Vous avez toujours rêvé de posséder un bien immobilier mais vous ne voulez pas financer, gérer ou entretenir la propriété ? Considérez une fiducie de placement immobilier (FPI), un véhicule d'investissement qui permet aux gens d'investir dans des portefeuilles diversifiés d'entreprises immobilières. Les FPI existent depuis que le Congrès les a promulguées en 1960. American Realty Trust a été le premier FPI; aujourd'hui, les FPI possèdent plus de 3 000 milliards de dollars d'actifs bruts aux États-Unis et 2 000 milliards de dollars sont cotés en bourse.
Les FPI sont précieux pour un certain nombre de raisons. En plus de générer des revenus pour les investisseurs, ils contribuent à renforcer l'économie des États-Unis et à développer les communautés locales. Les investisseurs peuvent choisir une FPI basée sur des actions comme un centre commercial, une unité de stockage, un hôtel ou un immeuble de bureaux pour générer des revenus. Les prisons sont même incluses dans certaines FPI.
Une FPI hypothécaire offre un financement immobilier par le biais de prêts hypothécaires et de titres adossés à des créances hypothécaires afin de générer des revenus d'intérêts. Les FPI doivent répondre à de nombreuses exigences, notamment verser au moins 90 % de leur revenu imposable aux actionnaires.
Avec plus de 80 millions d'Américains investissant dans les FPI par le biais de leurs 401K, Stacker a identifié 15 types de FPI qui offrent un aperçu des différents secteurs représentés par les FPI. Ceux-ci incluent tout, des installations de stockage en libre-service aux hôtels. À l'aide d'informations provenant de diverses sources, dont le site Web Nareit, leader du secteur, Stacker a également examiné les performances de ces secteurs et si leurs perspectives semblaient ensoleillées ou orageuses.
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1 / 15 Ce secteur est promis à un bel avenir car une grande partie de la population fréquente les hôtels en vacances en famille ou lors de déplacements professionnels. Une légère hausse des bénéfices des entreprises, associée à un faible taux de chômage et à une augmentation des salaires, est de bon augure pour les hôtels et les centres de villégiature. L'impact d'Airbnb sur le secteur reste modeste.
2 / 15 Les FPI de self-stockage génèrent des revenus en percevant les loyers des installations de self-stockage qu'elles possèdent et gèrent. Un trésor pour les FPI de 2000 à 2015, ils sont toujours considérés comme ayant un avenir solide. La demande d'unités d'entreposage libre-service est principalement stimulée par les conditions du marché du travail, cependant, un ralentissement de l'économie pourrait assombrir les perspectives. La baisse de l'accession à la propriété unifamiliale peut profiter à ce secteur qui a été aidé par la « nation locataire ».
3 / 15 Les FPI de soins infirmiers qualifiés possèdent et gèrent des biens immobiliers tout en percevant les loyers des locataires dans des établissements de soins infirmiers qualifiés. Bien que les FPI de ce secteur aient dû modifier leurs stratégies en raison des défis liés à la modification des remboursements, aux contraintes de personnel et à la surveillance réglementaire, les FPI ont toujours un rôle à jouer, car elles peuvent être plus attrayantes que les résidences pour personnes âgées payantes.
4 / 15 Un autre secteur des FPI de soins de santé impliquant des personnes âgées est l'aide à la vie autonome. Dans ce modèle, le FPI possède et gère une résidence-services et perçoit les loyers des locataires. Une population vieillissante de baby-boomers présente de grandes opportunités d'affaires pour ce secteur. C'est un domaine qui n'est pas touché par la nouvelle économie :les baby-boomers vieillissent et auront besoin d'un endroit où vivre.
5 / 15 Les FPI d'immeubles de bureaux médicaux, un autre secteur du consortium des soins de santé où les propriétaires bénéficient du loyer des locataires qu'ils possèdent et gèrent, sont l'un des refuges du secteur des soins de santé. Ils sont généralement exempts de défis pour les opérateurs et d'incertitude politique.
