Oscillateur Klinger

Qu'est-ce que l'oscillateur Klinger ?

L'oscillateur de Klinger a été développé par Stephen Klinger pour déterminer la tendance à long terme des flux monétaires tout en restant suffisamment sensible pour détecter les fluctuations à court terme. L'indicateur compare le volume passant par les titres avec les mouvements de prix du titre, puis convertit le résultat en un oscillateur. L'oscillateur de Klinger montre la différence entre deux moyennes mobiles basées sur plus que le prix. Les traders surveillent les divergences sur l'indicateur pour signaler les inversions de prix potentielles. Comme les autres oscillateurs, une ligne de signal peut être ajoutée pour fournir des signaux commerciaux supplémentaires.

Les traders utiliseront des outils tels que les lignes de tendance, les moyennes mobiles et d'autres indicateurs pour confirmer les signaux commerciaux. De plus, les traders peuvent utiliser l'oscillateur en conjonction avec des modèles de graphique, tels que des canaux de prix ou des triangles, comme moyen de confirmer une cassure ou une panne. Les croisements se produisent fréquemment, tout comme les divergences, il est donc préférable d'utiliser l'indicateur conjointement avec ces autres méthodes de trading techniques.

Formule pour l'oscillateur de Klinger

(H_{-1} + L_{-1} + Cv_{-1})\\ &\text{Tendance} =-1 \text{ si Au-dessus vaut }<\text{ ou }=\\ &H =\text { Haut}\\ &L =\text{ Bas}\\ &C =\text{ Fermer}\\ &dm =HL\\ &cm =cm_{-1} +dm\text{ si Tendance }=\text{ Tendance}_ {-1}\\ &cm =dm_{-1} + dm\text{ if Trend }=/=\text{ Trend}_{-1} \end{aligned}"> ​KO=34 Période EMA de VF−55 Période EMA de VFoù :KO=Klinger OscillatorVF=Volume ForceVolume Force =V×[2×((dm/cm)−1)]×T×100V=VolumeT=TrendTrend=+1 si (H+L+C)>(H−1​+L−1​+Cv−1​)Tendance=−1 si Au dessus est

Calcul de l'oscillateur de Klinger

• Notez le volume pour la période, ainsi que les prix haut, bas et de clôture.
• Comparez ceci à la période précédente pour déterminer si la tendance est positive ou négative.
• Calculez dm en utilisant le haut et le bas de la période actuelle.
• Calculez cm en utilisant dm et la valeur cm précédente. Pour le premier calcul, utilisez dm à la place de la valeur cm précédente si nécessaire.
• Calculer la force volumique (VF).
• Calculez les EMA de VF sur 34 et 55 périodes.
• Klinger a utilisé la formule suivante pour l'EMA :

​EMA=(C×A)+(E×B)où :C=VFA de la période actuelle=​2/(X+1), où X est la moyenne mobile​E=EMA de la période précédente​

Interprétations pour la direction des prix

L'oscillateur de Klinger est assez complexe à calculer, mais il est basé sur l'idée de volume de force , qui tient compte du volume, de la tendance (positive ou négative) et de la temp (basé sur des entrées multiples et des instructions if/then). À l'aide de ces données, l'oscillateur est créé en examinant la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles du volume de force impliquant des délais différents (généralement 34 et 55). L'idée est de montrer comment le volume passant par les titres a un impact sur la direction des prix à long terme et à court terme.

La ligne de signalisation

Une ligne de signal (moyenne mobile sur 13 périodes) est utilisée pour déclencher des signaux d'achat ou de vente. Cette technique est très similaire aux signaux créés avec d'autres indicateurs tels que la divergence de convergence moyenne mobile (MACD). Bien qu'il s'agisse des signaux de base générés par ces indicateurs, il est important de noter que ces techniques peuvent générer de nombreux signaux de trading qui peuvent ne pas être aussi efficaces sur les marchés latéraux.

La tendance haussière

Lorsqu'un actif est dans une tendance haussière globale, par exemple lorsqu'il est au-dessus de sa moyenne mobile sur 100 périodes et que le Klinger est au-dessus de zéro ou se déplace au-dessus de zéro, les traders peuvent acheter lorsque l'oscillateur de Klinger se déplace au-dessus de la ligne de signal par le bas.

Klinger a noté que lorsqu'une action était dans une tendance haussière, puis chutait à des niveaux inhabituellement bas en dessous de zéro, puis se déplaçait au-dessus de sa ligne de signal, il s'agissait d'une position longue favorable à prendre.

La tendance baissière

Lorsqu'un actif est dans une tendance générale à la baisse, les traders peuvent vendre ou vendre à découvert lorsque l'oscillateur de Klinger se déplace en dessous de la ligne de signal d'en haut. Klinger a noté que cela était particulièrement remarquable lorsque l'indicateur avait connu un pic inhabituel au-dessus de zéro.

La ligne zéro est également utilisée par certains traders pour marquer le passage d'une tendance haussière à une tendance baissière, ou vice versa. Bien que ces signaux ne correspondent pas toujours aux mouvements de prix, un mouvement au-dessus de zéro permet de confirmer une hausse des prix, tandis qu'une baisse en dessous de zéro permet de confirmer une baisse des prix.

Oscillateur de Klinger et Divergence

L'oscillateur de Klinger utilise également la divergence pour identifier quand les entrées de l'indicateur ne confirment pas la direction du mouvement des prix. C'est un signe haussier lorsque la valeur de l'indicateur se dirige vers le haut alors que le prix du titre continue de baisser. C'est un signal baissier lorsque le prix monte mais que l'indicateur baisse. La divergence peut être couplée à des croisements de lignes de signal pour générer des transactions. Par exemple, si une divergence baissière se forme, une vente ou une vente à découvert pourrait être initiée la prochaine fois que le Klinger passera sous la ligne de signal.

Oscillateur de Klinger par rapport au volume d'équilibre

L'oscillateur de Klinger utilise le prix et le volume pour créer deux EMA. L'indicateur montre alors la différence entre ces deux EMA. Une ligne de signal est ensuite ajoutée pour fournir des signaux commerciaux supplémentaires. Dans l'ensemble, le volume est plus simple en ce sens qu'il s'agit d'un total cumulé de volume positif ou négatif. Le volume positif est ajouté au total cumulé si la clôture actuelle est supérieure à la clôture précédente, ou le volume est soustrait du total cumulé si la clôture actuelle est inférieure à la clôture précédente.

Limites de l'oscillateur de Klinger

Les croisements et la divergence, les deux principales fonctions de l'oscillateur, sont susceptibles de fournir de nombreux faux signaux.

Les croisements de lignes de signal sont si fréquents qu'il est difficile de filtrer ceux qui valent la peine d'être échangés et ceux qui ne le sont pas. Les croisements de ligne zéro ont également des problèmes, car l'indicateur peut sillonner la ligne zéro plusieurs fois avant de se déplacer dans une direction soutenue, ou l'indicateur peut ne pas se déplacer avec le prix, ce qui entraîne une opportunité de trading manquée.

La divergence peut être utile, mais se produit souvent trop tôt, ce qui fait que le trader rate une grande partie de la tendance, ou la divergence ne se traduit pas du tout par une inversion des prix. De plus, la divergence n'est pas présente à tous les renversements de prix, ce n'est donc pas un outil fiable pour repérer tous les renversements de prix possibles.

Utilisez l'oscillateur Klinger uniquement en conjonction avec d'autres indicateurs techniques ou une analyse de l'action des prix.