L'indice Russell 2000 est un indice boursier de référence qui mesure la performance des 2 000 entreprises à petite capitalisation composant l'indice Russell 3000. Géré par FTSE Russell, il est reconnu comme un baromètre fiable de l'économie américaine, grâce à sa focalisation sur des sociétés orientées vers le marché domestique.
Les investisseurs comparent souvent les fonds small caps à son évolution, car il offre une vue d'ensemble du segment, évitant les biais des indices plus restreints qui pourraient fausser les performances.
Créé en 1984 par la Frank Russell Company et géré aujourd'hui par FTSE Russell (filiale du London Stock Exchange Group), l'indice regroupe les 2 000 plus petites entreprises du Russell 3000.
Il représente environ 10 % de la capitalisation totale du Russell 3000 et les deux tiers inférieurs en taille de ses entreprises, couvrant près de 98 % des actions cotées aux États-Unis. Préféré par les gérants de fonds, il reflète fidèlement les opportunités du marché small et mid caps, sans biais spécifiques.
De nombreux fonds communs et ETF sont indexés sur le Russell 2000.
Au 31 juillet 2021, la capitalisation moyenne d'une entreprise du Russell 2000 s'élevait à 3,27 milliards de dollars, avec une médiane de 1,19 milliard. L'indice a franchi la barre des 1 000 points pour la première fois le 20 mai 2013.
Reproduire ses rendements via un portefeuille personnalisé est complexe. Préférez les contrats à terme, fonds indiciels ou ETF, comme l'iShares Russell 2000 ETF (IWM), le plus traded.
Les 1 000 plus petites composantes forment l'indice Russell Microcap.
Contrairement au Dow Jones Industrial Average (pondéré par le prix), le Russell 2000 est pondéré par le flottant : prix de l'action multiplié par les actions librement échangeables.
Des variantes comme le Russell 2000 Growth (sociétés à fort potentiel de croissance) ou Value (ratios cours/valeur bas) mesurent des profils spécifiques. À la différence du S&P 500 ou Dow Jones (large caps), il cible les small caps.
Composé des 2 000 petites capitalisations du Russell 3000 (98 % du marché US), il est rééquilibré annuellement en juin, avec ajouts/suppressions d'entreprises.
En mai-juin, les annonces de changements génèrent de la spéculation, boostant la demande à court terme pour les sociétés ajoutées, surveillées par fonds et investisseurs.
Le Russell 2000 Value cible les entreprises à bas ratios cours/valeur comptable. Le Russell 2000 Growth sélectionne celles à hauts ratios et fort potentiel de croissance.
[]