Chaque secteur immobilier, qu'il soit résidentiel, commercial ou industriel, comporte différents niveaux de risque et de récompense. Avec un peu de recherche, investir dans un (ou une combinaison de) de ces secteurs peut donner d'excellents rendements.
DiversyFund a utilisé les données de l'indice FTSE Nareit All Equity REITs, mis à jour pour la dernière fois le 4 juin 2021, pour dresser une liste des 10 secteurs immobiliers les plus performants d'aujourd'hui. Les secteurs sont classés en fonction de leur rendement total depuis le début de l'année en 2021, les liens étant rompus par la capitalisation boursière au 28 mai 2021. La capitalisation boursière implicite dans cet ensemble de données est, selon Nareit, « calculée en tant qu'actions ordinaires en circulation plus parts de société de personnes, multipliées par le prix de l'action. »
Les FPI, ou fiducies de placement immobilier, sont des options attrayantes pour les investisseurs qui n'ont pas beaucoup de liquidités disponibles ou pour ceux qui ne veulent pas que tout leur argent soit immobilisé dans une seule propriété. L'un des principaux avantages des FPI est le revenu potentiel continu, même si les investisseurs ne voient pas autant d'appréciation totale. Certaines FPI sont publiques non cotées ou privées, mais la majorité sont négociées en bourse.
Les FPI d'actions financent des propriétés résidentielles et commerciales et gagnent de l'argent grâce aux ventes et aux locations. Les FPI hypothécaires, ou mREIT, souscrivent des hypothèques et des titres hypothécaires, les rendements provenant des intérêts sur ces achats.
Continuez votre lecture pour découvrir quels secteurs immobiliers sont les plus performants, comment ils ont résisté à la pandémie et découvrez les projections des performances futures de chaque secteur.
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- Rendement total en 2021 :16,7 %
- Capitalisation boursière :152,6 milliards de dollars
Les entreprises ont besoin de structures simples et fonctionnelles pour de nombreux domaines d'activité tels que l'entreposage et la distribution, et les FPI industrielles contribuent à les fournir. Malgré le coronavirus, le secteur a enregistré des loyers record et des résultats globalement positifs au premier trimestre 2021, ainsi que des rendements plus constants que certains secteurs en 2020 et 2021. La demande reste forte dans ce secteur :le rapport Colliers note que plus de la moitié les marchés du pays connaissent des taux d'inoccupation inférieurs au premier trimestre 2021 par rapport à la même période en 2020.
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- Rendement total en 2021 :16,8 %
- Capitalisation boursière :37,8 milliards de dollars
Les prix du bois de charpente ont bondi de 250 %, un record, pendant la pandémie. Maintenant, il semble que les prix du bois suivent le mouvement. Cependant, relever des défis pour répondre à la demande peut entraîner une volatilité dans ce secteur - les prix sont déjà faibles dans certaines parties du pays -, les experts le suggèrent donc comme un outil d'investissement à long terme. Les entreprises intégrées verticalement comme Weyerhaeuser, qui sont également impliquées dans la production de bois d'œuvre, s'en sortent mieux à travers les flux et reflux que les entreprises uniquement axées sur les terres à bois. Le secteur a connu des rendements positifs tout au long de la pandémie.
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- Rendement total en 2021 :17,3 %
- Capitalisation boursière :26,3 milliards de dollars
Lorsque les transactions immobilières commerciales se chiffrent en milliards, le financement est une nécessité. La souscription est devenue plus conservatrice au milieu de la pandémie, car les banques ne savaient pas où l'économie et le secteur des entreprises allaient atterrir. Les consultants du secteur conseillent toujours aux banques de se concentrer sur la gestion des risques. Le financement commercial est dans le secteur des mREIT ; l'incertitude tout au long de la pandémie a entraîné des rendements de -10,73 % en 2020, mais les rendements se sont améliorés en 2021.
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- Rendement total en 2021 :17,3 %
- Capitalisation boursière :44,7 milliards de dollars
Les faibles taux d'intérêt stimulent les marchés immobiliers - et en janvier 2021, la moyenne des taux fixes sur 30 ans a chuté à un record de 2,65 %. En juin 2021, environ la moitié des experts interrogés par Bankrate s'attendaient à ce que les taux restent les mêmes tandis que 30 % s'attendaient à ce qu'ils continuent d'augmenter. Le nombre d'emplois sera un facteur majeur ici.
