnes réponses sur 60), dans un délai de 75 minutes. Depuis mars 2020, le coût s'élève à 135 $.
La NASAA a développé cet examen en collaboration avec des experts du secteur. Les candidats doivent maîtriser la loi uniforme sur les valeurs mobilières de 1956, ainsi que les politiques et règles types de la NASAA. Il s'agit d'un examen d'entrée de gamme sans prérequis, hormis le formulaire U-10.
L'examen aborde les principes de réglementation des valeurs mobilières des États et les règles proscrivant les pratiques malhonnêtes ou anti-éthiques : environ 45 % sur la réglementation, 10 % sur les dispositions administratives, 20 % sur la communication clients et 25 % sur les pratiques éthiques et obligations professionnelles.
Les thèmes incluent l'enregistrement des personnes et titres, ainsi que les responsabilités fiduciaires concernant les fonds et titres des clients. Pour plus de détails, consultez les spécifications de test de la NASAA.
La réussite du Securities Industry Essentials (SIE) est requise pour les examens Série 7 et 6, mais pas pour la Série 63. Pour vendre des titres, les courtiers doivent détenir la Série 63 avec une Série 7 ou Série 6.
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