Chaque secteur immobilier – résidentiel, commercial ou industriel – offre un équilibre unique entre risques et rendements. Avec une analyse approfondie, investir dans l'un de ces secteurs (ou une combinaison) peut générer d'excellents résultats.
DiversyFund s'est appuyé sur les données de l'indice FTSE Nareit All Equity REITs, actualisées au 4 juin 2021, pour identifier les 10 secteurs immobiliers les plus performants. Le classement repose sur le rendement total depuis le début de l'année 2021, avec arbitrage par capitalisation boursière au 28 mai 2021. Selon Nareit, cette capitalisation est calculée comme le produit des actions ordinaires en circulation (plus parts de société) par le prix de l'action.
Les FPI (Fiducies de Placement Immobilier), équivalent des REITs, séduisent les investisseurs à faible liquidité ou souhaitant diversifier sans immobiliser leur capital dans une seule propriété. Elles offrent un revenu régulier, bien que l'appréciation du capital soit moindre. La plupart sont cotées en bourse, bien que certaines soient non cotées ou privées.
Les FPI actions financent des biens résidentiels et commerciaux, générant des revenus via ventes et loyers. Les mREIT (FPI hypothécaires) investissent dans des prêts et titres hypothécaires, tirant leurs rendements des intérêts.
Découvrez ci-dessous les secteurs les plus performants, leur résilience face à la pandémie et les perspectives futures.
1 / 10- Rendement total 2021 : 16,7 %
- Capitalisation boursière : 152,6 milliards USD
Les FPI industrielles fournissent des entrepôts et espaces de distribution essentiels. Malgré la pandémie, le secteur a affiché des loyers records et des résultats solides au T1 2021, avec une stabilité supérieure en 2020-2021. La demande reste forte : selon Colliers, plus de la moitié des marchés affichent un taux de vacance inférieur au T1 2021 vs T1 2020.
2 / 10- Rendement total 2021 : 16,8 %
- Capitalisation boursière : 37,8 milliards USD
Les prix du bois ont explosé de 250 % pendant la pandémie. Bien que volatils, ils suivent la tendance. Les experts recommandent cet actif à long terme. Les entreprises verticalement intégrées comme Weyerhaeuser résistent mieux aux fluctuations que les pure players forestiers. Rendements positifs tout au long de la crise.
3 / 10- Rendement total 2021 : 17,3 %
- Capitalisation boursière : 26,3 milliards USD
Indispensable pour les transactions commerciales massives, ce secteur (mREIT) a vu une souscription prudente pendant la pandémie (-10,73 % en 2020). Les banques priorisent la gestion des risques, mais les rendements rebondissent en 2021.
4 / 10- Rendement total 2021 : 17,3 %
- Capitalisation boursière : 44,7 milliards USD
Les taux bas (record à 2,65 % sur 30 ans en janvier 2021) boostent l'immobilier. En juin 2021, la moitié des experts Bankrate anticipaient une stabilité, 30 % une hausse. L'emploi sera clé. Touché en 2020 (-22,59 %), le secteur remonte malgré les hausses de taux.
5 / 10- Rendement total 2021 : 17,4 %
- Capitalisation boursière : 38,4 milliards USD
Le trafic TSA en mai 2021 est x5 vs 2020, mais à 75 % de 2019. Dur en 2020 (-23,60 %), aidé par les aides gouvernementales. Rebond attendu d'ici 2 ans ; pire secteur après le retail.
6 / 10- Rendement total 2021 : 19,0 %
- Capitalisation boursière : 52,6 milliards USD
Diversification (santé à hôtels) gère les risques. La pandémie accélère cette tendance (-21,76 % en 2020), qui persistera.
7 / 10- Rendement total 2021 : 24,3 %
- Capitalisation boursière : 200,9 milliards USD
Prix records à 380 000 USD (+15 %). Offre/demande déséquilibrée ; Bloomberg prévoit hausses, J.P. Morgan corrections locales. Rebond vs -10,69 % en 2020.
8 / 10- Rendement total 2021 : 26,3 %
- Capitalisation boursière : 57,7 milliards USD
Malgré fermetures (cinémas, casinos), pertes limitées (-8,24 % en 2020). Box-office record Memorial Day 2021, mais streaming concurrence. 12 FPI dans Nareit.
9 / 10- Rendement total 2021 : 26,3 %
- Capitalisation boursière : 80,2 milliards USD
Résilient (+12,91 % en 2020) grâce au télétravail. CNBC : +87 % remote d'ici 2025. Risque modéré, sensible aux récessions.
10 / 10- Rendement total 2021 : 31,6 %
- Capitalisation boursière : 160,2 milliards USD
Pire en 2020 (-25,18 %), rebond post-réouverture. Risques : taux, e-commerce. Baux triple net minimisent via taxes/assurances/entretien locataire.
Cette analyse a été produite et distribuée en partenariat avec Stacker Studio.
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