Le titre d'analyste financier agréé (CFA) est l'un des titres les plus respectés et les plus recherchés dans le monde de la finance et de l'investissement.
La désignation CFA est décernée par le CFA Institute aux candidats qui réussissent une série d'examens rigoureux et répondent à d'autres exigences spécifiques. Le programme donne aux candidats et aux détenteurs de la charte CFA une base solide de compétences avancées en analyse des investissements et en gestion de portefeuille. L'accent est mis sur l'application dans le monde réel et non sur la théorie académique. Il est considéré par beaucoup comme le meilleur titre de gestion de placements disponible.
Le programme de désignation CFA comprend 10 domaines thématiques majeurs. Dans l'ensemble, les candidats doivent apprendre les outils d'analyse, appliquer les outils et les concepts pour évaluer une variété de titres de placement et synthétiser l'ensemble du programme, leur permettant de l'utiliser dans des situations réelles de gestion de portefeuille et de planification de patrimoine. Les domaines thématiques sont :les normes éthiques et professionnelles, les méthodes quantitatives, l'économie, l'information et l'analyse financières, la finance d'entreprise, les investissements en actions, les titres à revenu fixe, les produits dérivés, les investissements alternatifs, la gestion de portefeuille et la planification patrimoniale.
Pour obtenir la désignation CFA, un candidat doit d'abord réussir trois niveaux d'examens dans un ordre séquentiel. Le taux de réussite historique sur 10 ans pour l'examen de niveau 1 est de 43 % et le taux de réussite historique sur 10 ans pour l'examen de niveau 2 est de 45 %. Le taux de réussite historique sur 10 ans pour l'examen de niveau trois est de 56 %. En examinant ces taux de réussite, il est important de noter que tous les candidats passant l'examen de niveau trois ont déjà réussi les niveaux un et deux. En plus de réussir les trois examens, un candidat doit avoir au moins 36 mois d'expérience professionnelle qualifiée, devenir membre du CFA Institute et payer les cotisations annuelles, et signer chaque année le code d'éthique et les normes de conduite professionnelle du CFA Institute.
L'obtention de la désignation CFA augmente sans aucun doute les connaissances d'un candidat en matière d'investissements. Si un conseiller financier est employé dans une organisation plus grande telle qu'une banque ou une autre institution financière, l'obtention du titre de CFA peut offrir des opportunités d'avancement professionnel, car le candidat devient plus précieux pour l'organisation. Considérant qu'il faut environ 300 heures d'études par niveau et environ quatre ans pour obtenir le titre, si un conseiller financier employé a le temps de compléter le titre, il n'y a presque aucun inconvénient. Les connaissances personnelles des candidats en matière d'investissement montent en flèche et cela se traduit par des solutions meilleures et plus efficaces pour leurs employeurs.
Si le conseiller financier est un travailleur indépendant et construit une pratique en dehors d'une organisation, alors une analyse plus critique de la décision doit être faite. Le titre augmentera certainement les connaissances du conseiller, mais il y a un coût d'opportunité important en termes de temps. Ce temps peut être bien mieux utilisé pour prospecter des clients, développer l'entreprise et rendre les opérations plus efficaces. De plus, il est important de garder à l'esprit que la désignation CFA est uniquement axée sur les investissements. Les conseillers financiers qui réussissent maîtrisent bien plus que les placements. Ils maîtrisent la planification des assurances, la gestion des risques, les investissements, la planification fiscale, la planification successorale, la planification de la retraite et la planification des avantages sociaux.
Bien que le CFA soit le meilleur titre à poursuivre en termes de connaissances en placement, il ne couvre certainement pas tous les aspects de la planification financière. De manière très générale, cependant, le titre de CFA peut aider davantage les entreprises que celles qui démarrent leur propre entreprise de planification financière.
