Il y a beaucoup à apprendre lorsque vous commencez à investir :la langue, les relations, comment faire travailler votre argent pour vous, la liste est longue. Prendre en charge votre santé financière peut être intimidant, et il existe de nombreuses opportunités d'investissement parmi lesquelles choisir. Un bon endroit pour commencer votre voyage est de plonger dans la question, "qu'est-ce que l'équité ? ?"
L'équité est un mot que vous entendrez tout au long de votre carrière en tant qu'investisseur, et c'est celui que vous devriez apprendre dès le début. En prenant le temps de comprendre les bases, vous pouvez gagner en confiance dans vos connaissances en matière de placement et prendre des mesures pour commencer à bâtir votre portefeuille. Continuez à lire pour savoir exactement ce qu'est l'équité et comment la faire fonctionner pour vous.
Les capitaux propres sont la valeur totale d'un actif après soustraction des dettes et des passifs. Le terme peut être utilisé dans divers contextes, par exemple lorsqu'il s'agit de propriété d'entreprise, de biens immobiliers et d'autres actifs financiers. Le montant des capitaux propres que vous avez dans un actif donné sert à mesurer votre participation. Par exemple, si vous possédez une maison d'une valeur de 250 000 $ et qu'il vous reste 40 000 $ sur l'hypothèque, votre valeur nette totale dans la propriété serait de 210 000 $.
L'équité est une mesure standard dans le monde des affaires, car elle peut fournir une image plus claire de la santé financière d'une entreprise. Dans ce contexte, il est communément appelé fonds propres ou capitaux propres. Si une entreprise était liquidée ou acquise, les capitaux propres seraient utilisés pour déterminer le montant payé aux actionnaires et aux propriétaires à ce moment-là.
Il est important d'apprendre à calculer les capitaux propres afin de pouvoir mesurer la valeur détenue dans vos investissements. L'équité peut être déterminée avec la formule suivante :
De nombreux propriétaires d'entreprise détermineront régulièrement la valeur de leurs capitaux propres pour évaluer la situation financière de leur entreprise. Les étapes suivantes peuvent vous guider tout au long du processus :
Commencez par additionner la valeur totale de l'actif ou de l'entreprise. Cela impliquera de combiner la valeur de toutes les immobilisations, de la trésorerie, des dépenses payées d'avance, etc.
Déterminer le total des passifs détenus. Tenez compte des dettes impayées, des prêts, des hypothèques et des impôts dus.
Une fois que vous êtes sûr de la valeur de l'actif et du passif, soustrayez pour obtenir le total des capitaux propres.
Un bilan est utilisé en comptabilité pour enregistrer le total des revenus et des coûts associés aux opérations commerciales. Il peut également indiquer le total des capitaux propres détenus par les propriétaires d'entreprise, bien que ce ne soit pas toujours le cas. Par exemple, si une entreprise génère une grande quantité de revenus sans beaucoup d'actifs corporels, le bilan peut ne pas être aussi utile pour évaluer la performance de l'entreprise. Au lieu de cela, les capitaux propres d'un bilan peuvent être utilisés avec d'autres mesures pour obtenir une image complète des finances globales d'une entreprise.
Il existe différents types de fonds propres en fonction de l'investissement en cours. Prenez le temps d'apprendre à quoi correspond chaque type d'équité, vous ne savez jamais quand cela pourrait vous aider à évaluer un investissement. Voici quelques-uns des différents types d'actions :
Équité du propriétaire
Capital-investissement
Capitaux propres
Équité de la marque
Valeur nette de la propriété
L'équité du propriétaire fait référence à la valeur d'une entreprise détenue par les propriétaires d'entreprise. Pensez à un café local avec deux partenaires commerciaux comme propriétaires. Dans ce cas, les capitaux propres du propriétaire font référence à la valeur du café détenue par chaque propriétaire (moins le passif total). Étant donné que le café n'est pas une entreprise publique, les capitaux propres ne sont pas exprimés en actions ou en parts. L'équité du propriétaire peut être utilisée dans une variété de contextes commerciaux.
Dans sa forme la plus simple, le capital-investissement est un outil d'évaluation utilisé pour évaluer les entreprises privées (celles qui n'ont pas exécuté d'introduction en bourse). Le montant des capitaux propres détenus dans une société privée aide à brosser un tableau plus clair de la valeur à laquelle elle peut être évaluée. Cependant, une ventilation plus complète révélera que le capital-investissement correspond essentiellement à la valeur de l'entreprise après comptabilisation et soustraction des passifs des actifs.
