L'Indice de Force Relative (RSI) est un oscillateur de momentum clé en analyse technique. Il mesure l'ampleur des récentes variations de prix pour identifier les zones de surachat ou de survente d'un actif financier, comme une action. Étalonné de 0 à 100, il a été développé par J. Welles Wilder Jr. en 1978 dans son ouvrage fondateur New Concepts in Technical Trading Systems.
Traditionnellement, un RSI supérieur ou égal à 70 signale un surachat, potentiellement suivi d'une correction ou d'une inversion baissière. Inversement, un RSI inférieur ou égal à 30 indique une survente, suggérant une sous-évaluation.
Le RSI se calcule en deux étapes. La première utilise la formule suivante :
RSI = 100 - [100 / (1 + (Gain moyen / Perte moyenne))]
Les gains et pertes moyens sont calculés sur une période rétrospective (généralement 14 périodes), en prenant les valeurs absolues pour les pertes. Les jours sans gain comptent comme 0 pour les gains moyens, et vice versa.
Exemple : Sur 14 jours, 7 hausses avec un gain moyen de 1 % et 7 baisses avec une perte moyenne de 0,8 %.
RSI ≈ 55,56 = 100 - [100 / (1 + (1 % / 0,8 %))]
Après les 14 premières périodes, la seconde étape lisse les données :
RSI = 100 - [100 / (1 + ((Gain moyen précédent × 13 + Gain actuel) / (Perte moyenne précédente × 13 + Perte actuelle)))]
Le RSI s'élève avec les hausses et descend avec les baisses. Le lissage évite des extrêmes en marché tendance.
Comme illustré, en tendance haussière, le RSI peut rester en surachat longtemps ; en tendance baissière, en survente. Adaptez l'analyse au contexte de tendance dominante.
La tendance principale est cruciale. Constance Brown, CMT, note que les seuils s'ajustent : en hausse, survente > 30 ; en baisse, surachat < 70.
En tendance baissière, le RSI culmine souvent vers 50 %. Tracez des lignes horizontales entre 30 et 70 pour identifier les extrêmes. Privilégiez les signaux conformes à la tendance pour éviter les faux signaux.
RSI > 30 : signal haussier ; < 70 : baissier. En hausse, il reste souvent > 30 et touche 70 ; en baisse, < 70 et touche 30.
Une incapacité à atteindre ces niveaux signale un affaiblissement. Utilisez lignes de tendance et moyennes mobiles pour confirmation.
Divergence haussière : RSI forme un bas plus haut en zone de survente tandis que le prix fait un bas plus bas (dynamique acheteuse croissante).
Divergence baissière : RSI forme un haut plus bas en surachat tandis que le prix fait un haut plus haut.
Rejet haussier (4 étapes) : 1. RSI en survente ; 2. Repasse > 30 ; 3. Nouveau bas sans resurse ; 4. Casse précédent haut.
Rejet baissier : Miroir (surachat, < 70, nouveau haut sans resurse, casse bas récent).
Le MACD compare EMA 12 et 26 périodes, avec ligne de signal (EMA 9). Signaux : croisements MACD/ligne signal.
RSI mesure vitesse des changements de prix (sur 14 périodes). MACD suit tendances via EMA. Utilisés ensemble, ils complètent l'analyse, malgré divergences possibles.
Plus fiable en marché oscillant qu'en tendance forte (où il reste extrême). Signaux d'inversion rares ; confirmez avec tendance globale pour éviter faux positifs/négatifs.
Il évalue la vitesse des mouvements de prix sur 0-100, identifiant surachat (>70) ou survente (<30).
RSI < 30 suggère un rebond, mais confirmez en contexte (évitez en forte baisse).
RSI : momentum prix récents. MACD : relation EMA courtes/longues pour tendances. []
