Alors que le négociant en bourse moderne a accès à des informations infinies et à des outils de trading avancés, beaucoup oublient les humbles origines de l'investissement et les diverses tendances technologiques qui ont fondamentalement modifié les marchés financiers. Depuis la naissance de la première action jusqu'aux algorithmes de trading d'aujourd'hui, les progrès de la technologie d'investissement ont soutenu un objectif directeur :l'allocation efficace du capital pour générer de la valeur pour les entreprises et les actionnaires.
Chez Stacker, nous avons entrepris de compiler les technologies clés qui ont changé l'investissement à l'ère numérique. Alors que les gros titres ont été dominés par la montée des crypto-monnaies, du trading à haute fréquence et de l'intelligence artificielle, ces avancées ne sont qu'une poignée des technologies qui modifient le paysage de l'investissement. Que vous soyez un investisseur occasionnel ou professionnel, consultez notre liste des tendances technologiques qui ont eu le plus grand impact sur la transformation de l'investissement moderne.
1 / 18 Les terminaux de trading informatisés ont progressé rapidement depuis leur introduction dans les années 1960. Les premiers terminaux étaient des machines de trading dédiées créées par Ultronics et Scantlin Electronics, où un analyste pouvait utiliser des touches simples pour demander des cotations boursières, ce qui représentait une amélioration spectaculaire de la disponibilité des informations.
Aujourd'hui, les terminaux avancés de Bloomberg et Reuters utilisent des logiciels basés sur le cloud qui peuvent être téléchargés sur n'importe quel ordinateur, offrant aux investisseurs un réseau sécurisé pour accéder rapidement aux prix en temps réel et aux actualités du marché, exécuter des transactions et même discuter avec des clients et des concurrents. Avant de vous précipiter pour acheter le vôtre, gardez à l'esprit que le coût par utilisateur d'un terminal est généralement de 20 000 $ ou plus chaque année.
2 / 18 Même si cela ne semble pas être le jalon le plus innovant compte tenu de la technologie flashy d'aujourd'hui, l'avènement des disjoncteurs a été crucial pour créer des marchés financiers stables.
Un système conçu pour contrôler la vente de panique, les disjoncteurs (ou «colliers») interrompent temporairement la négociation sur une bourse ou un titre lorsque les prix deviennent excessivement volatils. Les disjoncteurs ont été mis en place après le krach boursier du 19 octobre 1987, lorsque le DJIA a chuté de 22,6 % en une seule journée, créant un effondrement catastrophique du marché connu sous le nom de "lundi noir".
Pour le S&P 500, si l'indice tombe à 7 % en dessous de sa clôture précédente à tout moment avant 15h25, la négociation sur toutes les bourses américaines est automatiquement interrompue pendant 15 minutes, tandis qu'un changement de 20 % sur le marché interrompt toutes les transactions. la fin de la journée.
3 / 18 Pendant des siècles, le commerce a été caractérisé par des achats et des ventes rapides sur les parquets bondés d'institutions célèbres comme le Chicago Mercantile Exchange (CME) et le New York Stock Exchange (NYSE).
En 1971, le NASDAQ a lancé le tout premier marché boursier électronique, permettant aux traders de publier des offres et des offres par voie numérique. L'accès s'est étendu en 1984, lorsque le NYSE et le NASDAQ ont lancé respectivement SuperDot et Small Order Execution System, permettant aux petits investisseurs d'exécuter des transactions à faible volume via des canaux électroniques.
4 / 18 Alors que le commerce électronique a réduit la nécessité pour les commerçants, le commerce en ligne a changé le rôle d'un courtier. Avant la prolifération des plateformes de trading en ligne, les investisseurs devaient en fait appeler pour passer une transaction avec un courtier ou un conseiller financier à service complet, payant généralement jusqu'à 2,5 % de commission sur les ordres exécutés. À la fin des années 1980, les grandes maisons de courtage développaient des plates-formes en ligne pour mettre en relation les investisseurs individuels avec des informations sur le cours des actions et faciliter l'achat et la vente directs.
Associé à un accès plus facile à de vastes informations sur les sociétés ouvertes via Internet, l'investissement commun est passé d'une négociation purement exclusive, axée sur les courtiers, à une analyse et une exécution directes par des investisseurs individuels.
5 / 18 L'introduction des premiers téléphones portables et PDA dans les années 1970 a rapidement amélioré la vitesse à laquelle les informations pouvaient être diffusées aux investisseurs et les transactions pouvaient être exécutées. Des premiers téléphones en brique de Gordon Gekko aux smartphones d'aujourd'hui dotés d'une puissance de calcul considérable, le téléphone portable a changé la donne en libérant l'investissement des contraintes physiques d'un bureau ou d'une maison.
