Le marché boursier est un système volatil qui n'est pas pour les âmes sensibles. Même avec des recherches approfondies et indépendantes, des consultants financiers informés et des coups de chance stupides, sauter avec les haussiers et les baissiers est un mouvement criblé de risques qui échappent au contrôle de quiconque.
Tout au long de l'histoire, des événements majeurs, dont la guerre de Sécession, l'attaque de Pearl Harbor et l'éclatement de la bulle Internet, ont fait chuter les indices NASDAQ et Dow et provoqué des ruées sur les banques. Stacker a rassemblé 30 exemples de ce type d'histoire qui ont fait chuter le marché boursier, rappelant à tout le monde que ce qui monte doit descendre. Le diaporama regorge de statistiques et de chiffres qui raviront les passionnés d'investissement et éduqueront le marché. Alors accrochez-vous à vos chapeaux (et à vos actions) et préparez-vous à une promenade dans le passé de Wall Street.
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1 / 30 La crise du crédit de 1772 avait ses origines en Europe, mais il n'a pas fallu longtemps pour que les effets se fassent sentir en Amérique. Les créanciers britanniques avaient permis aux colonies du sud de prospérer; mais lorsque les commerçants propriétaires ont rencontré des difficultés économiques à l'étranger, ils ont exigé de toute urgence le remboursement de leur dette. Les colons n'avaient pas assez de liquidités pour les rembourser. Cela a laissé le sud dans une position paralysante et l'économie américaine en chute libre.
2 / 30 Peu de temps après la création de la First Bank of the United States par Alexander Hamilton, les Américains ont connu leur premier krach boursier officiel. La banque accordait trop de crédit aux citoyens depuis deux ans, et un resserrement soudain des rênes, combiné à d'importants défauts de paiement des spéculateurs William Duer et Alexander Macomb, a provoqué une ruée sur les banques. Il a fallu quelques manœuvres astucieuses de la part de Hamilton et de dizaines d'autres banques accordant un crédit à la First Bank of the United States pour stabiliser le marché.
3 / 30 La guerre de 1812 a créé d'énormes niveaux d'expansion économique dans le pays; mais quand les combats ont pris fin, la croissance a fait de même. Certaines banques ont fait faillite, d'autres ont demandé des prêts que les spéculateurs fonciers ne pouvaient pas rembourser, de nombreuses hypothèques ont été saisies et le chômage a augmenté. En fin de compte, ces facteurs et de nouvelles politiques de crédit conservatrices ont provoqué un krach boursier dont l'économie ne s'est complètement remise qu'en 1823.
4 / 30 Une bulle immobilière et des politiques bancaires américaines erratiques ont inauguré la panique de 1837, suivie d'une dépression de six ans ressentie dans le monde entier. Les avoirs spéculatifs sur les forêts du Nord-Est qui étaient grossièrement surévalués ont fait échouer les banques; tandis que la valeur du papier-monnaie a diminué lorsque le président Andrew Jackson a ordonné que les terres du gouvernement soient payées en argent ou en or, ce qui a essentiellement paralysé le commerce. Finalement, le transfert des investissements vers les chemins de fer américains a fini par relancer l'économie.
5 / 30 Jay Gould et Jim Fisk, deux financiers réputés comme des tricheurs, avaient un plan pour devenir riche rapidement qui impliquait d'acheter tout l'or qu'ils pouvaient et de le revendre avec un profit important. Le plan reposait sur la montée en flèche de la valeur de l'or, ce qui n'était possible que si le gouvernement américain conservait également son or. Mais quand Ulysses S. Grant est devenu président, il a cherché à mettre plus d'or sur le marché en l'utilisant pour acheter des billets verts (papier-monnaie) au public et les remplacer par des billets adossés à l'or. Lorsqu'il a réalisé le complot visant à faire monter les prix, Grant a riposté en ordonnant la vente de 4 millions de dollars d'or du gouvernement. L'inondation des marchés et l'effondrement de la valeur de l'or qui en a résulté ont provoqué l'effondrement du marché de l'or aux États-Unis le 24 septembre 1869, également connu sous le nom de Black Friday.
