15 Types de FPI pour Investir dans l'Immobilier Sans Gestion : Hôtels, Stockage et Bien Plus

Vous rêvez d'investir dans l'immobilier sans les contraintes de financement, de gestion ou d'entretien ? Optez pour les Fiducies de Placement Immobilier (FPI), des véhicules d'investissement permettant d'accéder à des portefeuilles diversifiés de biens immobiliers. Créées par le Congrès américain en 1960, les FPI ont vu le jour avec American Realty Trust comme pionnier. Aujourd'hui, elles gèrent plus de 3 000 milliards de dollars d'actifs bruts aux États-Unis, dont 2 000 milliards cotés en bourse.

Les FPI offrent de multiples avantages : elles génèrent des revenus pour les investisseurs, soutiennent l'économie américaine et dynamisent les communautés locales. Vous pouvez sélectionner une FPI axée sur des secteurs spécifiques comme les centres commerciaux, les unités de stockage, les hôtels, les bureaux ou même les prisons. Les FPI hypothécaires, quant à elles, financent l'immobilier via des prêts et titres adossés à des créances hypothécaires, produisant des revenus d'intérêts. Elles doivent redistribuer au moins 90 % de leurs revenus imposables aux actionnaires.

Avec plus de 80 millions d'Américains investissant dans les FPI via leurs plans 401(k), Stacker a compilé 15 types de FPI représentatifs des principaux secteurs, en s'appuyant sur des sources fiables comme Nareit, leader du secteur. Découvrez leurs performances historiques et perspectives futures.

Parcourez ce diaporama pour explorer comment générer des dividendes attractifs grâce aux FPI.

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1. Hôtels

Ce secteur bénéficie d'un avenir prometteur, porté par les voyages familiaux et professionnels. La hausse modérée des bénéfices des entreprises, un faible chômage et l'augmentation des salaires favorisent hôtels et centres de villégiature. L'impact d'Airbnb reste limité.

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2. Stockage en libre-service

Les FPI de self-stockage perçoivent des loyers sur des installations qu'elles possèdent et gèrent. Stars de 2000 à 2015, elles conservent un potentiel solide. La demande est liée au marché du travail, mais un ralentissement économique pourrait peser. La baisse de l'accession à la propriété et la "nation locataire" les soutiennent.

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3. Soins de santé : soins infirmiers qualifiés

Ces FPI possèdent et gèrent des établissements de soins infirmiers, percevant des loyers des opérateurs. Malgré les défis des remboursements, du personnel et des régulations, elles restent attractives face aux résidences payantes pour seniors.

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4. Soins de santé : résidences-services

Dans ce modèle, les FPI gèrent des résidences-services pour seniors autonomes et collectent les loyers. Le vieillissement des baby-boomers offre d'immenses opportunités, immunisé contre les disruptions numériques.

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5. Soins de santé : immeubles de bureaux médicaux

Ces FPI louent des espaces à des professionnels de santé dans des immeubles dédiés. Ils constituent un refuge stable, peu affectés par les défis opérationnels ou politiques.

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6. Centres de données

Les FPI de centres de données (serveurs et infrastructures internet) sont prometteuses malgré les risques. Après une baisse des prix récente, elles conviennent aux investisseurs patients, idéalement jeunes.

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7. Bois

Ces FPI gèrent des forêts pour la récolte et la vente de bois. Leur performance suit le marché du logement et l'économie. Une économie forte booste la demande, mais surveillez la concurrence du papier et les importations (ex. Russie).

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8. Bureaux

Les FPI de bureaux louent des espaces à des entreprises. Perspectives solides, dopées par les locataires tech et sciences de la vie, comme l'a souligné Douglas Linde de Boston Properties lors de la REITweek de Nareit.

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9. Hypothécaires

Les mREIT prêtent ou achètent des hypothèques/MBS, générant des intérêts. Atouts : hauts dividendes, couverture contre les baisses boursières, réinvestissement facile.

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10. Industriel

Entrepôts et centres de distribution affichent une croissance de 21 % en 2019 (Barron's). Trio gagnant : demande forte, offre limitée, loyers en hausse.

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11. Résidentiel : unifamilial

Solide malgré un recul en 2018. La suppression de taxes foncières et la location croissante soutiennent la croissance.

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12. Résidentiel : multifamilial

Bonne année grâce à la hausse des loyers et demande, mais la construction ralentit pourrait tempérer 2020.

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13. Résidentiel : logements étudiants

Stables avec un flux annuel d'étudiants. Rendement de 14 % en 2017, forts liens avec les universités.

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14. Commerce de détail

Centres commerciaux et points de vente : rendement de 13,93 % l'an dernier, leader des FPI US.

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15. Spécialité

Propriétés de niche (cinémas, fermes, casinos, prisons). Dividendes jusqu'à 8 %, ex. GEO Group à 8,44 %.

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