Les dernières années ont été parmi les plus difficiles pour les entreprises. Pandémie mondiale, perturbations des chaînes d'approvisionnement, inflation et défis économiques connexes ont créé une multitude de problèmes pour les particuliers comme pour les professionnels.
Selon l'enquête Deloitte menée auprès des directeurs financiers (CFO) au Royaume-Uni au premier trimestre 2022, un record de 98 % anticipent une hausse des coûts d'exploitation l'année prochaine, dont 46 % des augmentations significatives.
Malheureusement, les prêts bancaires aux entreprises, particulièrement aux PME, atteignent des niveaux historiquement bas, d'après les données de la Banque d'Angleterre et de la Fédération des petites entreprises (FSB). Ainsi, la FSB estime que 500 000 entreprises risquent de fermer ou de réduire leurs effectifs en 2022.
Ces chiffres alarmants touchent particulièrement les entreprises souhaitant acquérir une propriété commerciale, confrontées à une surtaxe surprise de 20 % sur la TVA à la fin de la transaction. Sans ce paiement, l'opération ne peut aboutir, et déterminer le statut TVA exact d'un bien reste complexe en raison de multiples facteurs.
Au Royaume-Uni, HMRC peut vérifier l'éligibilité à la TVA ou rembourser après paiement. Cependant, dans un marché en évolution rapide, les entreprises manquent de temps pour ces démarches. Attendre un remboursement en période de turbulence économique, où la trésorerie est vitale, est impensable, d'autant que HMRC fait face à des retards dus à un sous-effectif.
Les entreprises technophiles peuvent transformer ce remboursement TVA en atout de trésorerie immédiate. Les fintechs d'« Alt-Fi » (finance alternative) offrent un financement à la demande, prévisible et rapide, sans attendre HMRC.
« L'achat d'une propriété commerciale est l'un des investissements les plus coûteux et complexes pour une entreprise », explique Freddie Digby, CCO d'Adsum, spécialiste fintech des crédits d'impôt au Royaume-Uni. « Le statut TVA d'un immeuble ou d'un local est rarement clair, et les connaissances sur le sujet font défaut. »
Bien que certaines entreprises patientent pour le remboursement HMRC, la hausse des salaires, l'inflation et la menace de récession exigent une trésorerie résiliente, surtout pour un investissement majeur comme une nouvelle propriété.
« Associez ces facteurs, et la TVA immobilière devient un casse-tête majeur. Découvrir un 20 % supplémentaire en fin de deal déclenche l'alarme », ajoute Freddie Digby. « HMRC garantit le remboursement, mais trouver ces fonds et attendre des mois pose problème. »
Les dirigeants font souvent face à des contraintes de conformité : inscriptions, réclamations, audits et frais juridiques ou de consultants, le tout prenant des jours et des sommes conséquentes.
« Les fintechs de nouvelle génération changent la donne », poursuit Freddie. « En utilisant le remboursement TVA comme garantie, les entreprises obtiennent un financement instantané. Cet outil indispensable permet aux CFO ambitieux d'acquérir de nouveaux locaux avec un capital prévisible, même après paiement de la TVA. »
