De nombreuses classes d'actifs sont disponibles pour constituer un portefeuille d'investissement, même si aucune n'est peut-être plus mal comprise que les options. Ce type d'investissement implique l'achat et la vente d'actifs spécifiques à un prix prédéterminé et, lorsqu'il est fait correctement, peut être très rentable. Le fait est que les stratégies de négociation d'options sont souvent plus complexes lorsqu'on les compare directement aux actions ou à d'autres types d'investissement. Cette réalité ne devrait pas décourager les investisseurs de travailler avec des options, mais devrait plutôt souligner la nécessité d'une recherche approfondie avant de se lancer. Lisez le guide suivant sur le trading d'options pour les débutants pour apprendre tout ce que vous devez savoir sur le trading d'options.
Les options sont des contrats qui permettent à un investisseur d'acheter ou de vendre un actif donné à un prix prédéterminé sur une période déterminée. L'actif sous-jacent peut être un titre, une matière première, un ETF ou même un indice. Ils tirent leur nom du fait que les investisseurs ont la possibilité d'acheter ou de vendre à l'expiration du contrat, mais n'y sont pas obligés. Le processus commence lorsque les investisseurs paient une prime pour acheter des contrats d'options à un prix d'exercice. Les investisseurs regardent ensuite si les prix futurs semblent favorables et achètent ou vendent les options pour un profit. Alternativement, ils peuvent laisser le contrat expirer, auquel cas ils ne perdraient que l'argent de la prime. Il existe deux types d'options selon que vous achetez ou vendez :
Options d'appel : Les options d'achat font référence à des contrats qui donnent aux investisseurs le droit d'acheter des actions, généralement 100, sur une certaine période de temps. Les investisseurs achèteront des options d'achat s'ils pensent qu'une action ou un titre va prendre de la valeur. En achetant ces options à un prix prédéterminé (rappelez-vous, le prix d'exercice), ils peuvent profiter de la valeur accrue lorsqu'ils vendent finalement les actions.
Options de vente : Les options de vente sont essentiellement à l'opposé, elles permettent aux investisseurs de vendre un certain nombre d'actions sur une période déterminée. Cette différence signifie que les investisseurs espèrent généralement un prix d'exercice plus élevé pour réaliser un profit, car cela signale une valeur plus élevée pour l'option. Essentiellement, lorsque vous achetez des options de vente, vous souhaitez que le prix du titre ou des actions diminue.
Une façon de penser aux options en tant que débutant est de faire des paris sur le marché boursier. Lors de l'achat d'options, vous devinez que les prix vont monter ou descendre et agir en conséquence. Ce type d'investissement peut être utilisé pour se couvrir contre les investissements en actions, offrant une certaine protection contre les pertes. Les options peuvent également être utilisées pour générer des revenus constants, en fonction de votre stratégie de trading.
Une autre distinction que vous pouvez entendre lorsque vous travaillez avec des options est les options longues et courtes. Cela fait référence à la stratégie adoptée pour acheter des contrats d'options. De manière générale, une stratégie d'options longues consiste à acheter et à conserver les options dans l'espoir que le prix augmentera. D'autre part, vendre à découvert une option consiste à vendre les options et à profiter des baisses de prix.
Les options de trading offrent aux investisseurs la possibilité de se diversifier plutôt que de travailler exclusivement avec des actifs directs. Bien que les deux puissent être des investisseurs solides, la variété est la clé d'un portefeuille solide. Le trading d'options permet aux investisseurs de travailler avec des actions, des ETF et des indices; et il existe de nombreuses stratégies de négociation d'options parmi lesquelles choisir. Ces stratégies vont de relativement simples à très complexes, s'adressant à des investisseurs ayant des niveaux d'expérience variés.
La tarification des options est basée sur deux facteurs principaux :la valeur intrinsèque et la valeur temps. La valeur intrinsèque est le profit potentiel qui pourrait être réalisé et est déterminée par la différence entre le prix d'exercice et le prix actuel. La valeur temporelle est une variable qui représente la façon dont l'actif peut être affecté jusqu'à ce que la date d'expiration soit atteinte. Essentiellement, la valeur temps est une estimation de la volatilité de l'actif.
