Un oscillateur stochastique est un indicateur de momentum comparant un prix de clôture particulier d'un titre à une fourchette de ses prix sur une certaine période de temps. La sensibilité de l'oscillateur aux mouvements du marché peut être réduite en ajustant cette période ou en prenant une moyenne mobile du résultat. Il est utilisé pour générer des signaux de trading de surachat et de survente, en utilisant une plage de valeurs limitée de 0 à 100.
%K=(H14−L14C−L14)×100où :C =Le cours de clôture le plus récentL14 =Le prix le plus bas négocié des 14 séances de négociation précédentesH14 =Le prix le plus élevé négocié au cours de la même période de 14 jours%K =La valeur actuelle de l'indicateur stochastique
Notamment, %K est parfois appelé l'indicateur stochastique rapide. L'indicateur stochastique "lent" est pris comme %D =moyenne mobile sur 3 périodes de %K.
La théorie générale servant de fondement à cet indicateur est que dans un marché à la hausse, les prix clôtureront près du plus haut, et dans un marché à la baisse, les prix se fermeront près du bas. Les signaux de transaction sont créés lorsque le %K traverse une moyenne mobile sur trois périodes, appelée %D.
La différence entre l'oscillateur stochastique lent et rapide est que le %K lent incorpore une période de ralentissement %K de 3 qui contrôle le lissage interne de %K. Définir la période de lissage sur 1 équivaut à tracer l'oscillateur stochastique rapide.
L'oscillateur stochastique est lié à une plage, ce qui signifie qu'il est toujours compris entre 0 et 100. Cela en fait un indicateur utile des conditions de surachat et de survente. Traditionnellement, les lectures supérieures à 80 sont considérées dans la fourchette de surachat et les lectures inférieures à 20 sont considérées comme survendues. Cependant, ceux-ci ne sont pas toujours indicatifs d'un renversement imminent; des tendances très fortes peuvent maintenir des conditions de surachat ou de survente pendant une période prolongée. Au lieu de cela, les traders devraient se tourner vers les changements de l'oscillateur stochastique pour obtenir des indices sur les futurs changements de tendance.
Le graphique de l'oscillateur stochastique se compose généralement de deux lignes :une reflétant la valeur réelle de l'oscillateur pour chaque session et une reflétant sa moyenne mobile simple sur trois jours. Étant donné que l'on pense que le prix suit la dynamique, l'intersection de ces deux lignes est considérée comme un signal qu'un renversement pourrait être en cours, car il indique un important changement de dynamique d'un jour à l'autre.
La divergence entre l'oscillateur stochastique et l'action des prix tendanciels est également considérée comme un signal d'inversion important. Par exemple, lorsqu'une tendance baissière atteint un nouveau plus bas inférieur, mais que l'oscillateur imprime un plus bas plus élevé, cela peut être un indicateur que les baissiers épuisent leur élan et qu'un retournement haussier se prépare.
L'oscillateur stochastique a été développé à la fin des années 1950 par George Lane. Tel que conçu par Lane, l'oscillateur stochastique présente l'emplacement du cours de clôture d'une action par rapport à la fourchette haute et basse du prix d'une action sur une période de temps, généralement une période de 14 jours. Lane, au cours de nombreuses interviews, a déclaré que l'oscillateur stochastique ne suit pas le prix ou le volume ou quoi que ce soit de similaire. Il indique que l'oscillateur suit la vitesse ou l'élan du prix.
Lane révèle également dans des entretiens qu'en règle générale, l'élan ou la vitesse du prix d'une action change avant que le prix ne change lui-même. De cette façon, l'oscillateur stochastique peut être utilisé pour préfigurer les inversions lorsque l'indicateur révèle haussier ou baissier divergences. Ce signal est le premier, et sans doute le plus important, signal de trading identifié par Lane.
L'oscillateur stochastique est inclus dans la plupart des outils de cartographie et peut être facilement utilisé dans la pratique. La période de temps standard utilisée est de 14 jours, bien qu'elle puisse être ajustée pour répondre à des besoins analytiques spécifiques. L'oscillateur stochastique est calculé en soustrayant le plus bas de la période du cours de clôture actuel, en divisant par la fourchette totale de la période et en multipliant par 100. À titre d'exemple hypothétique, si le plus haut sur 14 jours est de 150 $, le plus bas est de 125 $ et la clôture actuelle est de 145 $, alors la lecture pour la session en cours serait :(145-125) / (150 - 125) * 100, ou 80.
En comparant le prix actuel à la fourchette au fil du temps, l'oscillateur stochastique reflète la cohérence avec laquelle le prix clôture près de son récent haut ou bas. Une lecture de 80 indiquerait que l'actif est sur le point d'être suracheté.
L'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur stochastique sont tous deux des oscillateurs de dynamique des prix largement utilisés dans l'analyse technique. Bien qu'ils soient souvent utilisés en tandem, ils ont chacun des théories et des méthodes sous-jacentes différentes. L'oscillateur stochastique est basé sur l'hypothèse que les cours de clôture devraient clôturer dans la même direction que la tendance actuelle.
Pendant ce temps, le RSI suit les niveaux de surachat et de survente en mesurant la vitesse des mouvements de prix. En d'autres termes, le RSI a été conçu pour mesurer la vitesse des mouvements de prix, tandis que la formule de l'oscillateur stochastique fonctionne mieux dans des fourchettes de négociation cohérentes.
En général, le RSI est plus utile sur les marchés à tendance, et la stochastique plus sur les marchés latéraux ou agités.
La principale limitation de l'oscillateur stochastique est qu'il est connu pour produire de faux signaux. C'est à ce moment qu'un signal de trading est généré par l'indicateur, mais que le prix ne suit pas réellement, ce qui peut aboutir à une transaction perdante. Dans des conditions de marché volatiles, cela peut se produire assez régulièrement. Une façon d'aider à cela est de prendre la tendance des prix comme un filtre, où les signaux ne sont pris que s'ils sont dans la même direction que la tendance.
