Une action d'entreprise est parfois un investissement risqué car il peut être difficile de prédire comment elle va se comporter - et si la valeur de l'action chute, vous aurez besoin d'un portefeuille très diversifié pour faire face à la perte. C'est pourquoi de nombreux investisseurs choisissent des actifs «groupés», comme un fonds négocié en bourse (ETF) ou un fonds indiciel. Ce sont des investissements à faible coût et à faible risque qui offrent des rendements solides et fiables.
Comparons les ETF et les fonds indiciels . Comment sont-ils similaires? Comment sont-ils différents? Et comment savoir lequel vous convient ?
Un fonds indiciel est un fonds commun de placement qui n'est pas activement géré par un gestionnaire de placements.
Voici un rappel rapide sur les fonds communs de placement. Un fonds commun de placement est un pool d'argent collecté auprès de plusieurs investisseurs différents, parfois même des dizaines ou des centaines d'investisseurs. Les investisseurs ne possèdent directement aucune des actions achetées par le fonds commun de placement, mais chaque investisseur reçoit une part égale des bénéfices. Les fonds communs de placement sont généralement gérés par un gestionnaire de placements qui sélectionne les titres à acheter.
Un fonds indiciel est un type unique de fonds commun de placement car il est « géré passivement ». En d'autres termes, il n'y a pas de gestionnaire de placements qui choisit des titres. Toutes les actions du fonds indiciel sont représentatives d'un indice de marché entier.
Un indice de marché suit la performance de nombreuses actions différentes au sein d'une industrie spécifique. Voici quelques-uns des indices boursiers les plus connus de Wall Street :
Disons que vous achetez dans un fonds indiciel qui détient des actions du S&P 500. Si l'indice de marché enregistre un gain annuel, votre fonds indiciel obtiendra un gain proportionnel, de même si l'indice de marché enregistre une perte annuelle. Votre profit correspondra à tout profit que le marché obtiendra. Et comme les indices boursiers ont tendance à augmenter en valeur sur de longues périodes, un fonds indiciel offre un retour sur investissement très fiable.
Sachez que les fonds indiciels ne peuvent pas surperformer le marché. Vous ne reverrez plus jamais que c'est supérieur à ce que le marché gagne, comme vous pouvez le faire avec une action d'entreprise individuelle. Mais de nombreux investisseurs pensent qu'un investissement constant vaut mieux qu'un investissement à haut risque et à haut rendement.
Un fonds négocié en bourse (ETF) est essentiellement un panier d'actifs qui peuvent être négociés sur un marché boursier. Un FNB peut détenir plusieurs types de titres différents. Voici quelques-uns des ETF couramment négociés :
Vous pourriez entendre parler de ce qu'on appelle un « ETF inversé ». Ceux-ci peuvent être recherchés par des traders chevronnés, mais sachez qu'ils ne sont pas un véritable type d'ETF. Vous ne voudrez pas leur donner la priorité si vous êtes un investisseur débutant.
La principale différence entre un fonds indiciel et un ETF est qu'un ETF peut être négocié en journée sur le marché boursier. Plus tard, nous discuterons de la façon dont cela peut vous être bénéfique (ou non).
Comme vous l'avez peut-être remarqué, les FNB et les fonds indiciels semblent remarquablement similaires :ils ne sont tous les deux qu'un ensemble de titres différents. Voici quelques-uns des avantages des ETF et des fonds indiciels :
Un ETF et un fonds indiciel sont tous deux d'excellents moyens de diversifier votre portefeuille d'investissement.
La diversification se produit lorsque vous détenez une variété d'actifs différents. Par exemple, un portefeuille diversifié peut inclure plusieurs types différents d'actions, d'obligations et peut-être même de biens immobiliers.
Lorsque vous détenez un éventail diversifié d'actifs, vous êtes mieux protégé en cas d'échec de l'un de vos investissements. Par exemple, si l'une des entreprises dans lesquelles vous avez investi dépose le bilan, vous aurez toujours d'autres actifs générant de l'argent pour vous. La diversification est également un bon moyen de générer plusieurs sources de revenus.
Les FNB et les fonds indiciels détiennent une variété de titres différents. Seul un petit nombre d'ETF ou de fonds indiciels peut vous fournir un portefeuille très diversifié.
Ni les FNB ni les fonds indiciels ne sont gérés par des gestionnaires de placements, ce qui signifie qu'ils sont beaucoup moins coûteux que les fonds communs de placement.
