Le taux d'intérêt est le montant qu'un prêteur facture à un emprunteur et correspond à un pourcentage du principal, c'est-à-dire le montant prêté. Le taux d'intérêt sur un prêt est généralement noté sur une base annuelle connue sous le nom de taux annuel effectif global (APR).
Un taux d'intérêt peut également s'appliquer au montant gagné dans une banque ou une coopérative de crédit à partir d'un compte d'épargne ou d'un certificat de dépôt (CD). Le rendement annuel en pourcentage (APY) fait référence aux intérêts gagnés sur ces comptes de dépôt.
1:47L'intérêt est essentiellement une charge pour l'emprunteur pour l'utilisation d'un actif. Les actifs empruntés peuvent inclure des espèces, des biens de consommation, des véhicules et des biens.
Des taux d'intérêt s'appliquent à la plupart des opérations de prêt ou d'emprunt. Les particuliers empruntent de l'argent pour acheter des maisons, financer des projets, lancer ou financer des entreprises ou payer des frais de scolarité. Les entreprises contractent des emprunts pour financer des projets d'immobilisations et étendre leurs activités en achetant des actifs fixes et à long terme tels que des terrains, des bâtiments et des machines. L'argent emprunté est remboursé soit en une somme forfaitaire à une date prédéterminée, soit en versements périodiques.
Pour les prêts, le taux d'intérêt est appliqué au principal, qui est le montant du prêt. Le taux d'intérêt est le coût de la dette pour l'emprunteur et le taux de rendement pour le prêteur. L'argent à rembourser est généralement supérieur au montant emprunté puisque les prêteurs exigent une compensation pour la perte d'utilisation de l'argent pendant la durée du prêt. Le prêteur aurait pu investir les fonds pendant cette période au lieu d'accorder un prêt, ce qui aurait généré un revenu à partir de l'actif. La différence entre le montant total du remboursement et le prêt initial correspond aux intérêts facturés.
Lorsque l'emprunteur est considéré comme à faible risque par le prêteur, l'emprunteur sera généralement facturé un taux d'intérêt inférieur. Si l'emprunteur est considéré comme à haut risque, le taux d'intérêt qui lui est facturé sera plus élevé, ce qui se traduira par un prêt plus coûteux.
Le risque est généralement évalué lorsqu'un prêteur examine le pointage de crédit d'un emprunteur potentiel, c'est pourquoi il est important d'en avoir un excellent si vous voulez vous qualifier pour les meilleurs prêts.
Si vous contractez une hypothèque de 300 000 $ auprès de la banque et que le contrat de prêt stipule que le taux d'intérêt sur le prêt est de 4 %, cela signifie que vous devrez payer à la banque le montant initial du prêt de 300 000 $ + (4 % x 300 000 $) =300 000 $ + 12 000 $ =312 000 $.
L'exemple ci-dessus a été calculé sur la base de la formule d'intérêt annuel simple, qui est :
Intérêt simple =principal X taux d'intérêt X temps
La personne qui a contracté une hypothèque devra payer 12 000 $ d'intérêts à la fin de l'année, en supposant qu'il ne s'agissait que d'un contrat de prêt d'un an. Si la durée du prêt était de 30 ans, le paiement des intérêts sera :
Intérêt simple =300 000 $ X 4 % X 30 =360 000 $
Un taux d'intérêt annuel de 4 % se traduit par un paiement d'intérêt annuel de 12 000 $. Après 30 ans, l'emprunteur aurait fait 12 000 $ x 30 ans =360 000 $ en paiements d'intérêts, ce qui explique comment les banques gagnent leur argent.
Certains prêteurs préfèrent la méthode des intérêts composés, ce qui signifie que l'emprunteur paie encore plus d'intérêts. Les intérêts composés, aussi appelés intérêts sur intérêts, sont appliqués sur le principal mais aussi sur les intérêts cumulés des périodes précédentes. La banque suppose qu'à la fin de la première année, l'emprunteur doit le principal plus les intérêts pour cette année. La banque suppose également qu'à la fin de la deuxième année, l'emprunteur doit le principal plus les intérêts de la première année plus les intérêts sur les intérêts de la première année.
L'intérêt dû lors de la capitalisation est plus élevé que l'intérêt dû selon la méthode de l'intérêt simple. Les intérêts sont facturés mensuellement sur le principal, y compris les intérêts courus des mois précédents. Pour des délais plus courts, le calcul des intérêts sera similaire pour les deux méthodes. Cependant, à mesure que le temps de prêt augmente, la disparité entre les deux types de calculs d'intérêts augmente.
En utilisant l'exemple ci-dessus, au bout de 30 ans, le total dû en intérêts est de près de 700 000 $ sur un prêt de 300 000 $ avec un taux d'intérêt de 4 %.
La formule suivante peut être utilisée pour calculer les intérêts composés :
Intérêt composé =p X [(1 + taux d'intérêt)
n
− 1]
où :
p =principal
n = nombre de périodes de composition
Lorsque vous économisez de l'argent en utilisant un compte d'épargne, les intérêts composés sont avantageux. Les intérêts gagnés sur ces comptes sont composés et constituent une compensation pour le titulaire du compte pour avoir permis à la banque d'utiliser les fonds déposés.
