Du début du XXe siècle à la crise du coronavirus, 10 krachs boursiers ont marqué l'histoire en ébranlant investisseurs, économies et parfois le monde entier. DiversyFund a compilé cette liste exhaustive, analysant leurs causes et effets à partir de rapports d'actualités économiques fiables et de recherches approfondies.
Le plus célèbre reste le krach de 1929, prélude à la Grande Dépression des années 1930. Le Dow Jones Industrial Average n'a retrouvé son niveau d'avant-krach qu'après 25 ans.
Les causes précises d'un krach font souvent débat. Après l'éclatement de la bulle immobilière américaine en 2008, par exemple, Paul Krugman du New York Times et Ben Bernanke, ex-président de la Fed, divergeaient sur l'amplification de la Grande Récession. Barack Obama invoquait la déréglementation financière, tandis que John McCain pointait les prêts de Fannie Mae et Freddie Mac.
Les krachs provoquent souvent des réformes, comme la Panique de 1907 qui a donné naissance à la Réserve fédérale américaine, ou illustrent la mondialisation, à l'image du Black Monday de 1987.
Découvrez ci-dessous ces 10 krachs emblématiques et les leçons qu'ils dispensent.
1 / 10Première crise mondiale du XXe siècle, la Panique de 1907 a conduit à la création de la Réserve fédérale. Elle a éclaté à New York parmi les sociétés de fiducie, concurrentes des banques mais hors contrôle de la Chambre de compensation. L'échec des spéculateurs F. Augustus Heinze et Charles W. Morse à accaparer les actions d'United Copper a déclenché la panique. Une ruée bancaire a été contenue pour certaines institutions, mais J.P. Morgan et d'autres banquiers ont finalement sauvé le système.
2 / 10En cinq ans, le Dow Jones a été multiplié par six, passant de 63 à 381 points. Le 28 octobre 1929 (Lundi noir), il a plongé de 13 %, suivi d'une chute de 12 % le lendemain (Mardi noir), jusqu'à l'été 1932. Il n'a retrouvé son pic qu'en novembre 1954. Ce boom spéculatif reposait sur des achats à crédit, menant à la Grande Dépression.
3 / 10Le 19 octobre 1987, le Dow Jones a chuté de 22,6 % après l'annonce d'un déficit commercial américain plus élevé que prévu. Précédée d'une hausse de 44 %, cette chute – la plus forte depuis 1929 – a contaminé les marchés mondiaux, soulignant l'interconnexion économique. Les régulateurs ont pointé l'essor des investisseurs internationaux et des dérivés.
4 / 10Cette escroquerie de 1,3 milliard de dollars a laissé la State Bank of India et d'autres insolvents après des prêts non garantis à des spéculateurs. Harshad Mehta, courtier influent, a manipulé les prix pour gonfler le marché, doublé l'année précédente. La révélation de billets à ordre fictifs a provoqué l'effondrement, forçant la démission du ministre du Commerce.
5 / 10Déclenchée le 2 juillet 1997 en Thaïlande par la dévaluation du baht, le crise s'est propagée aux actions et immobilier. Devises de Malaisie, Philippines, Indonésie et Corée du Sud ont plongé, menant à des récessions. Causes : prêts risqués, surchauffe et copinage. Le FMI et autres ont imposé des réformes en échange d'aide.
6 / 10La bulle "dot-com" a explosé le 10 mars 2000 après un emballement pour les techs. Le Nasdaq a grimpé de 500 % (1995-2000) avant de s'effondrer jusqu'en 2002. Beaucoup de startups manquaient de modèle viable. Amazon a survécu et explosé en 2021 (+220 % de bénéfice au T1, boosté par la pandémie).
7 / 10La Grande Récession a culminé avec l'éclatement de la bulle immobilière US, due à des prêts subprime laxistes (sans vérification). 1 000 milliards de dollars ont inondé le marché, baissant les taux. Aujourd'hui, les normes sont plus strictes : acomptes, crédit et documents exigés.
8 / 10Le 6 mai 2010, le Dow a perdu 9 % (1 000 points) en minutes, rebondissant vite (-3 % en fin de journée). Coupables : trading algorithmique et un ordre massif de Waddell & Reed. La SEC a averti des risques en marchés tendus. Un trader à Londres a été épargné pour autisme.
9 / 10Êtes 2015, chute des actions chinoises après un boom spéculatif encouragé par Pékin. Volatilité en 2016 avec disjoncteurs. Les marchés boursiers restent mineurs dans l'économie chinoise, mais l'intervention étatique a été critiquée.
10 / 10En mars 2020, fermetures COVID : Dow, S&P 500 et Nasdaq chutent de 12-13 % le 16 mars ; S&P -34 % fin mars. Rebond rapide d'ici août, mais impacts économiques持久 (chômage, télétravail).
Cette histoire a été produite et distribuée en partenariat avec Stacker Studio.
