Une rente variable est un contrat d'assurance dont la valeur fluctue selon la performance d'un portefeuille de sous-comptes sélectionnés par le titulaire. Ces sous-comptes fonctionnent comme des fonds communs de placement, sans symbole boursier pour un suivi facile. Contrairement aux rentes fixes, qui garantissent un rendement prédéterminé, les rentes variables exposent l'épargne aux variations des marchés.
Deux éléments déterminent la valeur d'une rente variable : le capital versé et les rendements générés par les investissements sous-jacents.
La rente variable différée, la plus courante pour la retraite, accumule des fonds avant de fournir un revenu régulier (mensuel, trimestriel ou annuel) à une date future. Les rentes immédiates versent un revenu dès le départ.
Vous pouvez financer la rente par un versement unique ou des paiements échelonnés. La phase d'accumulation fait croître le compte. La phase de paiement débute sur demande, avec un revenu fixe ; les retraits supplémentaires sont souvent limités.
Considérées comme des placements à long terme, elles autorisent généralement un retrait annuel en phase d'accumulation, mais des frais de rachat s'appliquent pendant la période de rachat (jusqu'à 15 ans). Les retraits avant 59 ans et demi entraînent une pénalité fiscale de 10 %.
Introduites dans les années 1950, les rentes variables offrent une alternative aux rentes fixes à rendement garanti mais modeste. Elles permettent de profiter de la hausse des marchés via un choix de fonds proposés par l'assureur, avec des potentiels de croissance et de revenus plus élevés, mais au prix d'un risque de marché assumé par l'investisseur. L'assureur assume ce risque pour les rentes fixes.
Voici un bilan équilibré pour évaluer leur pertinence.
Avant d'investir, étudiez le prospectus pour maîtriser frais, risques et calculs. Produits complexes, les rentes variables cumulent souvent des coûts élevés qui peuvent éroder les rendements à long terme comparés à d'autres placements.
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