Une durée annuelle renouvelable est une police d'assurance-vie temporaire d'un an. Ce type de police donne aux assurés un devis pour l'année d'achat de la couverture. Lorsqu'une personne achète une police d'assurance temporaire renouvelable annuellement, la prime indiquée est pour une durée d'un an, à compter de l'année en cours.
À la même période l'année prochaine, l'assuré paiera une autre prime annuelle pour une personne dans la même situation, mais d'un an de plus. L'année suivante, la prime augmente à nouveau car elle sera pour la même personne, de deux ans son aînée. Les primes augmentent chaque année afin de couvrir un risque accru avec l'âge. Ce type d'assurance est également appelé assurance temporaire à prime croissante ou assurance temporaire à renouvellement annuel.
Les actuaires sont chargés de déterminer quelle prime sera facturée pour une durée annuelle renouvelable, en fonction de différentes variables de risque. En utilisant une formule spécifique pour ces variables, les actuaires peuvent prédire à quel âge un titulaire de police mourra probablement. Au fur et à mesure que l'assuré vieillit, des primes peuvent être ajoutées à la police.
Ces polices ont tendance à être attrayantes pour les jeunes demandeurs d'assurance qui souhaitent commencer avec une prime flexible à faible coût. Il verse également une prestation de décès à tout bénéficiaire désigné si le titulaire de la police décède dans le délai d'un an.
Le principal inconvénient de l'assurance-vie temporaire renouvelable annuellement est que si un titulaire de police renouvelle pour de nombreuses années, il pourrait finir par payer plus de primes que s'il avait acheté une police d'assurance-vie temporaire ou permanente. Si quelqu'un achète une police d'assurance vie temporaire renouvelable annuellement et découvre plus tard que ses besoins de couverture sont plus longs, la compagnie d'assurance peut autoriser un titulaire de police à convertir la police en assurance vie entière sans passer un autre examen médical.
Les titulaires d'une police d'assurance-vie temporaire renouvelable annuellement peuvent bloquer une période pendant laquelle ils demeurent assurables. Pendant ce temps, la police peut être renouvelée sans qu'un examen médical soit nécessaire. Le renouvellement varie selon les États, mais est généralement autorisé jusqu'à un certain âge.
L'âge du preneur d'assurance a beaucoup à voir avec la tarification des primes. Les primes d'un jeune assuré sont moins élevées et augmentent généralement avec l'âge. En effet, plus une personne vieillit, plus il devient coûteux de l'assurer. La plupart des polices sont accompagnées d'un « barème des primes ». Il s'agit d'un tableau qui indique le montant maximum que vous devrez payer chaque année. Les primes sont facturées pour le montant exact lors du renouvellement de la police. Bien que les primes puissent augmenter, le capital-décès reste le même.
Les assurés peuvent bloquer une durée pendant laquelle ils restent assurables. Pendant ce temps, la police peut être renouvelée sans avoir besoin d'un examen médical.
Si un titulaire de police renouvelle pour de nombreuses années, il pourrait finir par payer plus de primes que s'il avait souscrit une police d'assurance vie temporaire ou permanente. Si quelqu'un achète une police d'assurance vie temporaire renouvelable annuellement et découvre plus tard que ses besoins de couverture sont plus longs, la compagnie d'assurance peut autoriser un titulaire de police à convertir la police en assurance vie entière sans passer un autre examen médical.