6 / 15 Les FPI de centres de données (qui incluent des fermes de serveurs pour les besoins Internet) sont prometteuses, mais pas sans le risque associé. La chute des prix de l'année dernière en fait un bon investissement aujourd'hui, mais vous devez être capable de surmonter les baisses pour que les investissements aient un sens. Ces FPI conviennent davantage aux jeunes investisseurs.
7 / 15 Les FPI forestières possèdent et gèrent des propriétés forestières impliquées dans la récolte et la vente de bois. Sa performance est liée au marché du logement et à l'orientation économique. Lorsque l'économie est forte, il y a une augmentation de la demande de bois pour construire des maisons. Cependant, les investisseurs doivent considérer la baisse de la demande de papier et l'importation de grumes de pays étrangers comme la Russie comme des indicateurs avancés de la santé globale du secteur.
8 / 15 Les FPI de bureaux, qui possèdent et gèrent des immeubles de bureaux et louent des espaces aux locataires, voient des opportunités de croissance continues. Lors de la REITweek de Nariet, le président de Boston Properties, Douglas Linde, a annoncé de solides perspectives de location par les entreprises américaines. Linde a noté qu'au cours de la dernière décennie, les locataires des sciences de la vie et de la technologie ont contribué à la majorité de la demande.
9 / 15 Les FPI hypothécaires, connues sous le nom de mREIT, prêtent de l'argent aux acheteurs immobiliers ou acquièrent des hypothèques existantes ou des titres adossés à des hypothèques (MBS), et tirent leurs revenus des intérêts sur leurs prêts hypothécaires. Trois raisons pour lesquelles ces actions à haut rendement peuvent être un bon investissement incluent la rentabilité des actions à dividendes, leur valeur en tant que couverture contre la baisse inévitable du marché boursier, et elles peuvent être réinvesties dans des actions supplémentaires versant des dividendes.
10 / 15 Les FPI industrielles, y compris les entrepôts et les centres de distribution, ont enregistré une croissance moyenne de 21 % en 2019 et pourraient produire des rendements plus élevés dans les années à venir. Les installations offrent un superbe trio de demande solide, de nouvelles propriétés limitées et une croissance régulière des revenus locatifs, selon les rapports de Barron's.
11 / 15 Malgré une solide performance dans le secteur résidentiel, les FPI unifamiliales ont reculé en 2018. Alors que les difficultés de croissance dans le nouveau secteur sont préoccupantes, la suppression de la taxe foncière aidera ce secteur à se développer à mesure que de plus en plus de personnes optent pour la location.
12 / 15 La croissance des loyers et la demande ont créé une bonne année pour le secteur multifamilial des FPI, qui possède et gère des immeubles multifamiliaux et les loue à des locataires. L'année à venir pourrait être mitigée en raison de la baisse de la construction d'immeubles multifamiliaux.
13 / 15 Les FPI de logements étudiants sont cohérents, car des locataires viables peuvent toujours être trouvés année après année. Ils s'appuient sur de solides relations avec les collèges et peuvent générer un rendement étonnant de 14 %, comme ils l'ont fait en 2017.
14 / 15 Les FPI de détail comprennent de grands centres commerciaux régionaux, des points de vente et des centres commerciaux ancrés par des épiceries et des détaillants à grande surface. Les FPI de détail autonomes ont généré un rendement total de 13,93 % pour l'année, ce qui en fait le segment le plus performant du marché des FPI aux États-Unis l'année dernière.
15 / 15 Les FPI spécialisées sont uniques et ne rentrent pas dans des catégories bien définies comme les autres FPI. Ils possèdent et gèrent des propriétés de niche telles que des salles de cinéma, des terres agricoles, des sites de publicité extérieure et des casinos. Les FPI spécialisées peuvent offrir un rendement en dividendes pouvant atteindre 8 %. GEO, une FPI pénitentiaire, a distribué un dividende de 8,44 %.
