L'assurance vie universelle (VU) est une assurance vie permanente couvrant toute la durée de vie de l'assuré. Elle combine un élément d'épargne-placement avec des primes modérées, similaires à celles d'une assurance temporaire. La plupart des contrats VU offrent une flexibilité des primes, bien que certains exigent une prime unique ou des primes échelonnées.
Les contrats VU offrent une grande souplesse par rapport à l'assurance vie entière. Les assurés peuvent ajuster primes et garanties décès. Les primes se décomposent en coût de l'assurance (COA) et valeur de rachat (épargne).
Le COA est le montant minimum pour garder le contrat en vigueur. Il inclut frais de mortalité, d'administration et autres coûts associés. Ce coût varie selon l'âge, l'assurabilité et le risque assuré.
Les primes excédentaires s'accumulent en valeur de rachat. Avec l'âge, le COA augmente, mais une valeur de rachat suffisante peut le couvrir.
Comme un compte d'épargne, la valeur de rachat génère des intérêts au taux du marché ou minimum garanti (le plus élevé). Les assurés accèdent à cette valeur sans impacter la garantie décès, mais les retraits sont imposables (FIFO ou LIFO selon les cas). Au décès, l'assureur retient la valeur restante ; seuls les bénéficiaires touchent le capital-décès.
Les emprunts sur valeur de rachat sont fiscalement neutres, mais génèrent intérêts et frais. Les prêts impayés réduisent le capital-décès et la valeur de rachat.
Contrairement aux primes fixes de l'assurance entière, les VU permettent des versements variables. Les excédents alimentent la valeur de rachat avec intérêts. Si suffisante, elle évite la déchéance en cas de non-paiement.
Cependant, surveillez l'augmentation du COA avec l'âge. Un faible rendement peut nécessiter des primes plus élevées. Les impayés doivent être régularisés dans les délais.
Les VU accumulent des fonds rémunérés comme un épargne, avec ajustement des primes et garanties. Les versements excédentaires génèrent des intérêts.
Surveillez les frais, impositions sur retraits, intérêts sur prêts et hausses de primes liées à l'âge. Une liquidité insuffisante peut imposer des versements plus importants pour maintenir le contrat. []
