Examen Série 7 : Guide Complet pour Obtenir votre Licence de Courtier en Valeurs Mobilières

L'examen de la Série 7, officiellement appelé Examen de qualification de représentant général en valeurs mobilières, autorise son titulaire à commercialiser tous les types de produits de valeurs mobilières, à l'exception des matières premières et des contrats à terme. Administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), cet examen est indispensable pour les courtiers aux États-Unis.

Les courtiers en valeurs mobilières doivent réussir la Série 7 pour obtenir leur licence de négociation. Cet examen évalue les connaissances en risque d'investissement, fiscalité, actions, instruments de dette, titres, options, régimes de retraite et interactions clients. Il s'agit d'un test d'entrée couvrant les bases du secteur.

L'objectif de la licence Série 7 est d'assurer un niveau de compétence minimal pour les représentants inscrits et courtiers. Elle constitue une exigence fondamentale pour les débutants, couvrant un large spectre de termes financiers et de réglementations.

Points clés à retenir

• La Série 7 autorise la vente de tous les produits de valeurs mobilières, sauf matières premières et contrats à terme.
• Elle aborde le risque d'investissement, la fiscalité, les titres de participation et de créance, les valeurs mobilières groupées, les options et les régimes de retraite.
• Elle établit un niveau de compétence pour les professionnels du secteur des valeurs mobilières.

Les lauréats peuvent négocier actions, fonds communs de placement, options, titres municipaux et contrats variables. Elle ne couvre ni produits immobiliers ni assurance-vie. De nombreux États exigent en outre la Série 63 (Examen uniforme de l'agent en valeurs mobilières d'État).

Exigences de la Série 7

Depuis le 1er octobre 2018, les candidats doivent d'abord passer l'examen Securities Industry Essentials (SIE), qui évalue les connaissances de base sur les produits, risques, structure des marchés, régulateurs et pratiques interdites. Consultez le résumé du contenu SIE de la FINRA pour plus de détails.

Les candidats doivent être parrainés par une firme membre FINRA, qui dépose un formulaire U4 pour l'inscription à l'examen. D'autres critères d'éligibilité s'appliquent.

Structure de l'examen Série 7

La Série 7 comprend :

1. Recherche d'affaires pour le courtier-concessionnaire auprès des clients et prospects : 9 questions
2. Ouverture de comptes après évaluation du profil financier et des objectifs d'investissement : 11 questions
3. Fourniture d'informations sur les investissements, recommandations, transferts d'actifs et tenue de registres : 91 questions
4. Obtention et vérification des instructions d'achat/vente, traitement et confirmation des transactions : 14 questions

L'examen compte 125 questions à choix multiples, dure 225 minutes, coûte 245 $ et requiert 72 % pour réussir.

Avant 2018, il en comptait 250 sur six heures, sans prérequis, à 305 $, avec le même seuil de 72 %.

La FINRA ne délivre pas de certificat physique ; les employeurs consultent le Central Registration Depository (CRD).

La Série 7 est prérequis pour d'autres licences, comme la Série 24 pour la supervision de courtiers.