À l'instar des sociétés cotées en bourse, le capital-investissement est distribué aux propriétaires individuels et aux employés sous forme d'actions. Il convient toutefois de noter que le capital-investissement est souvent utilisé comme un outil pour lever des capitaux. Les entreprises à forte croissance sur le marché privé peuvent vendre des parts équitables dans des placements privés à un certain nombre d'entités :caisses de retraite, dotations universitaires, compagnies d'assurance et personnes accréditées, pour n'en nommer que quelques-unes. En vendant des actions, la société privée recevra un capital qu'elle pourra déployer dans des projets futurs tels que la croissance et l'acquisition.
Les capitaux propres sont le type de capitaux propres le plus courant dans les investissements quotidiens, bien qu'ils soient plus fréquemment appelés actions. Ce type de capital est la valeur des actions qu'un individu détient dans une entreprise. Les capitaux propres, ou cours des actions, peuvent être utilisés pour analyser les performances financières d'une entreprise, bien que ce ne soit pas la seule mesure dont les investisseurs doivent être conscients.
Le capital marque est un actif incorporel qui peut avoir un impact positif ou négatif sur la valeur d'une entreprise. Il fait référence à la valeur inhérente de la marque en mesurant des facteurs tels que la fidélité des consommateurs, la présence de la marque, etc. Un excellent exemple de capital de marque peut être vu en regardant Kleenex. Pensez à la fréquence à laquelle vous entendez les gens se référer aux mouchoirs par le nom de la marque plutôt que par le nom du produit. Ce type de présence sur le marché a de la valeur pour les propriétaires d'entreprise et est communément appelé capital de marque.
L'immobilier est un autre contexte courant où les capitaux propres sont utilisés pour mesurer la valeur. Le montant de la valeur nette d'un propriétaire peut être déterminé en prenant la valeur de la propriété et en soustrayant le montant de l'hypothèque impayée. Les propriétaires accumulent des capitaux propres lorsqu'ils effectuent un versement initial, des versements hypothécaires mensuels et que la valeur de la propriété s'apprécie au fil du temps.
Les concepts qui se prêtent à l'équité en matière d'actionnariat peuvent devenir alambiqués assez rapidement, ce qui soulève la question :comment fonctionne l'équité en matière d'actionnariat ?
En termes simples, les capitaux propres sont utilisés pour lever des capitaux. Bien qu'il existe plusieurs façons de lever des fonds (comme l'émission d'une dette sous forme de prêt ou d'obligations), les capitaux propres peuvent être vendus à des investisseurs et à des institutions. En échange de la distribution d'une participation équitable dans l'entreprise aux investisseurs ultérieurs, l'entité privée recevra des équivalents de trésorerie qu'elle pourra utiliser pour développer l'entreprise et réaliser des fusions et acquisitions.
Le calcul des capitaux propres d'une entreprise privée diffère de celui d'une entreprise publique. Alors que les entreprises publiques peuvent s'appuyer sur des mesures de marché traditionnelles telles que le cours de l'action et la capitalisation boursière, les entreprises privées ne bénéficient pas du même luxe. Au lieu de cela, les entreprises privées ont recours à une équation simple :les capitaux propres sont égaux au total des actifs de l'entreprise moins le total de ses passifs.
Pour une procédure pas à pas sur la façon de calculer les capitaux propres, veuillez consulter ce qui suit :
Additionnez tous les actifs du bilan de l'entreprise
Additionnez tous les passifs du bilan de l'entreprise
Soustrayez tous les passifs du total des actifs
Le nombre résultant est l'avoir de l'actionnaire
Toutes ces variables se retrouvent sur le bilan de l'entreprise.
Un calculateur de capitaux propres donne un aperçu des finances d'une entreprise privée. Cependant, les finances d'une entreprise sont plus que quelques chiffres; il y a plusieurs postes qui composent à la fois l'actif et le passif. Par conséquent, il peut être plus avantageux pour certaines personnes de consulter une ventilation plus complète.
Supposons, par exemple, qu'une nouvelle société de logiciels dispose des actifs suivants :
Cannettes et équivalents en espèces : 100 000 $
Notes et comptes débiteurs : 200 000 $
Inventaires : 80 000 $
Investissements : 50 000 $
Propriété et équipement : 70 000 $
Selon cette liste, la société de logiciels dispose de 500 000 $ d'actifs. Maintenant que les actifs sont additionnés, il est temps de comptabiliser les passifs de la même entreprise :
Notes et emprunts à payer : 50 000 $
Impôts sur le revenu et charges à payer : 100 000 $
Dette à long terme : 40 000 $
Obligations à long terme envers les sociétés par actions : 25 000 $
Autres obligations : 35 000 $
Les postes ci-dessus suggèrent que la société de logiciels a environ 500 000 $ d'actifs et 250 000 $ de passif. Maintenant, tout ce qu'il reste à faire est de soustraire le passif de l'actif, ce qui se traduit par des capitaux propres combinés de 250 000 $.
