L'analyse année sur année (YOY, pour Year-Over-Year) est une méthode de comparaison financière courante utilisée pour évaluer l'évolution de métriques mesurables sur une base annualisée. Elle permet de mesurer les performances d'une entreprise ou d'un investissement d'une année à l'autre.
Elle aide à déterminer si les résultats financiers progressent, stagnent ou régressent. Par exemple, un rapport peut indiquer qu'une entreprise a vu ses revenus augmenter de 5 % au troisième trimestre par rapport à la même période l'année précédente.
Les comparaisons YOY sont essentielles pour évaluer la santé financière d'une entreprise ou la rentabilité d'un investissement. Tout indicateur mesurable récurrent (performances annuelles, trimestrielles ou mensuelles) peut être analysé ainsi.
Les mesures YOY simplifient les comparaisons inter-annuelles. Par exemple, pour les revenus du premier trimestre, elles permettent de détecter rapidement une croissance ou un déclin.
Au premier trimestre 2021, Coca-Cola a enregistré une hausse de 5 % de ses revenus nets par rapport à 2020. Cette approche compense la saisonnalité des comportements consommateurs et est précieuse pour les portefeuilles d'investissement.
Elle atténue l'impact de la saisonnalité, qui affecte la plupart des secteurs. Les ventes et bénéfices varient selon les périodes (ex. : fêtes de fin d'année pour les détaillants).
Comparer le T4 d'une année à celui de l'année précédente donne une vue précise, contrairement à une comparaison séquentielle (T4 vs T3) qui peut fausser les résultats.
Le terme "séquentiel" mesure une période par rapport à la précédente (ex. : ventes de smartphones T4 vs T3), révélant une croissance linéaire.
Selon un rapport NASDAQ de 2019, Kellogg a publié des résultats mitigés pour le T4 2018 : bénéfices en baisse YOY malgré des ventes en hausse dues à des acquisitions. L'entreprise prévoyait une chute de 5 à 7 % des bénéfices ajustés en 2019, tout en réorganisant ses segments Amérique du Nord et Asie-Pacifique. Sa solidité et son adaptation aux tendances consommateurs assurent des perspectives positives.
Elle compare une période à la même d'il y a un an (ex. : T3 actuel vs T3 précédent), pour les revenus, bénéfices, PIB ou masse monétaire.
Formule simple en pourcentage : (Valeur actuelle / Valeur précédente) - 1.
YOY porte sur 12 mois ; YTD (Year-To-Date) mesure l'évolution depuis le 1er janvier.
Utilisez mois sur mois (MoM) ou trimestre sur trimestre (QoQ) avec la même formule.
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