La règle wash-sale est une réglementation de l'Internal Revenue Service (IRS) aux États-Unis qui empêche les contribuables de déduire fiscalement une perte sur un titre vendu à perte si un titre "essentiellement identique" est racheté dans les 30 jours précédant ou suivant la vente. Cela inclut l'achat d'un contrat ou d'une option pour acquérir un tel titre.
Une wash-sale se produit aussi si le conjoint ou une société contrôlée par l'individu rachète un titre substantiellement identique dans cette période.
L'objectif est d'éviter les pertes fiscales artificielles. Si un gain est réalisé, il reste imposable même en cas de rachat rapide. La période couvre 61 jours au total (30 avant + jour de vente + 30 après). Les options et transactions IRA peuvent aussi déclencher la règle, selon le Revenue Ruling 2008-5 : une vente à perte dans un compte non-retraite suivie d'un rachat dans un IRA annule la déduction et n'ajuste pas la base IRA.
La "récolte de pertes" (tax-loss harvesting) avec des ETF similaires doit respecter cette règle pour être valide.
Vous achetez 100 actions XYZ à 10 000 $ le 1er novembre. Le 15 décembre, leur valeur est de 7 000 $. Vous vendez pour réaliser une perte de 3 000 $. Le 27 décembre, vous rachetez 100 actions XYZ. La perte n'est pas déductible ; elle s'ajoute à la base du nouveau lot.
Achat de 100 actions Microsoft à 33 $ (3 300 $), vente à 30 $ (perte de 300 $), rachat à 32 $ dans les 30 jours. Perte refusée, nouvelle base : 3 500 $ (35 $/action).
L'IRS ne définit pas précisément, mais actions ordinaires d'une société ne sont pas identiques à celles d'une autre. Obligations ou actions privilégiées diffèrent généralement des actions ordinaires, sauf cas spécifiques (convertibles sans restriction, droits de vote identiques, prix proche).
Pour éviter la règle tout en maintenant une exposition : vendez XYZ et achetez un ETF sectoriel technologique. Après 31 jours, revendez l'ETF et rachetez XYZ si désiré.
Elle combat les abus où un investisseur vend à perte pour déduire fiscalement, puis rachète immédiatement un titre identique.
Attendez 31 jours avant de racheter un titre similaire. Consultez un conseiller fiscal en cas de doute sur la similitude des titres.
[]