Il est courant pour les entreprises publiques et privées de rémunérer leurs employés avec des capitaux propres. En fait, de nombreuses entreprises utilisent les capitaux propres comme rémunération des employés afin d'attirer les meilleurs talents ou de garder les employés actuels heureux. En plus des chèques de paie réguliers, de l'assurance maladie et d'un certain nombre d'autres commodités, l'équité est simplement une autre forme de motivation qui récompensera le travail manuel avec un rendement encore plus élevé. Ne serait-ce que pour rien d'autre, les employés qui reçoivent des actions dans une entreprise peuvent voir leur dur labeur récompensé sous la forme d'augmentations du cours de l'action sur une longue période.
La façon dont les entreprises décident de répartir les capitaux propres varie d'une entreprise à l'autre. Alors que certaines entreprises offrent un montant monétaire spécifique, d'autres peuvent fixer un nombre sur les actions distribuées à chaque employé. De plus, les employés devront attendre pendant ce qu'on appelle une période d'acquisition, qui est un laps de temps spécifique avant que l'employé puisse posséder ou vendre ses actions.
Le retour sur capitaux propres (ROE) est une autre mesure standard utilisée pour évaluer la santé financière d'une entreprise; cependant, il mesure la rentabilité plutôt que la propriété. Le ROE est calculé en examinant le bénéfice net divisé par le total des capitaux propres. Étant donné que les capitaux propres tiennent compte des dettes et des passifs, le ROE qui en résulte est une bonne mesure des bénéfices entrants d'une entreprise. Le ROE est principalement utilisé dans des contextes commerciaux pour déterminer la rentabilité.
Les capitaux propres peuvent être facilement négligés dans l'immobilier, car il s'agit d'un véhicule d'investissement relativement modeste. Cependant, au fur et à mesure que vous accumulez des capitaux propres dans un immeuble de placement, il est important d'apprendre à l'utiliser à votre avantage. Même en tant que propriétaire, vous pourriez être tenté d'utiliser la valeur nette pour certains besoins immédiats ou même certains désirs. Cependant, où tracez-vous la ligne? Qu'est-ce qui justifie un financement à partir des fonds propres que vous avez travaillé si dur pour constituer ?
Malheureusement, ces questions ne peuvent pas être répondues par un simple oui ou non. Bien qu'une réponse simple soit la bienvenue, les décisions concernant l'allocation des capitaux propres sont compliquées et dépendent fortement de votre situation particulière. Cela dit, examinons quelques scénarios courants de retrait de la valeur nette d'une propriété et pourquoi ils peuvent - ou non - avoir un sens pour vous :
Rénovations
Investir
Éducation
Selon Kelly Kockos, responsable des produits sur valeur nette de la propriété chez Wells Fargo à San Francisco, les améliorations domiciliaires sont la raison par excellence pour laquelle la plupart des propriétaires puisent dans leur valeur nette. De plus en plus de propriétaires réalisent les avantages d'affecter leur capital aux budgets de rénovation. L'avantage est évident, car vous investissez essentiellement dans votre propre propriété. Avec des fonds supplémentaires, les propriétaires peuvent remodeler les cuisines, les salles de bains, les chambres et même les sous-sols. L'opportunité est particulièrement attrayante si la maison en question a pris de la valeur. Le coussin de fonds propres plus important facilite grandement la décision.
"Vous pouvez tirer parti de cette valeur nette à un faible taux pour améliorer votre maison et la rendre plus confortable", explique Justin Lopatin, vice-président des prêts hypothécaires pour PERL Mortgage à Chicago. "Si vous pouvez puiser dans l'équité sans augmenter les frais généraux au point que ce n'est pas abordable ou confortable pour vous, c'est une bonne raison."
Pour ceux qui cherchent à faire fructifier leur capital, les rénovations sont généralement considérées comme l'un des meilleurs véhicules.
Les propriétaires qui se qualifient peuvent utiliser la valeur nette pour plusieurs raisons. Cependant, il leur est conseillé de faire preuve de prudence. L'une des utilisations les plus populaires des capitaux propres implique des investissements ultérieurs. La valeur nette du logement peut être utilisée pour investir pour un rendement plus élevé tant que les taux d'intérêt restent bas. Si une opportunité se présente, réinvestir votre capital peut être un excellent moyen de faire travailler votre argent pour vous.