Les options d'achat d'actions sont cotées sous forme de cotations à la Bourse de New York et contiennent plusieurs parties différentes. Avant de pouvoir déterminer dans quelles options d'achat d'actions investir, il est utile de comprendre exactement comment lire une cotation. Les informations suivantes seront listées dans chaque cotation d'option d'achat d'actions :
Symbole boursier : C'est l'actif qui est attaché au contrat d'options
Prix d'exercice : Le prix d'exercice des options
Tapez : Le type des options doit être spécifié, par exemple une option d'achat
Date d'expiration : La date d'expiration des options
Prime : Le coût d'achat du contrat d'options global doit être indiqué
Selon la bourse, les cotations d'options sur actions peuvent également inclure le prix actuel de la valeur sous-jacente. Familiarisez-vous avec le format en examinant les différents investissements en options.
Le trading d'options est la pratique consistant à acheter et à vendre des options sur le marché. Cette pratique implique une solide compréhension du marché dans lequel vous travaillez et la prévision des changements de prix. Les investisseurs sont généralement attirés par les options car elles nécessitent souvent un investissement initial inférieur à l'achat d'actions pure et simple. Les options donnent également aux acheteurs le temps de regarder leurs investissements se concrétiser, car les contrats durent en moyenne six mois.
La meilleure façon de comprendre le trading d'options en tant que débutant est de regarder un exemple de trading d'options. Disons que Lexie a une option d'achat avec Tesla pour des actions à 400 $ chacune. Si la valeur de Tesla devait baisser à 300 dollars par action, Lexie pourrait simplement laisser expirer le contrat sans acheter les actions. Cependant, si les actions Tesla augmentaient à 450 $ chacune, elle pourrait exercer l'option et acheter les actions au prix contractuel de 400 $ chacune. Elle pourrait alors vendre ces actions au nouveau prix de 450 $ et profiter de l'augmentation.
Le processus de négociation d'options peut être plus complexe que la navigation sur les actions traditionnelles, mais c'est souvent parce que les investisseurs abordent les options sans véritable stratégie en tête. La clé du succès de la négociation d'options est d'apprendre les différentes façons d'investir avant de se lancer. De nombreux investisseurs essaient d'apprendre au fur et à mesure, ce qui entraîne de la confusion et, dans de nombreux cas, des pertes de portefeuille. La liste suivante devrait vous guider à travers certaines des meilleures stratégies de trading d'options d'aujourd'hui pour les débutants :
Appel long
Vente longue
Vente courte
Appel couvert
Marié Put
Enfilage de protection
L'achat d'appels est une excellente stratégie de négociation d'options pour les débutants et les investisseurs qui ont confiance dans les prix d'une action, d'un ETF ou d'un indice particulier. L'achat d'options d'achat permet aux investisseurs de profiter de la hausse des cours des actions, tant qu'ils vendent avant l'expiration des options. Cette stratégie aide à minimiser le risque global lors de la négociation d'options. La perte potentielle n'est que la prime payée pour acheter le contrat; cependant, le profit potentiel est illimité en fonction de l'augmentation du prix des actions.
L'achat d'options de vente est similaire à l'achat d'options d'achat, sauf que les investisseurs espèrent que la valeur de l'actif diminuera au lieu d'augmenter. Les investisseurs utilisent généralement cette stratégie comme alternative à la vente à découvert car le risque est nettement plus faible. Lors de l'achat de puts, les investisseurs ne risquent la valeur de la prime que si l'actif devait dépasser le prix d'exercice initial. Selon l'importance de la prime, l'achat d'options de vente peut être un moyen peu risqué de profiter de la baisse des prix.
Le short put est une stratégie de trading pour les débutants et les investisseurs qui vendent des options. Cette stratégie vise à tirer profit des primes versées sur les contrats d'options. Disons que l'investisseur A met en œuvre une stratégie de vente à découvert et vend une option de vente à l'investisseur B. Si le prix de ces actions reste le même ou augmente, l'investisseur B laissera probablement expirer le contrat de vente. Après l'expiration du contrat, l'investisseur A conserverait la prime initiale, profitant ainsi de la transaction.
L'option d'achat couverte fait référence à une stratégie de négociation d'options en deux parties. Tout d'abord, un investisseur doit posséder des actions sous-jacentes dans une entreprise. Ensuite, ils doivent vendre un appel sur ce stock et recevoir une prime. Dans un appel couvert, l'investisseur espère que l'action restera au même prix ou diminuera légèrement - poussant l'acheteur des options à laisser son contrat expirer. Cela permettra alors à l'investisseur de conserver l'argent de la prime qu'il a reçu. Cette stratégie est courante chez les investisseurs qui espèrent générer des revenus grâce à l'actionnariat alors que les cours des actions restent à peu près stagnants.
