L'Amérique est confrontée à une crise de la retraite. Le montant médian de l'épargne 401 (k) pour un investisseur âgé de 65 ans ou plus dans la société de conseil en investissement Vanguard est de 58 035 $. C'est à un moment où l'on estime qu'il faudra plus d'un million de dollars d'économies pour générer suffisamment d'intérêts pour prendre en charge une retraite de 30 ans à 40 000 $ par an.
Selon les estimations du U.S. Government Accountability Office, 41 % des Américains âgés de 35 à 64 ans manqueront d'argent à la retraite. Parmi les Américains âgés de 55 ans et plus, 48 % n'ont rien dans leur 401(k) ou d'autres comptes de retraite individuels; 29 % de ces personnes âgées n'ont pas de pensions, de comptes de retraite individuels (IRA) ou de plans 401(k). Alors que la sécurité sociale évolue lentement vers l'insolvabilité et que le problème risque de s'aggraver pour la génération du millénaire, la crise pourrait être un problème qui définira l'économie et la politique du pays pour les années à venir.
La retraite n'a pas toujours été compliquée. Entre la Seconde Guerre mondiale et les années 1980, la retraite était un avantage accordé pour toute une vie de service. Il était courant pour les employés du secteur public et privé d'avoir des pensions entièrement capitalisées auxquelles ils cotisaient volontairement ou involontairement. Ces pensions, ainsi que la sécurité sociale, seraient suffisantes pour assurer une retraite confortable.
Cependant, avec l'augmentation des coûts des soins de santé, la suppression progressive des retraites, l'allongement de la durée de vie et un avenir moins que certain pour la sécurité sociale, la planification de la retraite est devenue une proposition aléatoire. Alors que les mieux nantis ont augmenté leurs avoirs prêts à la retraite, ceux des classes ouvrières ont été contraints de se préparer à la retraite avec moins de ressources et moins de conseils que leurs parents.
Stacker a examiné les rapports de Gallup sur la retraite et a créé une liste de 15 points à retenir sur l'évolution de la retraite au cours des 50 dernières années. Pour cette histoire, nous examinons non seulement comment les changements économiques - tels que le passage d'une base industrielle à une base commerciale - ont modifié l'équation, mais comment d'autres facteurs, tels que la longévité et la race, ont radicalement changé notre façon de voir le travail et retraite.
Après la Seconde Guerre mondiale, les États-Unis étaient l'une des seules grandes nations industrielles à ne pas avoir été détruites dans les combats. Cela a permis à la nation de devenir l'usine du monde, aidant l'ouvrier américain moyen à réaliser le rêve américain de l'accession à la propriété et de la sécurité du revenu. Cependant, à mesure que le monde se redressait, des concurrents de l'industrie américaine ont émergé, nombre d'entre eux étant capables de rendre plus rapide et moins cher ce que les États-Unis ont fait. Alors que les États-Unis s'éloignaient de l'industrialisation, beaucoup de ceux qui s'attendaient à la même vie que leurs parents et grands-parents découvrent que la donne a changé.
Continuez à lire pour découvrir en quoi l'épargne-retraite est différente aujourd'hui de ce qu'elle était il y a 50 ans.
1 / 15 La croissance des revenus étant largement stable pour la plupart des Américains et la montée en flèche des frais de scolarité, de nombreux milléniaux ont eu du mal à quitter le nid. Avec leurs parents qui assument leurs dépenses continues, les fonds nécessaires pour transporter des enfants adultes doivent provenir de quelque part. L'épargne-retraite offre un coussin douloureux mais pratique pour de nombreuses familles, les préretraités sacrifiant leur sécurité future pour payer les factures d'aujourd'hui.
2 / 15 Il n'y a pas si longtemps, l'âge moyen de la retraite était de 65 ans aux États-Unis. Cependant, la prolifération des pensions de retraite privées, l'augmentation de la richesse et l'amélioration de l'accès aux sources de revenu d'invalidité ont entraîné une baisse de l'âge médian de la retraite. Cela se produit alors que la longévité augmente, créant une réalité dans laquelle une personne peut s'attendre à 10 à 20 ans de retraite ou plus.
3 / 15 Cet abaissement de l'âge de la retraite n'est cependant pas universel. Comme les Américains vivent plus longtemps, beaucoup choisissent de continuer à travailler jusqu'à leur retraite. De plus, étant donné que des facteurs atténuants, tels que l'augmentation des frais de scolarité pour les enfants à charge, l'inégalité des salaires et la réduction des pensions publiques et privées persistent, le luxe de prendre une retraite anticipée peut ne pas être disponible pour de nombreuses personnes dans les tranches de revenu inférieures.
4 / 15 Alors que l'idée que les Américains vivent plus longtemps reflète que la santé nationale s'améliore, elle crée une pression supplémentaire sur l'infrastructure. Les programmes de filet de sécurité tels que la sécurité sociale et Medicaid sont confrontés à des crises de financement, tandis que les individus peuvent être contraints d'épargner davantage car ils anticipent une augmentation des dépenses dans les années suivant la retraite.
5 / 15 Les améliorations de la longévité et la diminution des fonds de sécurité sociale n'ont pas échappé à l'avis du Congrès. En 1983, le Congrès a adopté des amendements à la législation sur la sécurité sociale, faisant passer l'âge de la retraite de 65 à 67 ans pour les retraités nés en 1960 ou après, les prestations de retraite anticipée étant disponibles à un montant réduit à 62 ans. Les retraités qui attendent jusqu'à 70 ans pour percevoir recevront 8 % supplémentaires de leurs prestations complètes par an, jusqu'à 132 % des prestations qu'ils recevraient à 67 ans.