Alors que les fonds gérés activement ont généralement des ratios de dépenses entre 0,5 % et 1,0 %, les fonds gérés passivement, comme les ETF et les fonds indiciels, ont un ratio de dépenses moyen d'environ 0,2 %.
Astuce de pro : Les ETF gérés activement existent. Évitez-les si votre budget est plus serré.
Les ETF et les fonds indiciels surperforment généralement les fonds gérés activement sur une plus longue période.
Les fonds gérés activement peuvent générer des rendements plus élevés sur une courte période car un expert financier prend des décisions en fonction des conditions actuelles du marché. Mais il est hautement improbable qu'un gestionnaire d'investissement prenne systématiquement des décisions qui surperformeront le marché. Les fonds communs de placement sont tenus de subir des pertes importantes ou seulement des gains minimes à un moment ou à un autre.
Si vous êtes un investisseur à long terme (et surtout si vous investissez dans votre retraite), vous apprécierez les rendements toujours solides générés par les fonds indiciels et les FNB.
La principale différence entre un ETF et un fonds indiciel réside dans la manière dont chacun est acheté et vendu. Les ETF sont négociés en bourse, tandis que les fonds indiciels ne sont négociés qu'une fois par jour après la clôture des marchés.
Cela peut ne pas sembler être une différence flagrante, mais cela affecte considérablement la pertinence de l'une ou l'autre des options d'investissement en fonction de votre budget et de vos objectifs. Voici les principales différences entre les ETF et les fonds indiciels :
Voici un terme d'investissement important pour vous :la liquidité. La liquidité fait référence à la difficulté de vendre un actif sans affecter sa valeur.
Un ETF a une bien meilleure liquidité qu'un fonds indiciel. Comme mentionné ci-dessus, les ETF sont négociés tout au long de la journée en bourse. Comme les actions et les obligations, les prix des ETF fluctueront tout au long de la journée. Vous pouvez acheter ou vendre des ETF librement, et aucun achat minimum n'est requis.
Les fonds indiciels, en revanche, ne sont achetés et vendus qu'à la toute fin de la journée de négociation après la fermeture des marchés.
Cela ne fera probablement aucune différence pour les investisseurs à long terme. Mais cela compte beaucoup pour les investisseurs qui souhaitent participer au day trading.
Les fonds indiciels exigent souvent que vous donniez un préavis avant de vendre votre position, il est donc difficile, voire impossible, d'acheter ou de vendre rapidement. De plus, les fonds indiciels ne traiteront pas les ordres commerciaux avant la fin de la journée.
Disons qu'à 14 h 00, vous voyez un fonds indiciel dont le prix est inférieur à la normale. Vous passez immédiatement un ordre d'achat dans le fonds indiciel. Malheureusement, la commande ne sera pas traitée avant la fin de la journée - et à ce moment-là, le prix du fonds indiciel est maintenant plus élevé que ce que vous avez vu plus tôt. Les day traders sont incapables de se déplacer rapidement sur les fonds indiciels, et c'est pourquoi ils ne sont pas une bonne option pour le trading actif. Mais les ETF n'ont pas de telles limitations.
Cependant, il est important de se rappeler que rien de tout cela n'a d'importance pour les investisseurs à long terme. Les ETF sont probablement une option d'investissement moins risquée à long terme que les actions des sociétés de négoce.
La plupart du temps, les ETF ont une exigence d'investissement minimum inférieure à celle des fonds indiciels. Généralement, un ETF ne coûte que l'achat d'une seule action (et certains vendeurs proposent même des fractions d'actions).
Les fonds indiciels ont généralement des minimums d'investissement qui sont beaucoup plus élevés qu'un prix d'action unique. Souvent, ils se situent entre 1 000 $ et 3 000 $.
Vous pourrez peut-être trouver des courtiers en ligne qui n'ont pas d'exigence d'investissement minimum. De nombreux courtiers en ligne proposent des fonds indiciels avec des investissements minimums remarquablement bas. Mais la plupart de ces courtiers en ligne proposeront également des ETF sans frais de commission, de sorte que les ETF restent l'option la moins chère.
De plus, les fonds indiciels peuvent facturer des frais de «chargement» lorsque vous achetez, essentiellement une simple commission. Il s'agit d'une charge peu courante, mais il est toujours possible que vous en rencontriez une.