Le put marié tire son nom de la combinaison de deux stratégies d'investissement :les actions et les options. Ces investissements seront effectués simultanément, les investisseurs achetant une option de vente pour 100 actions achetées. Si vous vous souvenez d'en haut, une option de vente dépend de la baisse du cours des actions. Par conséquent, dans un placement marié, les investisseurs tentent de s'assurer contre une perte de valeur de l'action. Lorsqu'elle est effectuée correctement, cette stratégie est utilisée pour compenser les pertes du portefeuille en attendant que le cours des actions augmente.
Une option de vente protectrice est une autre stratégie utilisée par les investisseurs pour se protéger des pertes potentielles. Les investisseurs achèteraient une option de vente longue contre un actif qu'ils possèdent déjà, ce qui offre une protection si l'actif venait à perdre de la valeur. La différence entre une option de vente protectrice et une option de vente mariée est qu'une option de vente protectrice est utilisée pour minimiser les pertes d'un actif que vous possédez déjà, tandis qu'une option de vente mariée protège les actifs que vous achetez simultanément. Cette stratégie est couramment utilisée lorsque les investisseurs s'attendent à une baisse à court terme de la valeur des actions.
En ce qui concerne le trading d'options réussi pour les débutants, plus vous en savez, mieux c'est. En vous familiarisant avec les stratégies disponibles, vous pouvez vous préparer à prendre de meilleures décisions d'investissement à long terme. Voici quelques autres stratégies de trading d'options pour guider vos recherches :
Straddle long : C'est lorsque les investisseurs achètent une option d'achat et une option de vente en même temps, chacune avec le même prix d'exercice et la même date d'expiration. L'objectif est que les bénéfices d'un contrat compensent la perte de la prime de l'autre.
Propagation des appels haussiers : Avec cette stratégie, les investisseurs achèteront simultanément des appels à un prix d'exercice tout en vendant le même nombre d'appels à un prix d'exercice plus élevé. Ceci est utilisé lorsque les investisseurs s'attendent à ce que le prix de l'actif augmente modérément.
Bear Put Spread : Le Bear Put Spread est une autre stratégie de trading verticale, utilisée par les investisseurs qui s'attendent à ce que le prix d'un actif baisse en valeur. Pour mettre en œuvre cette stratégie, les investisseurs achèteront des options de vente à un certain prix d'exercice tout en vendant le même nombre d'options de vente à un prix d'exercice encore plus bas.
Stratégie du collier de protection : La stratégie du tunnel protecteur consiste à acheter une option de vente hors du cours tout en vendant une option d'achat hors du cours en même temps. (Une option hors du cours décrit le moment où la valeur sous-jacente d'une option est inférieure au prix d'exercice). Ceci est souvent utilisé pour la protection après qu'un stock a connu des augmentations de valeur significatives.
Étranglement long : Cette stratégie voit les investisseurs acheter à la fois une option de vente et une option d'achat hors du cours avec la même date d'expiration. L'étranglement long est utilisé lorsque les investisseurs ne savent pas si une action augmentera ou diminuera considérablement en valeur.
Maintenant que vous êtes familiarisé avec certaines des stratégies de négociation d'options disponibles, vous vous demandez peut-être encore comment commencer. Les étapes suivantes devraient fournir un aperçu de la façon exacte dont vous pouvez commencer à mettre à profit vos connaissances en matière de négociation d'options :
Apprenez les exigences et ouvrez un compte
Décidez du type d'option
Prédire l'évolution du cours des actions
Déterminer la date d'expiration
Au fur et à mesure que vous en apprendrez plus sur les différents types de trading d'options, essayez d'identifier une stratégie qui vous plaît. Prenez le temps d'écrire vos objectifs de placement, tels que le revenu que vous souhaitez générer, le capital que vous devez investir et la croissance que vous souhaitez voir dans votre portefeuille. Une fois que vous avez une meilleure idée de vos objectifs financiers, commencez à chercher un courtier avec qui travailler. Ils évalueront votre état de préparation financière et vous aideront à ouvrir un compte.
Recherchez différentes actions pour décider du type d'option que vous souhaitez acheter (option de vente ou d'achat). N'oubliez pas que si vous vous attendez à ce que le cours des actions augmente, vous voudrez acheter une option d'achat. D'un autre côté, envisagez d'acheter une option de vente si vous vous attendez à ce qu'elle baisse. Cette étape est cruciale pour le succès de votre investissement global, alors assurez-vous de bien rechercher les actifs que vous envisagez.
