La règle des 72 est une formule simple et efficace pour estimer le nombre d'années nécessaires au doublement d'un investissement à un taux de rendement annuel donné.
Bien que les calculatrices et tableurs comme Excel proposent des fonctions précises, cette règle permet des estimations rapides en calcul mental. Elle peut aussi déterminer le taux de rendement annuel composé requis pour doubler un investissement en un nombre d'années donné.
Années pour doubler = 72 / Taux d'intérêt (%)
où : Taux d'intérêt = Taux de rendement de l'investissement.
Elle s'applique à toute croissance composée : population, PIB, frais ou prêts. Exemple : un PIB croissant de 4 % par an double en 72 / 4 = 18 ans.
Pour les frais : un fonds à 3 % de frais annuels divise le capital par deux en 72 / 3 ≈ 24 ans. Un prêt à 12 % double la dette en 6 ans.
Pour l'inflation : à 6 %, le pouvoir d'achat halve en 12 ans (72 / 6). À 4 %, en 18 ans.
Elle fonctionne pour diverses périodes si composition annuelle. Exemple : 4 % par trimestre (composition annuelle) = 18 trimestres (4,5 ans). Population à 1 %/mois = 72 mois (6 ans).
Elle simplifie un calcul logarithmique complexe pour estimer la croissance exponentielle des investissements à intérêts composés, accessible sans outils avancés.
Divisez 72 par le rendement annuel en %. Exemple : 8 % → 72 / 8 = 9 ans. Un investissement de 1 000 € passe à 2 000 € en 9 ans, 4 000 € en 18 ans, etc. (Utilisez le % brut, ex. 8, non 0,08).
C'est une approximation d'une formule logarithmique précise :
T = ln(2) / ln(1 + r/100) ≈ 72 / r
où T = temps de doublement, ln = logarithme naturel, r = taux en %.
Exemple à 8 % : T ≈ 9,006 ans (vs 9 ans).
Pour taux hors 6-10 %, ajustez : +1 par 3 points au-dessus de 8 %, -1 en-dessous. Ex. 11 % → règle 73 ; 5 % → 71. Pour 22 % : 72 + 5 = 77 → 3,5 ans (précis : 3,49 ans).
Pour composition continue : utilisez 69,3 (ou 69/70).
La règle s'applique aux composés uniquement.
- Simples : sur principal seul.
- Composés : sur principal + intérêts cumulés, accélérant la croissance.
