L'assurance vie universelle (VU) est une assurance vie permanente (durant toute la vie de l'assuré) qui comporte un élément d'épargne-placement et des primes peu élevées similaires à celles de l'assurance vie temporaire. La plupart des polices d'assurance UL contiennent une option de prime flexible. Cependant, certains exigent une prime unique (prime forfaitaire unique) ou des primes forfaitaires (primes forfaitaires échelonnées).
1:14Une option d'assurance VU offre plus de souplesse qu'une assurance vie entière. Les assurés peuvent ajuster leurs primes et leurs prestations de décès. Les primes d'assurance VU se composent de deux éléments :un montant du coût de l'assurance (COI) et un élément d'épargne, appelé valeur de rachat.
Comme son nom l'indique, le COI est le montant minimum d'un paiement de prime requis pour maintenir la police active. Il se compose de plusieurs éléments regroupés en un seul paiement. Le COI comprend les frais de mortalité, d'administration de la police et d'autres dépenses directement associées au maintien de la police en vigueur. Le COI variera selon la police en fonction de l'âge du titulaire de la police, de son assurabilité et du montant du risque assuré.
Les primes perçues excédant le coût de l'assurance VU s'accumulent dans la partie valeur de rachat de la police. Au fil du temps, le coût de l'assurance augmentera à mesure que l'assuré vieillit. Cependant, si elle est suffisante, la valeur de rachat accumulée couvrira les augmentations du COI.
Tout comme un compte d'épargne, une police d'assurance VU peut accumuler une valeur de rachat. Dans une police d'assurance VU, la valeur de rachat rapporte des intérêts basés sur le marché actuel ou le taux d'intérêt minimum, selon le plus élevé. Au fur et à mesure que la valeur de rachat s'accumule, les titulaires de police peuvent accéder à une partie de la valeur de rachat sans affecter la prestation de décès garantie. Cependant, les retraits seront imposés.
De plus, selon le moment où la police et les paiements de primes sont effectués, les revenus seront disponibles sous forme de fonds dernier entré, premier sorti (LIFO) ou premier entré, premier sorti (FIFO). Au décès de l'assuré, la compagnie d'assurance conservera toute valeur de rachat restante, les bénéficiaires ne recevant que la prestation de décès de la police.
Les titulaires de polices d'assurance vie universelle peuvent emprunter sur la valeur de rachat accumulée sans incidence fiscale. Cependant, s'ils le font, les intérêts seront calculés sur le montant du prêt et il y aura des frais de rachat en espèces. Les prêts impayés réduiront le capital-décès du montant impayé, les intérêts impayés sur le prêt étant déduits de la valeur de rachat restante.
Il n'y a aucune incidence fiscale pour les titulaires de police qui empruntent sur la valeur de rachat accumulée de leur police d'assurance VU.
Contrairement aux polices d'assurance vie entière, qui ont des primes fixes sur la durée de la police, une police d'assurance UL peut avoir des primes flexibles. Les assurés peuvent effectuer des paiements supérieurs au COI. La prime excédentaire est ajoutée à la valeur de rachat et accumule des intérêts. Si la valeur de rachat est suffisante, les titulaires de police peuvent ignorer les paiements sans risque de déchéance de la police.
Cela dit, les assurés doivent être attentifs à l'augmentation du coût de l'assurance à mesure qu'ils vieillissent. Selon l'intérêt crédité, il se peut qu'il n'y ait pas assez de valeur de rachat pour maintenir la police en vigueur, ce qui les oblige à payer des primes plus élevées. Les paiements manqués doivent être payés dans un délai précis pour que la police reste en vigueur.
D'une part, les polices d'assurance VU, contrairement à l'assurance-vie temporaire, peuvent accumuler des fonds portant intérêt comme un compte d'épargne. De plus, les assurés peuvent ajuster leurs primes et leurs prestations de décès. Les titulaires qui paient un supplément pour leur prime reçoivent des intérêts sur cet excédent.
Les titulaires doivent garder un œil sur les frais. Ils seront imposés sur les retraits en espèces. Des intérêts sont perçus sur les prêts. Et les titulaires doivent faire attention à l'augmentation des primes à mesure qu'ils vieillissent. Il est possible qu'il n'y ait pas suffisamment de liquidités disponibles pour maintenir la police active, et le titulaire sera obligé de payer des primes plus élevées.