6 / 30 Après la guerre civile, les investisseurs européens ont commencé à vendre les investissements qu'ils avaient faits dans les compagnies de chemin de fer américaines. Bientôt, il y avait plus d'obligations de chemin de fer disponibles que quiconque voulait ou pouvait acheter et de nombreux chemins de fer ont fait faillite. Lorsque Jay Cooke &Company, l'une des plus grandes banques d'Amérique à l'époque, a également fait faillite, les citoyens ont craint pour leur propre argent et ont tenté de retirer le plus possible.
7 / 30 Le premier krach boursier de la Bourse de New York, connu sous le nom de panique de 1901, a été principalement causé par la lutte pour le contrôle du chemin de fer du Pacifique Nord. En tant qu'hommes d'affaires E.H. Harriman et James J. Hill se sont battus pour l'entreprise, les actions de dizaines d'autres compagnies ferroviaires ont commencé à chuter, noyant finalement le marché et obligeant tout le monde à vendre. En conséquence, la Northern Securities Company a été créée et de nombreux petits investisseurs n'ont jamais pu récupérer.
8 / 30 En ce qui concerne les crises financières du XXe siècle, la crise de Knickerbocker était la deuxième après la Grande Dépression. L'événement de six semaines a été déclenché par une tentative infructueuse de s'accaparer le marché du cuivre, qui a déclenché des ruées sur les banques et les fiducies associées à l'industrie. Une course sur le Knickerbocker Trust a laissé l'entreprise en faillite et a provoqué encore plus de panique. Seules des promesses de grosses sommes d'argent de la part de financiers privés comme J.P. Morgan ont renforcé le système bancaire et ramené le marché à la normale.
9 / 30 Une grande migration vers la Floride dans les années 1920 a augmenté la population du Sunshine State ; mais le marché du logement n'a pas pu répondre à la demande et la valeur des propriétés a gonflé. La bulle a éclaté et les valeurs ont chuté la même année qu'un ouragan massif, faisant chuter le marché boursier a chuté et établissant un précurseur de la Grande Dépression.
10 / 30 Le marché boursier des années 1920 a connu une période d'expansion rapide basée sur la spéculation. Mais en août 1929, la production avait diminué, le chômage avait augmenté et de nombreuses actions se sont révélées surévaluées. La chute a commencé le 18 octobre et a culminé le 29 octobre, ou "mardi noir", lorsque 16 millions d'actions ont été vendues en bourse et des milliards de dollars perdus en une seule journée. En 1932, les actions ne valaient que 20 % de ce que ils l'avaient été à l'été 1929.
11 / 30 La récession de 1937 est survenue alors que le pays tentait toujours de se remettre de la Grande Dépression. Le produit intérieur brut a chuté de 10 % et la production industrielle de 32 %, tout cela à cause d'une contraction de la masse monétaire par la Réserve fédérale et le Département du Trésor des États-Unis. Pendant ce temps, le taux de chômage a grimpé à 20 %.
12 / 30 Lorsque le Japon a bombardé Pearl Harbor le matin du 7 décembre 1941, le marché boursier en a ressenti la réplique. La moyenne industrielle du Dow Jones a chuté de 6,5 % dans les quatre jours qui ont suivi l'attaque. Le marché n'a complètement rebondi qu'après l'entrée de l'Amérique dans la Seconde Guerre mondiale et que la marine américaine a commencé à accumuler les victoires, donnant aux investisseurs la certitude qu'une résolution de la guerre pourrait se profiler à l'horizon.
