La règle de la vente fictive est une réglementation de l'Internal Revenue Service (IRS) qui empêche un contribuable de bénéficier d'une déduction fiscale pour un titre vendu lors d'une vente fictive. La règle définit une vente fictive comme une vente qui se produit lorsqu'un individu vend ou négocie un titre à perte et, dans les 30 jours précédant ou suivant cette vente, achète un titre ou un titre "essentiellement identique", ou acquiert un contrat ou une option pour faire donc.
Une vente fictive se produit également si un individu vend un titre et que le conjoint de l'individu ou une société contrôlée par l'individu achète un titre substantiellement équivalent.
L'intention de la règle de la vente fictive est d'empêcher les contribuables de réclamer des pertes artificielles. À l'inverse, si un contribuable enregistrait un gain en vendant des titres et achetait dans les 30 jours des titres de remplacement identiques, le produit de cette transaction serait toujours imposable. La vente d'options (qui sont quantifiées de la même manière que les actions) à perte et la réacquisition d'options identiques dans le délai de 30 jours tomberaient également sous le coup de la règle de la vente fictive. Ainsi, la période de vente fictive est en fait de 61 jours, comprenant les 30 jours avant et 30 jours après la date de vente.
Selon "Revenue Ruling 2008-5", les transactions IRA peuvent également déclencher la règle de la vente fictive. Lorsque des actions sont vendues dans un compte de non-retraite et que des actions sensiblement identiques sont achetées dans un IRA dans les 30 jours, l'investisseur ne peut pas réclamer de pertes fiscales pour la vente et la base de l'IRA de l'individu n'est pas augmentée.
L'un des moyens de réduire les impôts par le biais de pertes en capital consiste à récolter des pertes fiscales. Il s'agit de vendre un titre à perte et d'acheter simultanément un titre similaire. Souvent fait avec des ETF, ceux qui s'engagent dans cette pratique doivent faire attention à ne pas enfreindre la règle de la vente fictive.
Par exemple, vous achetez 100 actions d'actions technologiques XYZ le 1er novembre pour 10 000 $. Le 15 décembre, la valeur des 100 actions est tombée à 7 000 $. Vous vendez donc la totalité de la position pour réaliser une perte en capital de 3 000 $ à des fins de déduction fiscale.
Le 27 décembre de la même année, vous rachetez à nouveau les 100 actions de l'action technologique XYZ pour rétablir votre position dans l'action.
La perte initiale ne pourra pas être comptabilisée comme une perte fiscale puisque le titre a été racheté dans l'intervalle de temps limité.
L'objectif de la règle de vente fictive est d'empêcher les investisseurs d'abuser des avantages fiscaux des ventes fictives.
Les actions ou les titres d'une société ne sont généralement pas considérés comme substantiellement identiques par l'IRS à ceux d'une autre. De plus, les obligations et les actions privilégiées d'une société ne sont généralement pas considérées comme substantiellement identiques aux actions ordinaires de la société. Cependant, il existe des circonstances dans lesquelles les actions privilégiées, par exemple, pourraient être considérées comme substantiellement identiques aux actions ordinaires. Ce serait le cas si l'action privilégiée est convertible en action ordinaire sans aucune restriction, a les mêmes droits de vote que l'action ordinaire et se négocie à un prix proche du ratio de conversion.
Si la perte est refusée par l'IRS en raison de la règle de la vente fictive, le contribuable doit ajouter la perte au coût du nouveau stock, qui devient la base du coût du nouveau stock.
Par exemple, considérons le cas d'un investisseur qui a acheté 100 actions de Microsoft pour 33 $, a vendu les actions à 30 $ et, dans les 30 jours, a acheté 100 actions à 32 $. Dans ce cas, alors que la perte de 300 $ serait refusée par l'IRS en raison de la règle de la vente fictive, elle peut être ajoutée au coût de 3 200 $ du nouvel achat. Le nouveau prix de base devient donc 3 500 $ pour les 100 actions achetées la deuxième fois, soit 35 $ par action.
Cependant, il existe quelques techniques simples que vous pouvez utiliser pour rester sur le marché jusqu'à l'expiration de la période de vente fictive. En utilisant l'exemple de société fictive ci-dessus, si vous avez vendu vos 100 actions de l'action technologique XYZ le 15 décembre, vous pourriez acheter un fonds négocié en bourse (ETF) technologique ou un fonds commun de placement technologique pour conserver une position similaire dans le secteur technologique, bien que cela stratégie ne réplique pas entièrement la position initiale.
Une fois la période de 30 jours écoulée, vendez le fonds ou l'ETF, puis rachetez vos actions XYZ si vous le souhaitez. Bien sûr, les stocks initiaux peuvent être rachetés avant la fin de la période de 30 jours, mais les déductions fiscales ne seront pas réalisées.
Comme son nom l'indique, la Wash-Sale Rule est une règle de l'IRS relative aux soi-disant «wash sales». Ces types de transactions sont celles dans lesquelles le commerçant vend un titre afin de réaliser une perte fiscalement déductible, pour acheter un titre sensiblement identique peu de temps après. Du point de vue de l'IRS, ces types de ventes fictives sont des tentatives de contourner ou de manipuler les lois fiscales. La règle de la vente fictive vise à éliminer cette échappatoire en empêchant les commerçants de réclamer des déductions fiscales sur ces types de transactions.
La règle Wash-Sale stipule que, si un investissement est vendu à perte puis racheté dans les 30 jours, la perte initiale ne peut pas être réclamée à des fins fiscales. Afin de se conformer à la Wash-Sale Rule, les investisseurs doivent donc attendre au moins 31 jours avant de racheter le même investissement. Il est important de noter que les investisseurs doivent noter que, même si les titres qu'ils rachètent ne sont pas identiques à ceux qu'ils ont vendus, ils peuvent être considérés comme « substantiellement identiques » si les deux titres sont suffisamment similaires. En cas de doute, les investisseurs souhaitant se conformer à la règle de vente fictive doivent consulter un conseiller fiscal approprié ou un autre professionnel qualifié.
Malheureusement, l'IRS ne fournit pas de conseils spécifiques sur la façon de savoir si un titre particulier est « substantiellement identique » à un autre. Par conséquent, les investisseurs doivent se fier à leur propre jugement et aux conseils de professionnels. Dans certains cas, la réponse peut être évidente :vendre des actions d'une société, puis acheter les actions de cette même société dans les 30 jours suivant la vente violerait naturellement la règle de vente fictive. D'autre part, d'autres transactions peuvent être moins claires, comme lorsque l'investisseur achète et vend différentes catégories d'actions de la même société émettrice, ou lorsqu'il vend des actions ordinaires mais rachète des actions privilégiées.
