Une prolifération de désignations financières a inondé le marché professionnel. Avec la granularité accrue de la profession et l'évolution des marchés financiers vient le besoin d'une plus grande spécialisation. L'utilité d'un titre pour son titulaire et son employeur dépend de son domaine d'intérêt ainsi que de la rigueur et de la portée de la désignation.
Un certificat est un document qui confirme qu'une personne a atteint un ensemble de connaissances spécifiques et est qualifiée pour effectuer un certain type de travail. Les certificats peuvent être obtenus par le biais de cours à court terme ou de programmes universitaires à long terme. Les certificats contrastent avec les licences, qui sont une autorité légale accordée par un État permettant à un individu d'exercer une certaine profession.
L'utilité des différents certificats varie selon que les services financiers fournis sont des services financiers de détail ou des services financiers institutionnels.
Avoir plus d'un certificat est avantageux, mais ne vaut le coût et l'effort que si les multiples certificats s'appliquent au cheminement de carrière choisi.
Les prestataires de services financiers de détail traitent directement avec le client individuel. Les conseillers financiers, les représentants inscrits et les fiscalistes en sont des exemples. Si la licence est un strict minimum qui, pour la plupart, ne permet pas de différencier l'employé sur un marché du travail concurrentiel, alors qu'est-ce qui le fait ?
Bien que les capacités et le talent naturels aident certainement, il est très important d'obtenir la bonne étiquette. Deux certifications non requises, mais très convoitées pour exercer auprès de clients fortunés, sont l'analyste financier agréé (CFA) et le planificateur financier agréé (CFP).
Autrefois l'apanage de la gestion financière institutionnelle, la charte CFA est aujourd'hui également recherchée par les gestionnaires de patrimoine privés qui cherchent à se démarquer pour approcher une clientèle de plus en plus sophistiquée. Un titulaire de la charte CFA doit satisfaire aux exigences d'éthique, avoir au moins quatre ans d'expérience de travail appropriée et réussir trois examens difficiles en analyse de titres et en gestion de portefeuille.
Le Conseil des examinateurs du CFA Institute maintient le programme adapté aux défis du marché et à l'évolution de l'ensemble des connaissances. La préparation se fait par l'auto-apprentissage. Le cursus est de niveau gradué. La plupart des employeurs de services financiers énumèrent une charte CFA comme requis, ou du moins hautement souhaitable. Le coût de chaque niveau de l'examen CFA en 2020 est de 1 000 $, plus des frais d'inscription de 450 $. Il existe trois niveaux de l'examen CFA. Les cotisations annuelles des sociétés nationales et locales s'appliquent également aux titulaires de charte.
Les praticiens enclins à une approche plus holistique de la planification peuvent suivre la voie pour devenir un professionnel de la planification financière agréé, dont la gestion de l'argent n'est qu'une partie. De portée multidisciplinaire, le titre englobe l'assurance, l'éducation, la gestion d'actifs, la fiscalité, les avantages sociaux et la planification successorale. Pour devenir professionnel CFP, le candidat doit être diplômé de l'université, suivre des cours de planification financière ou l'équivalent, satisfaire à une exigence d'expérience de travail de trois ans, respecter les normes de conduite professionnelle ou d'éthique et réussir un examen d'une journée de 6 heures. La certification CFP est souvent la voie à suivre pour les planificateurs financiers rémunérés qui ont une vue d'ensemble des finances de leurs clients.
Bien que la plupart des professionnels soient basés aux États-Unis, le Certified Financial Planner Board of Standards a répondu à l'intérêt mondial pour les notes en déléguant l'administration de l'examen en dehors des États-Unis au Financial Planning Standards Board (FPSB). Cette organisation à but non lucratif établit des normes pour l'examen dans les différents pays qui l'administrent, car la planification est en grande partie fonction du code fiscal, de la législation financière et fiscale et de la réglementation d'un pays. Le coût standard de l'examen est de 825 $ en 2020. Une cotisation annuelle est requise, et une formation continue de 30 heures rapportées tous les deux ans est également requise.
Parmi les plus anciennes désignations de la profession des services financiers, le Chartered Life Underwriter (CLU) et le Chartered Financial Consultant (ChFC) ont leurs racines dans le secteur de l'assurance et sont conférés par l'American College. Les deux couvrent un sujet qui chevauche considérablement celui de l'examen CFP, bien que l'accent soit mis sur la planification des assurances. La différence est que pour atteindre chacun, il faut passer huit examens à choix multiples distincts sur divers sujets tels que la fiscalité, la planification successorale et la gestion des investissements.