"Un prêt HELOC ou sur valeur nette d'une maison peut être un moyen attrayant de financer les études d'un enfant, car le taux d'intérêt peut être inférieur et le montant maximal du prêt supérieur à certains autres types de financement de l'éducation", déclare Andy Tilp, président de Trillium Valley Financial Planning en Sherwood, Oregon.
Bien que certains puissent être en désaccord, l'utilisation d'une marge de crédit sur valeur domiciliaire a certainement sa place. Cependant, il y a une ligne fine dans laquelle puiser dans les actions représente un risque. La facilité avec laquelle de nouvelles dettes peuvent être accumulées suggère que l'utilisation de la valeur nette du logement pour rembourser les dettes antérieures est presque futile. Bien que populaire, les experts ne recommandent pas de rembourser les prêts automobiles, les cartes de crédit ou toute autre dette personnelle. Cela peut avoir du sens lorsque vous exécutez les chiffres, mais cela ne résout pas le problème de la dette de carte de crédit. Vous voulez vous assurer que vous vous occupez de ce qui vous a endetté en premier lieu. La dette de carte de crédit n'est pas garantie alors qu'un prêt immobilier est garanti par votre maison, ce qui explique pourquoi le taux d'intérêt est tellement inférieur à celui d'une carte de crédit typique. Essentiellement, libérer une dette non garantie pour une dette garantie est une mauvaise idée.
Avec l'économie en voie de guérison, davantage de propriétaires ont eu la possibilité de constituer un capital. Alors que les prix continuent d'augmenter, l'utilisation des capitaux propres peut devenir plus importante. Cependant, puiser dans les fonds propres n'est pas aussi facile que beaucoup le pensent, et tout le monde ne remplit pas les conditions requises pour emprunter auprès de sa «banque maison».
Afin de tirer parti de la valeur nette de leur maison, les propriétaires doivent démontrer qu'ils disposent d'une valeur nette suffisante, d'une cote de crédit élevée et d'un ratio d'endettement sain. Ceux qui possèdent les informations d'identification appropriées ont quelques options différentes pour accéder à la valeur nette de leur propriété :
Prêt sur valeur domiciliaire : Une deuxième hypothèque pour un montant fixe, à un taux d'intérêt fixe, à rembourser sur une période déterminée.
Ligne de crédit sur valeur domiciliaire : Une deuxième hypothèque avec un solde renouvelable, comme une carte de crédit, avec un taux d'intérêt qui varie en fonction du taux préférentiel.
Refinancement par encaissement : Un refinancement hypothécaire pour plus que le montant dû. L'emprunteur prend la différence en espèces.
Cela va sans dire, mais vous avez besoin de fonds propres pour emprunter. Le montant des fonds propres que vous avez établi joue un rôle important dans la capacité ou non de les exploiter. Les prêteurs exigent un montant élevé de fonds propres avant que les propriétaires puissent emprunter sur leur maison. En général, un propriétaire qui encaisse un prêt hypothécaire à taux fixe doit disposer d'au moins 15 % de fonds propres, ou d'un ratio prêt-valeur de 85 %, selon les règles énoncées par Fannie Mae et Freddie Mac.
Une fois les fonds propres établis, les emprunteurs doivent satisfaire à certaines exigences en matière de pointage de crédit. Pour les HELOC, la plupart des emprunteurs avec une cote de crédit entre 660 et 680 seront probablement admissibles, mais une cote de 700 est préférable. Selon les normes de Fannie Mae, pour les refis de retrait, le pointage de crédit le plus bas sur une maison dans laquelle l'emprunteur vit est de 640. Le rapport entre la dette totale et le revenu d'un consommateur fait également partie de l'équation de qualification. Et encore une fois, plus le pourcentage est faible, mieux c'est. Le nombre magique, selon Fannie Mae et Freddie Mac, est de 45 %.
L'équité est un mot que vous entendrez tout au long de votre carrière d'investisseur, souvent dans de multiples contextes différents. Il peut être utilisé pour mesurer la santé financière d'une entreprise, le type d'actif ou même le portefeuille d'investissement. C'est pourquoi prendre le temps de répondre :"Qu'est-ce que l'équité ? ?" sera bénéfique lorsque vous percerez dans le monde de l'investissement. Ce guide a présenté comment calculer facilement l'équité, qui s'avérera être un outil d'évaluation utile tout au long de votre carrière. Enfin, réfléchissez à la façon dont la constitution de fonds propres dans votre portefeuille pourrait un jour vous aider à atteindre vos objectifs financiers.
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