Les investisseurs ne peuvent tirer profit du trading d'options que si les contrats restent "dans la monnaie". Pour les options d'achat, cela signifie que la valeur de l'action doit dépasser le prix d'exercice, tandis que les options de vente ont besoin que la valeur de l'action diminue en dessous du prix d'exercice. Si vous voulez réussir lors de la négociation d'options, vous devrez apprendre à prévoir les changements futurs des cours des actions et à agir en conséquence. C'est beaucoup plus facile à dire qu'à faire, mais vous serez surpris du nombre de prédictions que vous pouvez faire avec la bonne recherche.
Le choix final que les investisseurs doivent faire avant d'acheter des options est de déterminer quand ils veulent que le contrat expire. Si vous êtes sûr que les actions augmenteront en valeur, mais que vous ne savez pas si cela se produira avant l'expiration de votre contrat, vous risquez de perdre de l'argent. La clé du trading d'options est de prédire comment la valeur des actions va changer et dans quels délais. Les dates d'expiration des contrats peuvent aller de quelques jours à plusieurs années, les contrats à court terme posant plus de risques que leurs homologues à long terme. Gardez cela à l'esprit lorsque vous essayez de vous concentrer sur les dates d'expiration avec lesquelles vous vous sentez à l'aise.
Il existe certains courtiers en ligne qui vous permettront d'échanger de la fausse monnaie via la plateforme. Cette pratique, appelée paper trading, est un excellent moyen d'acquérir de l'expérience avant de mettre de l'argent réel en jeu. Au fur et à mesure que vous gagnez et perdez de l'argent, le solde de votre faux compte fluctuera et vous pourrez apprendre de vos transactions. Dans l'ensemble, l'expérience est censée imiter la pratique réelle sans les mêmes enjeux. Bien que la pratique soit quelque peu limitée en termes de fonctionnalités, elle peut toujours vous aider à plonger vos orteils dans l'eau à mesure que vous en apprenez davantage.
Le trading d'options nécessite de la diligence et de la stratégie, mais il existe de nombreux avantages associés à ce type d'investissement. Les options offrent flexibilité, potentiel de profit et liquidité. Les investisseurs chevronnés seront heureux de savoir que les options peuvent même être utilisées pour protéger d'autres investissements, selon la stratégie utilisée. Dans l'ensemble, le trading d'options peut être un excellent moyen de diversifier un portefeuille d'investissement lorsqu'il est bien fait.
Notez qu'il existe certains risques associés au trading d'options, et les investisseurs ne peuvent pas simplement plonger leurs orteils dans l'eau et s'attendre à réussir. Les marchés sont difficiles à prévoir. Certaines des stratégies de négociation d'options les plus complexes nécessiteront un niveau de compréhension approfondi. Pour réussir, vous devrez apprendre comment évoluent les marchés et les investissements. Sinon, vous pourriez vous exposer à des pertes importantes.
Le trading d'options présente plusieurs avantages dont vous devez être conscient lorsque vous envisagez cette opportunité d'investissement :
Les options ont le potentiel de générer des rendements élevés
Les options donnent aux investisseurs le temps d'observer l'évolution du marché
Les options offrent la possibilité de ne pas acheter, permettant aux investisseurs d'éviter certains risques
L'achat d'options donne aux investisseurs le contrôle de plus d'actions que l'achat pur et simple d'actions
Les investisseurs doivent noter qu'il existe certains risques associés à la négociation d'options, comme pour tout type d'investissement. Voici quelques inconvénients à prendre en compte :
Les stratégies d'investissement sont plus compliquées que d'autres investissements plus conviviaux pour les débutants
Selon le commerce, les investisseurs pourraient perdre plus que leur investissement initial
Les options peuvent entraîner des pertes (ou des gains) dans des périodes de temps relativement courtes
Les options sont l'un des nombreux véhicules d'investissement que vous pouvez utiliser pour construire un portefeuille financier réussi, mais cela nécessitera du travail de votre part. Les stratégies de négociation d'options sont souvent écrasantes et exigent un certain niveau de planification pour être rentables. Le meilleur conseil que j'ai sur le trading d'options pour les débutants est de faire le travail à l'avance. Renseignez-vous sur le marché boursier, recherchez des courtiers dans votre région et demandez des informations à votre réseau. Ces étapes vous aideront énormément lorsque vous commencerez à négocier des options. Lorsqu'elles sont bien faites, les options peuvent être un ajout très précieux même aux portefeuilles d'investissement les plus établis.
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