Rente variable

Qu'est-ce qu'une rente variable ?

Une rente variable est un type de contrat de rente dont la valeur peut varier en fonction de la performance d'un portefeuille sous-jacent de sous-comptes. Les sous-comptes et les fonds communs de placement sont conceptuellement identiques, mais les sous-comptes n'ont pas de symboles boursiers que les investisseurs peuvent facilement saisir dans un tracker de fonds à des fins de recherche. Parmi les rentes, les rentes variables diffèrent des rentes fixes, qui offrent un rendement spécifique et garanti.

Principaux plats à emporter

• La valeur d'une rente variable est basée sur la performance d'un portefeuille sous-jacent de sous-comptes sélectionnés par le propriétaire de la rente.
• Les rentes fixes, en revanche, offrent un rendement garanti.
• Les rentes variables offrent la possibilité de rendements et de revenus plus élevés que les rentes fixes, mais il existe également un risque que la valeur du compte baisse.

Comprendre les rentes variables

Il y a deux éléments qui contribuent à la valeur d'une rente variable :le capital, qui est le montant d'argent que vous versez dans la rente, et les rendements que les investissements sous-jacents de votre rente génèrent sur ce capital au fil du temps.

Le type de rente variable le plus populaire est la rente différée. Souvent utilisé à des fins de planification de la retraite, il vise à fournir un flux de revenu régulier (mensuel, trimestriel, annuel), commençant à un moment donné dans le futur. Il existe également des rentes immédiates, qui commencent à verser un revenu immédiatement.

Principes de base de la rente variable

Vous pouvez acheter une rente avec une somme forfaitaire ou une série de versements, et la valeur du compte augmentera en conséquence. Dans le cas des rentes différées, on parle souvent de phase d'accumulation. La deuxième phase est déclenchée lorsque le propriétaire de la rente demande à l'assureur de démarrer le flux de revenus, souvent appelée phase de paiement. La plupart des rentes ne vous permettront pas de retirer des fonds supplémentaires du compte une fois la phase de paiement commencée.

Les rentes variables doivent être considérées comme des investissements à long terme, en raison des limites sur les retraits. En règle générale, ils autorisent un retrait par an pendant la phase d'accumulation. Cependant, si vous effectuez un retrait pendant la période de rachat du contrat, qui peut aller jusqu'à 15 ans, vous devrez généralement payer des frais de rachat. Comme pour la plupart des options de compte de retraite, les retraits avant l'âge de 59 ans et demi entraîneront dans une pénalité fiscale de 10 %.

Annuités Variables vs Annuités Fixes

Les rentes variables ont été introduites dans les années 1950 comme alternative aux rentes fixes, qui offrent un paiement garanti, mais souvent faible, pendant la phase de rente. (L'exception est la rente à revenu fixe, qui a un versement modéré à élevé qui augmente à mesure que le rentier vieillit).

Les rentes variables ont permis aux acheteurs de profiter de la hausse des marchés en investissant dans un menu de fonds communs de placement offerts par l'assureur. L'avantage était la possibilité de rendements plus élevés pendant la phase d'accumulation et d'un revenu plus important pendant la phase de paiement. L'inconvénient était que l'acheteur était exposé au risque de marché, ce qui pouvait entraîner des pertes. Avec une rente fixe, en revanche, la compagnie d'assurance assume le risque de fournir le rendement qu'elle a promis.

Avantages et inconvénients de la rente variable

Pour décider s'il faut investir dans une rente variable plutôt que dans un autre type d'investissement, il vaut la peine de peser le pour et le contre.

• Croissance à imposition différée

• Flux de revenus adapté à vos besoins

• Prestation de décès garantie

• Fonds interdits aux créanciers

• Plus risqué que les rentes fixes

• Frais de rachat et pénalités pour retrait anticipé

• Frais élevés

Voici quelques détails pour chaque côté.

Avantages

1. Les rentes variables se développent avec report d'impôt, de sorte que vous n'avez pas à payer d'impôts sur les gains d'investissement jusqu'à ce que vous commenciez à percevoir un revenu ou à effectuer un retrait. k)s, bien sûr.
2. Vous pouvez adapter le flux de revenus à vos besoins.
3. Si vous décédez avant la phase de versement, vos bénéficiaires peuvent recevoir une prestation de décès garantie.
4. Les fonds d'une rente sont interdits aux créanciers et autres agents de recouvrement. Cela vaut aussi généralement pour les régimes de retraite.

Inconvénients

1. Les rentes variables sont plus risquées que les rentes fixes, car les investissements sous-jacents peuvent perdre de la valeur.
2. Si vous devez retirer de l'argent du compte en raison d'une urgence financière, vous devrez peut-être payer des frais de rachat. Tout retrait effectué avant l'âge de 59 ans et demi peut également être soumis à une pénalité fiscale de 10 %.
3. Les frais sur les rentes variables peuvent être assez élevés.

L'essentiel

Avant d'acheter une rente variable, les investisseurs doivent lire attentivement le prospectus pour essayer de comprendre les dépenses, les risques et les formules de calcul des gains ou des pertes de placement. Les rentes sont des produits compliqués, c'est peut-être plus facile à dire qu'à faire.

Gardez à l'esprit qu'entre les nombreux frais - tels que les frais de gestion de placement, les frais de mortalité et les frais administratifs - et les frais pour tout avenant supplémentaire, les dépenses d'une rente variable peuvent rapidement s'additionner. Cela peut nuire à vos rendements à long terme, par rapport à d'autres types d'investissements.