Une fiducie est une structure juridique par laquelle un constituant transfère la propriété d'actifs à un fiduciaire. Ce dernier les gère et les administre au bénéfice de bénéficiaires désignés. Elle protège les biens, assure leur transmission selon les volontés du constituant, simplifie les formalités et peut minimiser les droits de succession. Dans la finance, une fiducie désigne parfois un fonds à capital fixe sous forme de société anonyme.
Les fiducies sont créées par un constituant, souvent avec l'aide d'un avocat, qui transfère tout ou partie de ses actifs à un ou plusieurs fiduciaires. Ces derniers les conservent pour les bénéficiaires selon les règles fixées lors de la création. Dans certaines juridictions, le constituant peut être à la fois bénéficiaire et fiduciaire.
Une fiducie détermine la gestion et la distribution des actifs de son vivant ou après décès. Elle évite l'homologation et les impôts excessifs, protège contre les créanciers et fixe les conditions d'héritage. Inconvénients : création coûteuse en temps et argent, et difficulté à la révoquer.
Idéale pour subvenir à un mineur ou une personne handicapée mentale, elle libère les actifs une fois la capacité prouvée.
Les fiducies se classent en plusieurs catégories :
Une fiducie vivante (ou inter vivos) transfère les actifs de l'individu pour son usage en vie, puis vers les ayants droit au décès, via un fiduciaire successeur.
Une fiducie testamentaire régit la répartition des biens après décès, via testament.
Une fiducie révocable peut être modifiée ou résiliée par le constituant. Une fiducie irrévocable est figée, idéale pour optimiser fiscalement en retirant les actifs du patrimoine.
Les fiducies vivantes peuvent être révocables ou irrévocables ; les testamentaires sont toujours irrévocables.
Une fiducie financée reçoit des actifs du vivant du constituant. Une fiducie non financée n'a que son acte ; elle doit être financée pour être efficace, évitant ainsi les risques inutiles.
Apparue à l'époque féodale, la fiducie protège et transmet les actifs de manière sécurisée, au-delà des stéréotypes.
Entité juridique dédiée, elle sécurise mieux les biens qu'un simple legs familial face aux risques (procès, divorce...).
Utiles même pour la classe moyenne aisée : soins pour dépendants, confidentialité (vs. testament public), planification successorale (contrôle jusqu'à majorité), optimisation fiscale (step-up basis : ex. actions à 5 000 € achetées valent 10 000 € à succession → base 10 000 €, gain taxable réduit), ou qualification Medicaid.
Voici les principaux types :
Fiducie d'abri de crédit : Lègue jusqu'à l'exonération successorale ; reste exempt même si valorisé.
Fiducie intergénérationnelle : Transfère sans impôt à petits-enfants.
Fiducie de résidence qualifiée : Exclut la résidence du patrimoine taxable.
Fiducie d'assurance-vie : Abrite la police hors succession.
Fiducie QPRT (résidence à intérêt résiliable) : Dirige actifs à survivants échelonnés.
Fiducie partagée séparée : Conditions distinctes par bénéficiaire.
Fiducie dépensière : Protège des créanciers, gérée par tiers.
Fiducie caritative : Bénéficie à une œuvre ; réduit impôts.
Fiducie pour besoins spéciaux : Préserve aides sociales.
Fiducie aveugle : Fiduciaires gèrent sans connaissance des bénéficiaires.
Fiducie Totten : Compte payable au décès (banque), évite homologation, simple et gratuit.
La création d'une fiducie nécessite un avocat spécialisé ou une société de gestion patrimoniale.
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