De plus, ces deux certifications sont destinées aux producteurs d'assurance et de valeurs mobilières dans le but d'augmenter les ventes grâce à une connaissance approfondie d'un large éventail de sujets. Le coût total du CLU est de 2 150 $ pour le forfait de trois cours et de 4 950 $ pour le forfait complet de huit cours. Pour le forfait ChFC, le coût du forfait de trois cours est de 2 150 $, et pour le forfait de huit cours, 5 400 $.
Souvent, les producteurs obtiennent les deux certifications car bon nombre des cours font partie des deux programmes et leur poursuite combinée coûte un peu plus que chacun. Une expérience professionnelle de trois ans et une formation continue sont requises.
Bien qu'il ne s'agisse techniquement pas d'une certification, la licence d'expert-comptable agréé (CPA) est un puissant différenciateur dans les domaines de la préparation des déclarations de revenus, de la planification d'entreprise et de l'analyse financière. Typiquement autre qu'un CPA, seul un avocat ou un agent inscrit représente les clients devant le Service des impôts (IRS).
De plus, les experts-comptables exercent souvent des rôles opérationnels importants dans les entreprises. Ces rôles peuvent être le directeur financier (CFO) ou le directeur de l'exploitation (COO). Enfin, les CPA connaissent bien le système de comptabilité en partie double, ce qui les rend très compétents dans l'analyse des états financiers.
La plupart des programmes de certificats financiers offrent des réductions d'inscription anticipée, ce qui les rend plus abordables que le prix standard.
Avec les services institutionnels, le client est une institution telle qu'une dotation ou un fonds de pension. Les analystes de cette sphère de pratique professionnelle se concentrent sur les questions générales de sélection des titres, de politique d'investissement, de mesure du rendement et de gestion des risques. Ces zones ont été et continuent d'être l'apanage traditionnel du détenteur de la charte CFA. Pourtant, au cours des 25 dernières années, deux références notables ont vu le jour pour aborder des sous-ensembles du monde de l'investissement.
Administré et conféré par l'Association CAIA depuis 2002, le programme Chartered Alternative Investment Analyst fonde le candidat sur les fondamentaux et l'étude avancée des contrats à terme gérés, des fonds spéculatifs, de l'immobilier, du capital-investissement et de l'ésotérisme du crédit (dérivés de crédit et produits structurés).
Les candidats démontrent leur connaissance des produits et leur application sur deux niveaux, le premier couvrant le terrain des produits et le second des sujets d'étude plus avancés qui s'appuient sur ce que l'étudiant apprend au premier niveau.
Une partie importante de l'examen est une composante éthique qui emprunte le code d'éthique et les normes de conduite professionnelle du CFA Institute. Chaque niveau est administré en septembre et mars. Le coût standard de chaque niveau du programme à deux niveaux est de 1 250 $, plus des frais d'inscription de 400 $. Des exigences en matière d'expérience de travail et de formation continue s'appliquent.
La Global Association of Risk Professionals (GARP) administre le programme Financial Risk Manager (FRM) et confère la certification Financial Risk Manager aux candidats qui réussissent deux niveaux d'examens à choix multiples dans la discipline de la gestion des risques d'investissement. Le niveau I met l'accent sur les fondamentaux de l'analyse quantitative, les marchés et les produits, l'évaluation, ainsi que le risque et les fondements de la gestion des risques.
Le niveau II s'appuie sur cette base, en se concentrant sur les risques de marché, de crédit et opérationnels, la gestion des risques, la gestion des investissements et les problèmes actuels des marchés financiers. Créé en 1997, le titre est passé d'un à deux niveaux au cours des dernières années en réponse à la crise financière de 2008, qui est largement considérée comme un gâchis en matière de gestion des risques.
Les titulaires de FRM travaillent pour des institutions financières, des régulateurs et des cabinets de conseil. Le coût de l'ensemble du programme est de 1 425 $ et peut être complété en quatre ans. Il existe une exigence d'expérience de travail et de formation continue facultative.
Pour savoir quel diplôme est le plus approprié, les professionnels doivent comprendre ce qu'ils font ou aspirent à faire. Souvent, la bonne certification aide à combler un manque de connaissances et peut conduire à une évolution de carrière et de salaire. Pour les ambitieux, plus d'un peut être approprié et un moyen de se rendre d'autant plus commercialisable dans la profession de plus en plus complexe et évolutive des services financiers.