13 / 30 L'économie a réussi à rester assez stable pendant près de deux décennies après la Seconde Guerre mondiale, grâce à un flux ininterrompu d'engagement militaire et à un certain nombre d'autres facteurs. Mais à la fin du printemps 1962, le Standard &Poor's 500 a chuté de 6,7 % en une seule journée. Plus d'actions ont changé de mains ce jour-là que n'importe quelle autre depuis 1929, et les investisseurs ont paniqué à l'idée qu'une autre Grande Dépression pourrait se profiler.
14 / 30 Le jour où le président John F. Kennedy a été tué par balle à Dallas, au Texas, le chaos et l'incertitude politique qui ont suivi ont fait chuter le Standard &Poor's 500 2,8 %. Bien que la forte baisse ait été alarmante, ses effets ont été de courte durée : le marché a fermé tôt ce jour-là, mais en deux jours, les échanges sont revenus à la normale.
15 / 30 Du début de l'exercice en 1973 à la fin de l'exercice en 1974, le marché boursier a perdu 46 % de sa valeur. Déclenchée par la fin de l'accord de Bretton Woods, qui liait la monnaie américaine aux prix de l'or, et aggravée par une crise pétrolière, l'inflation a culminé, le chômage a chuté et les gens ont commencé à investir leur argent dans des options plus sûres.
16 / 30 Largement considéré comme "le pire jour de l'histoire de Wall Street", le lundi noir a vu la plus grande chute en une seule journée de l'histoire industrielle du Dow Jones. Avec une baisse de 22,6 % et 508 points, le krach équivaudrait à une perte de plus de 5 000 points aujourd'hui. Un certain nombre de facteurs ont conduit à la baisse, y compris les hostilités dans le golfe Persique, la crainte de taux d'intérêt plus élevés et le commerce informatisé qui a accéléré le mouvement. En fin de compte, la bonne émotion humaine à l'ancienne a été un élément moteur de l'accident.
17 / 30 La panique s'est ensuivie en octobre 1989 au milieu d'informations selon lesquelles UAL Corporation (société mère de United Airlines) a tenté de conclure un accord de rachat par emprunt de 6,75 milliards de dollars qui a finalement échoué. Les actions UAL ont chuté de 33 $ à la Bourse de New York.
18 / 30 Le chômage a atteint 6,8 % au cours de la récession de huit mois de 1990 et 1991. Un certain nombre de facteurs ont contribué à l'incertitude économique, notamment un effondrement de l'immobilier, une hausse des impôts, une guerre au Moyen-Orient et une flambée des prix du pétrole. Les experts émettent l'hypothèse que la récession n'a jamais atteint une dépression totale, car les dirigeants de l'industrie qui étaient des enfants dans les années 1920 et 1930 ont géré la baisse avec plus d'expertise et de calme que ce qui a été démontré pendant la Grande Dépression.
19 / 30 La commercialisation d'Internet a conduit à la plus grande expansion de la croissance du capital que les États-Unis aient jamais connue. De 1995 à 2000, l'indice NASDAQ est passé de moins de 1 000 à plus de 5 000. Mais juste au plus fort du marché, le 10 mars 2000, une poignée d'entreprises, dont Dell et Cisco, ont passé des ordres de vente sur leurs actions. Le marché a perdu 10 % de sa valeur globale en quelques semaines. En 2001, des milliers de milliards de dollars d'investissements en capital s'étaient évaporés et plusieurs sociétés Internet avaient fermé leurs portes.
20 / 30 La moyenne industrielle du Dow Jones a chuté de plus de 600 points à la suite de l'attaque terroriste du 11 septembre 2001. Le marché boursier a fermé pendant quatre jours de bourse, la première fermeture prolongée depuis une fermeture de deux jours au début de la Grande Dépression.
21 / 30 Le marché boursier s'est brièvement redressé après les attentats du 11 septembre. Mais le paysage financier en juillet 2002 était tombé à des niveaux jamais vus depuis 1997, en partie grâce au scandale entourant Enron. Lorsque l'entreprise a déclaré faillite, révélant des antécédents de fraude, de nombreux investisseurs ont perdu confiance dans le marché et ont commencé à retirer de l'argent.