Les ETF et les fonds indiciels sont des investissements à faible coût. Cependant, les ETF ont généralement des ratios de dépenses inférieurs à ceux des fonds indiciels.
En ce qui concerne les commissions, vous devrez peut-être payer des frais fixes chaque fois que vous achetez ou vendez un ETF (mais, comme mentionné précédemment, de nombreux courtiers en ligne proposent des transactions sans commission pour les ETF).
Un ETF peut s'accompagner d'une dépense supplémentaire appelée "écart acheteur-vendeur". L'écart acheteur-vendeur est la différence entre le prix demandé et le prix de l'offre, et il est généralement perçu par le vendeur en tant que frais de transaction pour les transactions sans commission. Tenez-en compte lorsque vous recherchez un FNB et recherchez toujours l'écart acheteur-vendeur le plus bas possible.
Les fonds indiciels peuvent également entraîner des frais de négociation, mais vous les rencontrerez probablement moins souvent car la plupart des investisseurs n'achetez ni ne vendez de fonds indiciels de manière récurrente. Sur cette note, les fonds indiciels sont plus pratiques si vous envisagez de réinvestir les dividendes. La plupart des fonds indiciels vous offrent la possibilité de reporter automatiquement vos dividendes. Avec un ETF, vous devrez acheter manuellement des actions supplémentaires.
Les TEF sont généralement plus avantageux sur le plan fiscal que les fonds indiciels en raison de la façon dont chacun est structuré.
Pour obtenir de l'argent d'un fonds indiciel, vous devrez demander au gestionnaire du fonds indiciel (qu'il s'agisse d'une personne réelle ou d'un programme informatique) de vendre vos avoirs. Si vous réalisez un profit sur la vente, vous devrez alors payer un impôt sur les gains en capital sur ce que vous avez collecté, de même que tous les autres investisseurs du fonds indiciel.
Les actions sont achetées et vendues chaque fois qu'un investisseur entre ou quitte un fonds indiciel, et chaque fois qu'il y a un gain en capital, chaque investisseur qui fait partie du fonds devra payer l'impôt sur les gains en capital. Cela signifie que vous devrez peut-être payer l'impôt sur les plus-values même si vous n'avez vendu aucune action.
Cela se produit plus souvent avec les fonds communs de placement qu'avec les fonds indiciels. Mais il ne fait aucun doute qu'un ETF vous donne un plus grand contrôle sur l'achat et la vente, et donc, réclamer un gain ou une perte.
Les ETF sont généralement plus rentables que les fonds communs de placement, car ils ont des ratios de dépenses et des exigences d'investissement minimum inférieurs, et ils vous donnent plus de contrôle sur le moment où vous pouvez acheter ou vendre.
Cependant, les investisseurs à long terme ne remarqueront probablement pas ces disparités. Ils affecteront beaucoup plus les day traders.
Les ETF peuvent être une meilleure option si :
Les fonds indiciels peuvent être la meilleure option si :
Gardez à l'esprit que, dans le monde de l'investissement en ligne, l'écart entre les ETF et les fonds indiciels se rétrécit. Pour de nombreux investisseurs débutants, tout ce qui compte, c'est le coût initial.
Comparez les fonds indiciels et les FNB que vous souhaitez acheter. Vous pourrez en trouver qui sont à peu près comparables, par exemple, un FNB lié à la technologie et un fonds indiciel lié à la technologie. Comparez leurs coûts et prenez une décision en fonction de votre budget, de vos objectifs d'investissement et de votre tolérance au risque. Et vous pouvez, soit dit en passant, investir à la fois dans des ETF et des fonds indiciels.
Astuce de pro : Les ETF et les fonds indiciels sont bons pour l'épargne-retraite, mais les investisseurs axés sur la retraite peuvent toujours être mieux placés pour investir dans un 401 (k) ou un IRA. Pour les investisseurs en retraite, un ETF ou un fonds indiciel peut être une bonne option d'investissement secondaire/supplémentaire.
Un fonds indiciel est un ensemble de titres financé par un pool d'investisseurs. Un fonds négocié en bourse (ETF) est un panier de titres négociés entre investisseurs. Lorsque vous envisagez un ETF par rapport à un fonds indiciel , rappelez-vous que les deux sont peu coûteux et bons pour les investissements à long terme et la diversification. Un ETF peut être meilleur pour les traders actifs et les investisseurs avec un budget plus limité. Un fonds indiciel peut être optimal pour les investisseurs qui recherchent un investissement facile et plus sûr.
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