6 / 18 Les outils de finances personnelles et de budgétisation en ligne tels que Quicken, Mint et LearnVest ont fondamentalement changé la façon dont les gens suivent leurs investissements et leurs finances personnelles, offrant un nouveau niveau de visibilité et de gestion pratique aux investisseurs.
Le consommateur moyen peut désormais facilement suivre et payer ses factures, gérer son budget, organiser et comparer ses investissements grâce à ces applications simples et conviviales.
7 / 18 Les mégadonnées, qui impliquent la collecte et l'analyse d'ensembles de données à grande échelle, sont devenues essentielles à la réglementation et à la gestion des marchés financiers. Des agences telles que la SEC utilisent l'analyse de données pour surveiller l'activité du marché et détecter les activités commerciales illégales. Pendant ce temps, les commerçants de détail, les grandes banques et les fonds spéculatifs utilisent le big data pour la gestion de portefeuille, la mesure du sentiment du marché et l'analyse prédictive, les acteurs traditionnels de la finance comme Goldman Sach commençant à se réaligner en tant que sociétés axées sur la technologie et les données.
8 / 18 Les médias sociaux sont devenus un trésor de données pour les investisseurs modernes, car ils sont utilisés pour effectuer une analyse des sentiments ou suivre l'impact des nouvelles sur les marchés mondiaux.
Dataminr, une société dédiée à l'analyse du tuyau d'incendie des données Twitter pour des informations en temps réel sur les événements, a une liste de clients de plus de 75 clients financiers avec collectivement plus de 1 billion de dollars d'actifs. Besoin de plus de preuves ? Découvrez comment les tweets de Trump peuvent déplacer des marchés financiers entiers.
9 / 18 Pour de nombreux Américains, l'achat d'une maison sera leur investissement le plus important, et des sites tels que Zillow, Trulia, Redfin et Realtor.com ont apporté un nouveau niveau de transparence des informations et d'accès au marché immobilier. Avant Internet, les acheteurs comptaient uniquement sur les agents immobiliers, les journaux et les passants pour trouver leur prochaine maison. Aujourd'hui, 44 % des acheteurs de maison commencent leur recherche de propriétés en ligne, en accédant à des photos, des ventes comparables, des tendances du marché et des enregistrements de transactions pour étayer leurs décisions d'achat.
10 / 18 L'essor du trading algorithmique est au cœur du développement de nombreuses technologies de cette liste. Les algorithmes utilisent des règles programmatiques pour analyser le volume des transactions, la volatilité, le timing et d'autres facteurs à une vitesse fulgurante, donnant finalement aux investisseurs le pouvoir d'exécuter des ordres de manière exponentielle plus rapide et avec moins de biais que les opérateurs humains ne peuvent le faire.
Les algorithmes ont donné aux analystes quantitatifs et aux informaticiens un rôle accru dans les sociétés financières, alors que les entreprises s'efforcent de développer des plates-formes d'analyse plus rapides et plus puissantes.
11 / 18 Le trading haute fréquence (HFT) est une forme de trading automatisé caractérisé par des algorithmes avancés, une exécution quasi instantanée et des horizons à court terme.
En 2000, le HFT représentait moins de 10 % du volume total des transactions sur actions. Aujourd'hui, le HFT représente près de 52% du volume quotidien des transactions. Cependant, tout le monde n'est pas un nouveau marché dominé par des traders à haute fréquence. Le 6 mai 2010, le tristement célèbre «crash éclair» s'est produit lorsque 1 billion de dollars de valeur ont été effacés du marché en une seule journée en raison d'une vente informatisée de plus de 4 milliards de dollars. Ces moments brusques de volatilité ont de nombreux partisans appelant à la réduction, voire à l'interdiction totale du HFT.
12 / 18 Le financement participatif a fait ses débuts à la fin des années 1990 et au début des années 2000 comme moyen pour les artistes de collecter des fonds pour leurs projets créatifs. La loi Jumpstart Our Business Startups (JOBS) promulguée en 2012 a contribué à ouvrir des canaux approuvés pour le financement participatif en actions, permettant aux investisseurs accrédités répondant à certaines normes financières d'acheter des actions des premiers concepts d'entreprise à investir via des marchés approuvés. En 2015, l'accès au financement participatif en actions s'est étendu à tous les types d'investisseurs.
Indiegogo, AngelList et CircleUp sont les plates-formes populaires de financement participatif par actions.