22 / 30 Les ventes de maisons existantes ont commencé une forte baisse de 4,1 % à l'été 2006 tandis que les stocks ont grimpé en flèche pour atteindre un sommet de 13 ans. Après l'éclatement de la bulle Internet, les investisseurs ont commencé à injecter de l'argent dans le logement avec un résultat tout aussi désastreux.
23 / 30 Lehman Brothers était la quatrième banque d'investissement des États-Unis avant de déclarer faillite le 15 septembre 2008. La moyenne industrielle du Dow Jones a chuté de 504,48 points le même jour.
24 / 30 Deux semaines après la chute de Lehman Brothers, la moyenne industrielle du Dow Jones a chuté de 777,68 points en une seule journée, ce qui représente la plus forte baisse en une seule journée de l'histoire à cette époque. La cause en était un projet de loi de sauvetage conçu pour résoudre la pénurie de liquidités que de nombreuses banques et entreprises d'investissement avaient connue ces derniers mois. Le Congrès n'a pas réussi à l'adopter, mais a approuvé une deuxième version plus tard cet automne.
25 / 30 Le Standard &Poor's 500 a clôturé à 676,53 le 9 mars 2009, marquant la clôture la plus basse de la grande récession. Le marché boursier était sur une pente descendante depuis deux ans, gâché par la crise du crédit, l'éclatement de la bulle immobilière, la faillite de Lehman Brothers et l'échec du projet de loi de sauvetage. Le projet de loi de relance de 2009 adopté par le Congrès a finalement ramené le marché boursier à la vie.
26 / 30 Dans une situation étrangement similaire au crash éclair de 1962, les indices américains d'actions et de contrats à terme ont chuté de 10 % en quelques minutes le 6 mai 2010. Le crash a été provoqué par Navinder Singh Sarao, qui a usurpé le système en plaçant ordres de vente artificiels pour encourager les autres à vendre et faire grimper le prix de ses propres actions. Sarao a finalement été arrêté, et de nouvelles règles ont été mises en place pour éviter qu'une telle chose ne se reproduise.
27 / 30 La vente massive d'actions en 2015 et 2016 a eu de graves répercussions sur les marchés mondiaux, entraînant une chute de valeur de l'euro et du yen japonais. Les banques centrales qui avaient acheté ces devises ont été laissées pour compte. Le début de 2016 a été le pire moment pour le marché, avec le Standard &Poor's 500 en baisse de 10,3 % de janvier à février et l'indice NASDAQ en baisse de 15 % sur la même période.
28 / 30 Les attaques terroristes ont souvent des impacts négatifs majeurs sur le marché boursier. Lorsqu'un conducteur a traversé une foule à Barcelone le 17 août 2017, la moyenne industrielle du Dow Jones a chuté de près de 274 points en une seule journée. Sans surprise, les actions centrées sur les voyages et le tourisme ont été particulièrement touchées.
29 / 30 En février 2018, la moyenne industrielle du Dow Jones a chuté de plus de 3 200 points (soit 12 %) en deux semaines avant de se redresser rapidement et de récupérer près de 75 % de ces pertes. Mais au cours des deux derniers jours du mois, le Dow a encore chuté de 680 points. Les inquiétudes concernant une éventuelle inflation ont contribué à provoquer le swing.
30 / 30 Certains experts prédisent qu'un crash majeur pourrait être imminent. Paul Tudor Jones, que beaucoup citent comme le pronostiqueur du krach boursier de 1987, a mis en garde contre le gonflement de la bulle du crédit. Le Bureau de la recherche financière du Département du Trésor a également récemment mis en garde contre le marché boursier élevé et la sensibilité des coûts des obligations aux taux d'intérêt. Pendant ce temps, l'arrestation du PDG de Huawei, Meng Wanzhou, a plongé Wall Street dans une frénésie de vente.