Si, par exemple, vous déposez 500 000 $ dans un compte d'épargne à haut rendement, la banque peut prendre 300 000 $ de ces fonds pour les utiliser comme prêt hypothécaire. Pour vous dédommager, la banque verse annuellement 1 % d'intérêt sur le compte. Ainsi, alors que la banque prend 4% à l'emprunteur, elle donne 1% au titulaire du compte, lui rapportant 3% d'intérêts. En effet, les épargnants prêtent de l'argent à la banque qui, à son tour, fournit des fonds aux emprunteurs en échange d'intérêts.
L'effet boule de neige des taux d'intérêt composés, même lorsque les taux sont au plus bas, peut vous aider à vous constituer un patrimoine au fil du temps. Le cours Personal Finance for Grads de l'Investopedia Academy enseigne comment faire pousser un pécule et faire durer la richesse.
Alors que les taux d'intérêt représentent un revenu d'intérêt pour le prêteur, ils constituent un coût de la dette pour l'emprunteur. Les entreprises évaluent le coût d'emprunt par rapport au coût des capitaux propres, tels que les paiements de dividendes, pour déterminer quelle source de financement sera la moins chère. Étant donné que la plupart des entreprises financent leur capital en s'endettant et/ou en émettant des actions, le coût du capital est évalué pour obtenir une structure de capital optimale.
Les taux d'intérêt sur les prêts à la consommation sont généralement exprimés en taux annuel effectif global (APR). Il s'agit du taux de rendement que les prêteurs exigent pour pouvoir emprunter leur argent. Par exemple, le taux d'intérêt sur les cartes de crédit est cité comme un APR. Dans notre exemple ci-dessus, 4 % est le TAP du prêt hypothécaire ou de l'emprunteur. Le TAEG ne tient pas compte des intérêts composés pour l'année.
Le rendement annuel en pourcentage (APY) est le taux d'intérêt gagné dans une banque ou une coopérative de crédit à partir d'un compte d'épargne ou d'un CD. Ce taux d'intérêt tient compte de la capitalisation.
Le taux d'intérêt pratiqué par les banques est déterminé par un certain nombre de facteurs, tels que l'état de l'économie. La banque centrale d'un pays (la Réserve fédérale aux États-Unis) fixe le taux d'intérêt, que chaque banque utilise pour déterminer la fourchette APR qu'elle propose. Lorsque la banque centrale fixe les taux d'intérêt à un niveau élevé, le coût de la dette augmente. Lorsque le coût de la dette est élevé, cela décourage les gens d'emprunter et ralentit la demande des consommateurs. De plus, les taux d'intérêt ont tendance à augmenter avec l'inflation.
Pour lutter contre l'inflation, les banques peuvent fixer des réserves obligatoires plus élevées, une masse monétaire serrée s'ensuit ou il y a une plus grande demande de crédit. Dans une économie à taux d'intérêt élevé, les gens ont recours à l'épargne puisqu'ils reçoivent davantage du taux d'épargne. Le marché boursier souffre puisque les investisseurs préfèrent profiter du taux plus élevé de l'épargne plutôt que d'investir dans le marché boursier avec des rendements inférieurs. Les entreprises ont également un accès limité au financement par emprunt, ce qui entraîne une contraction de l'économie.
Les économies sont souvent stimulées pendant les périodes de faibles taux d'intérêt parce que les emprunteurs ont accès à des prêts à des taux bon marché. Étant donné que les taux d'intérêt sur l'épargne sont bas, les entreprises et les particuliers sont plus susceptibles de dépenser et d'acheter des véhicules d'investissement plus risqués tels que des actions. Ces dépenses alimentent l'économie et fournissent une injection aux marchés des capitaux menant à l'expansion économique. Alors que les gouvernements préfèrent des taux d'intérêt plus bas, ils conduisent finalement à un déséquilibre du marché où la demande dépasse l'offre, provoquant une inflation. Lorsque l'inflation se produit, les taux d'intérêt augmentent, ce qui peut être lié à la loi de Walras.
Le taux d'intérêt moyen d'un prêt hypothécaire à taux fixe sur 30 ans en juin 2021. La Réserve fédérale n'a pas réduit ses dépenses accrues en titres adossés à des créances hypothécaires, ce qui maintient les taux hypothécaires bas.
Malgré des lois, telles que l'Equal Credit Opportunity Act (ECOA), qui interdisent les pratiques de prêt discriminatoires, le racisme systémique prévaut aux États-Unis. publié en juillet 2020. Son analyse des données hypothécaires de 2018 et 2019 a révélé que les taux plus élevés ajoutaient près de 10 000 $ d'intérêts sur la durée d'un prêt à taux fixe typique de 30 ans.
En juillet 2020, le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB), qui applique l'ECOA, a publié une demande d'informations sollicitant les commentaires du public afin d'identifier les opportunités d'amélioration de ce que fait l'ECOA pour garantir un accès non discriminatoire au crédit. "Des normes claires aident à protéger les Afro-Américains et les autres minorités, mais le CFPB doit les soutenir par des actions pour s'assurer que les prêteurs et autres respectent la loi", a déclaré Kathleen L. Kraninger, directrice de l'agence.