6 / 15 Autrefois, les pensions étaient la récompense d'une vie de dur labeur. Les employés qui s'étaient engagés dans une seule entreprise ou un seul service public pouvaient s'attendre à ce que leur retraite soit payée. Les programmes de réduction des coûts, comme le 401 (k) et les fonds communs de placement, ont permis aux entreprises de conserver l'apparence d'offrir des prestations de retraite à leurs employés tout en améliorant la rentabilité. Cela a changé la définition de l'épargne-retraite d'une prestation de travail payée par l'employeur à une contribution de travail payée par l'employé.
7 / 15 La montée en puissance du plan 401(k) a forcé les employés à devenir responsables de leur propre retraite, ce qui peut être problématique pour de nombreuses raisons. Premièrement, si le marché a tendance à baisser, le solde d'un 401 (k) l'est également. Pourtant, pour ajouter de la valeur à un 401 (k), les titulaires de compte peuvent être contraints d'investir même lorsque l'actif perd activement de l'argent. Ils investissent également dans un véhicule qui peut être mal géré, opaque pour l'investisseur ou un examen extérieur, ou peu clair sur ses stratégies d'investissement. Enfin, un 401(k) a des implications fiscales compliquées. Tous ces éléments ont forcé le retraité moyen à comprendre l'investissement, ce qui n'était probablement pas une exigence à laquelle ses parents étaient probablement confrontés.
8 / 15 Les fonds communs de placement sont des « paniers » de titres diversifiés, tels que des actions, des obligations, des liquidités et des métaux précieux, qui sont gérés par des professionnels. Les investisseurs peuvent acheter une part de ce panier. Étant donné que les fonds communs de placement sont gérés, ils cessent d'être négociables à la fin de la journée de négociation. Les fonds négociés en bourse, ou ETF, sont des fonds indiciels qui suivent un indice de marché et modifient les prix une fois les marchés fermés. Comme ils sont gérés passivement, ils peuvent être négociés comme des actions et gagnent en popularité.
9 / 15 Le changement de popularité des fonds à gestion active vers les fonds à gestion passive peut s'expliquer en partie par la baisse des frais de gestion. Cela peut également être attribué au contrecoup de la Grande Récession, lorsque la confiance du public dans le secteur financier et les gestionnaires actifs a été ébranlée. Certains investisseurs ont adopté une attitude selon laquelle leurs actifs sont mieux servis entre leurs propres mains, même si cela signifie prendre plus de risques et de responsabilités.
10 / 15 Si l'on achète une obligation et la conserve jusqu'à l'échéance, le rendement - ou le retour sur investissement attendu de l'obligation sur le marché secondaire - n'aura pas d'importance. Toutefois, si des obligations sont achetées dans le cadre d'un objectif d'investissement à court terme, un rendement obligataire élevé est important. L'épidémie actuelle de faibles rendements obligataires réels signifie que les portefeuilles de retraite dépendront moins des obligations et davantage d'autres véhicules d'investissement, comme les FNB.
11 / 15 Les actions sont une autre alternative aux obligations. Alors que l'actionnariat a quelque peu souffert après la Grande Récession, l'actionnariat a augmenté de près de 20 % dans les familles de la classe moyenne de 1989 à 2016. Cela ne doit cependant pas être interprété comme signifiant que le marché boursier est devenu une sorte de libérateur de richesse; la Réserve fédérale de Saint-Louis estime que 78 % de la richesse boursière détenue par les familles de la classe moyenne appartient aux 10 % des familles les plus riches. C'est 5 points de pourcentage de plus qu'en 1989.
12 / 15 Il fut un temps où investir signifiait trouver un courtier en valeurs mobilières, payer des honoraires et compter sur ce courtier pour traiter toutes les transactions, généralement moyennant une commission élevée. Les courtiers sans frais et à faible coût rompent avec l'hégémonie des frais en renonçant aux services de conseil et de gestion de patrimoine en échange de transactions à faible coût. Les courtiers sans frais n'offrent pas le service individuel offert par un courtier à service complet, mais pour ceux qui se méfient du secteur financier, cela peut être un compromis acceptable.
13 / 15 Avec l'inégalité des richesses à l'un de ses niveaux les plus élevés de l'histoire, il est compréhensible que l'épargne des tranches les plus élevées et des tranches les plus basses soit différente. On estime que seulement 52 % de tous les Américains ont une épargne-retraite. Ce qui est moins compréhensible, c'est comment la race joue dans la retraite. En 2016, la famille blanche moyenne, par exemple, dispose de 3,5 fois l'épargne-retraite d'une famille noire moyenne et de 2,7 fois celle d'une famille latino-américaine moyenne.
14 / 15 À mesure que la propriété d'actions et d'ETF augmente, l'influence de la valeur de la maison sur la richesse des ménages diminue. Cela peut avoir été influencé par la Grande Récession, où la bulle immobilière a entraîné une baisse de la valeur des maisons. Pour les communautés qui comptaient traditionnellement sur l'accession à la propriété comme mesure de richesse, comme la communauté noire, la baisse financière a effectivement effacé une grande partie de leur profil de richesse.
15 / 15 Tout cela se produit dans un contexte de hausse des coûts des ordonnances, des primes d'assurance médicale et des frais d'hospitalisation. Le fait qu'il y ait plus de personnes vivant plus longtemps signifie qu'il y aura plus de personnes nécessitant des soins médicaux intensifs.