13 / 18 Les prêts peer-to-peer (P2P) permettent aux investisseurs individuels de prêter de l'argent à des emprunteurs individuels ou à des groupes d'emprunteurs via des marchés rationalisés. Au lieu de rendements des capitaux propres, ces investisseurs reçoivent des intérêts pour un prêt non garanti. Le lancement de plates-formes telles que Prosper.com et Lending Club en 2006 a fait du P2P un modèle d'investissement courant. Même Goldman Sach de la vieille garde de Wall Street est venu à la table, lançant sa propre plateforme de prêt P2P appelée Marcus en 2016.
14 / 18 Les robots-conseillers sont des outils de planification financière basés sur des algorithmes qui nécessitent peu ou pas d'interaction humaine, ce qui permet de faibles frais de gestion et de commission. Introduites pour la première fois en 2009, des entreprises telles que Wealthfront et Betterment sont devenues de facto les leaders de l'industrie dans ce nouveau monde de la planification financière informatisée.
Aujourd'hui, il y a plus de 100 robots-conseillers totalisant 224 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Ces nouvelles options d'investissement ont contribué à démocratiser la planification financière pour les masses.
15 / 18 Alors que la technologie a rendu l'investissement plus accessible au consommateur moyen, une nouvelle vague d'outils de courtage est apparue pour s'adresser aux plus petits investisseurs. Vous n'avez que quelques euros à investir ? Pas de soucis - créez un compte Robinhood où vous ne payez aucun frais sur aucune de vos transactions. Vous recherchez une stratégie d'investissement passive à faible contact ? Des services comme Stash et Acorns permettent aux utilisateurs d'effectuer des investissements à partir de pièces de rechange dans des ETF ou de fractions d'actions dans une action. Vous cherchez à investir dans certains thèmes mais vous n'êtes pas intéressé par la constitution d'un portefeuille personnalisé ? Motif permet aux utilisateurs d'investir dans des groupes spécifiques d'entreprises et de concepts, tels que "Wearable Tech", "Climate Change" ou "Online Gaming World".
16 / 18 Les crypto-monnaies sont devenues l'une des plus grandes histoires financières de 2017. Les crypto-monnaies sont des monnaies numériques qui utilisent la cryptographie pour fournir un système de paiement anonyme et sécurisé. La technologie sous-jacente des crypto-monnaies est la blockchain, qui utilise un réseau de registres numériques distribués pour publier et vérifier les transactions tout en empêchant la manipulation frauduleuse des enregistrements.
Bitcoin, la première et la plus connue des crypto-monnaies, a connu une croissance incroyable en 2017, atteignant un sommet de 9 500 dollars par pièce en novembre, ce qui représente une augmentation de 1 300 % sur un an. Les nouveaux entrants comme Ethereum et Litecoin ont enregistré des gains similaires, car les crypto-monnaies ont suscité l'intérêt d'investisseurs occasionnels et d'acteurs institutionnels majeurs.
17 / 18 Dans la foulée de la croissance de Bitcoin, il y a eu la montée en puissance des offres initiales de pièces (ICO) en tant que mécanisme permettant aux entrepreneurs, aux sociétés de capital-risque, aux entreprises et à presque tout le monde de lever des capitaux. Semblable à une introduction en bourse, une ICO permet à une entreprise de lever des capitaux par l'intermédiaire d'investisseurs publics, mais sous la forme d'une crypto-monnaie propriétaire.
Les ICO ont levé plus de 2 milliards de dollars cette année. À la lumière de l'absence de réglementation de la SEC et de la frénésie des investisseurs, certains critiques crient à la bulle, même Jordan Belfort, le tristement célèbre loup de Wall Street, les qualifiant de "la plus grande arnaque de tous les temps".
18 / 18 Si vous avez regardé Westworld de HBO, vous êtes probablement aussi bouleversé que nous par l'avenir de l'intelligence artificielle. Wall Street, en revanche, mise sur l'IA, de nombreuses sociétés financières se tournant vers des algorithmes informatiques pour acquérir un avantage concurrentiel. Les institutions financières d'aujourd'hui utilisent l'IA pour analyser les modèles vocaux des appels enregistrés dans les banques d'investissement, identifier les fraudes, reconnaître les modèles de négociation, et bien plus encore. En 2015, Reuters a annoncé qu'il avait plus de clients qui étaient des machines que des humains alors que plus de 75% des transactions actuelles sur le NASDAQ et le NYSE sont effectuées par des ordinateurs.
Alors que l'IA devient omniprésente dans l'investissement moderne, attendez-vous à ce que les efforts manuels soient continuellement éliminés, les machines devant assumer des rôles d'investissement traditionnellement réservés aux humains.