Certains acheteurs de maison sont déjà confrontés à des obstacles liés à la hausse des taux. Ce secteur a été l'un des plus durement touchés parmi les FPI en 2020, avec un rendement de -22,59 %.
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- Rendement total en 2021 :17,4 %
- Capitalisation boursière :38,4 milliards de dollars
Les points de contrôle de la TSA - un bon indicateur des tendances - ont vu environ cinq fois plus de voyageurs début mai 2021 que ce mois-là en 2020, mais seulement environ les trois quarts du montant pour la même période en 2019. Le secteur de l'hébergement/des centres de villégiature avait un - rendement total de 23,60 % en 2020 ; le soutien du gouvernement à l'industrie a aidé les entreprises à conserver leurs propriétés. Cependant, les leaders de l'industrie ne s'attendent pas à un rebond avant deux ans ou plus. Seul le commerce de détail a été plus durement touché en 2020.
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- Rendement total en 2021 :19,0 %
- Capitalisation boursière :52,6 milliards de dollars
Lorsque les FPI investissent dans différents types de propriétés, des propriétés de soins de santé à l'épreuve de la récession aux hôtels qui nécessitent une économie forte et un public voyageur, ils gèrent les risques. Le coronavirus a définitivement inspiré un virage vers des investissements diversifiés. Même ainsi, les rendements en 2020 ont été négatifs, à -21,76 %, car les gestionnaires de ces fiducies ne savent pas qui survivra aux changements en cours dans l'économie, la tendance devrait se poursuivre dans un avenir prévisible.
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- Rendement total en 2021 :24,3 %
- Capitalisation boursière :200,9 milliards de dollars
Les prix demandés pour l'immobilier résidentiel ont atteint des chiffres records en mai 2021. La moyenne était de 380 000 $, soit plus de 15 % de plus que l'année précédente. Bloomberg suggère que les prix continueront d'augmenter en raison du déséquilibre entre l'offre et la demande, et que la déréglementation est la voie vers l'ouverture de l'offre de logements. Mais J.P. Morgan soutient que des corrections sont possibles, en particulier sur certains marchés. Les rendements en 2021 sont bien supérieurs par rapport à un rendement total en 2020 de -10,69 %.
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- Rendement total en 2021 :26,3 %
- Capitalisation boursière :57,7 milliards de dollars
Malgré les fermetures de plusieurs mois de propriétés axées sur le divertissement détenues par des FPI spécialisées, des cinémas aux casinos, les pertes de ce secteur en 2020 se sont maintenues avec un rendement total de \ -8,24 %. Le week-end du Memorial Day de 2021 a vu des chiffres record pour l'ouverture des statistiques du box-office du week-end pendant la pandémie avec "A Quiet Place II". Pourtant, la question demeure de savoir comment les théâtres s'en sortiront au fil du temps compte tenu de la concurrence des services de streaming et d'autres défis. Il existe 12 de ces types de FPI dans le répertoire Nareit.
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- Rendement total en 2021 :26,3 %
- Capitalisation boursière :80,2 milliards de dollars
Le secteur du self-stockage a mieux résisté à la pandémie que d'autres, avec un rendement de 12,91 % en 2020. Ce n'est pas tout à fait surprenant, avec tant de personnes qui rénovent leur maison pour créer un espace pour le travail à domicile et l'apprentissage à distance. Cette tendance se poursuit :CNBC prévoit une augmentation de 87 % du nombre de travailleurs à distance d'ici 2025, ce qui pourrait nécessiter le déplacement d'une plus grande partie des produits non nécessaires vers le stockage. Ces FPI présentent un risque moindre et présentent souvent des bilans prudents, mais peuvent être sensibles aux ralentissements économiques.
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- Rendement total en 2021 :31,6 %
- Capitalisation boursière :160,2 milliards de dollars
Les chiffres étaient abyssaux pour les FPI de détail en 2020. C'était le pire de tous les secteurs, à -25,18 % dans l'ensemble, mais les rendements ont bondi lors de la réouverture du commerce de détail. Les facteurs de risque pour ces types d'investissements comprennent la hausse des taux d'intérêt et la perturbation du commerce électronique. Les baux triple net sont un moyen de minimiser les risques :les locataires paient non seulement le loyer, mais également les taxes foncières, les assurances et l'entretien.
Cette histoire a été produite et distribuée en partenariat avec Stacker Studio.
