Bien qu'il n'y ait pas d'exigence de licence spécifique pour les conseillers financiers, ils sont généralement tenus d'avoir diverses licences de valeurs mobilières pour vendre des produits d'investissement. Les produits spécifiques qu'un conseiller envisage de vendre, ainsi que la méthode par laquelle il reçoit une rémunération, déterminent les licences qui doivent être obtenues.
Voici un aperçu de plusieurs licences courantes détenues par des conseillers financiers aux États-Unis. Celles-ci incluent les licences de la série 6, de la série 7, de la série 63 et de la série 65.
Administrée par la Financial Industry Regulatory Authority, ou FINRA, la série 6 permet aux conseillers financiers de vendre des valeurs mobilières packagées, telles que des fonds communs de placement et des rentes variables. Un conseiller financier avec seulement une série 6 ne peut pas vendre des actions ou des obligations individuelles.
De nombreux conseillers commencent par obtenir une série 6 avant de passer à la série 7, plus complète et difficile à obtenir. Ce faisant, ils peuvent acquérir une expérience pratique et même vendre une gamme limitée de produits tout en étudiant pour la série 7.
La série 7 est l'étalon-or des licences de conseiller financier. Également administrée par la FINRA, cette licence permet à un conseiller de vendre presque tous les types de produits d'investissement. Un titulaire de licence de série 7 peut vendre des actions, des obligations, des options et des contrats à terme. La licence autorise également la vente de titres packagés, même si vous ne possédez pas de licence active de série 6. Les seuls titres que la série 7 ne couvre pas sont les matières premières, qui nécessitent une licence de série 3, ainsi que l'immobilier et l'assurance-vie, qui ont tous deux leur licence.
Parce que la série 7 confère une telle autorité, c'est de loin la licence la plus difficile à obtenir pour un conseiller financier.
À partir d'octobre 2018, la FINRA crée un nouvel examen Securities Industry Essentials (SIE) qui deviendra un co-requis de l'examen révisé de la série 7. Les candidats devront réussir à la fois l'examen de série 7 et l'examen SIE pour obtenir leur enregistrement général en valeurs mobilières.
Chaque État exige une licence de série 63 pour que les conseillers financiers puissent exercer leurs activités à l'intérieur de ses frontières. Il s'agit d'un examen que vous devez réussir en plus de la série 7 ou de la série 6. Il est plus court et plus facile, ne dure que 75 minutes, mais couvre de nombreuses minuties concernant les lois et réglementations, dont certaines sont connues pour faire échouer les tests. preneurs.
Les États exigent également la série 65, mais uniquement pour les conseillers financiers rémunérés par des honoraires plutôt que par une commission. Comme la série 63, cet examen est lourd de règles et de règlements, car les règles diffèrent considérablement pour les conseillers qui ne sont pas payés à la commission. Notamment, les personnes qui détiennent un titre professionnel comme le CFA ou le CFP peuvent être éligibles pour que leur exigence de la série 65 soit levée par la FINRA.
Cela dit, une grande partie du matériel sur la série 65 est une resucée de ce qu'un conseiller a déjà vu sur la série 7 et, par conséquent, le test est considéré comme plutôt facile à réussir lorsqu'il est passé par la suite. La plupart des conseillers qui passent les deux examens passent d'abord la série 7. La série 65 peut être difficile pour le petit pourcentage de conseillers qui la prennent sans avoir réussi la série 7.
