Le taux d'intérêt est le coût que facture un prêteur à un emprunteur, exprimé en pourcentage du principal, c'est-à-dire du montant prêté. Il est généralement indiqué sur une base annuelle sous la forme de taux annuel effectif global (TAEG).
Un taux d'intérêt s'applique aussi aux gains réalisés sur un compte d'épargne ou un certificat de dépôt (CD) dans une banque ou une coopérative de crédit. Le rendement annuel en pourcentage (RAP) mesure les intérêts gagnés sur ces comptes de dépôt.
L'intérêt représente une charge pour l'emprunteur en contrepartie de l'utilisation d'un actif (espèces, biens de consommation, véhicules, immobilier).
Les taux d'intérêt concernent la plupart des opérations de prêt ou d'emprunt. Les particuliers financent achats immobiliers, projets, entreprises ou études. Les sociétés investissent dans des actifs fixes (terrains, bâtiments, machines). Le remboursement s'effectue en une fois ou par versements périodiques.
Pour un prêt, le taux s'applique au principal. Il constitue le coût de la dette pour l'emprunteur et le rendement pour le prêteur. Le montant total remboursé excède le principal, compensant la perte d'opportunité d'investissement du prêteur. La différence correspond aux intérêts.
Un emprunteur à faible risque obtient un taux réduit ; un profil risqué paie plus cher. Le risque s'évalue via le score de crédit : un excellent score est essentiel pour les meilleures conditions.
Pour un prêt hypothécaire de 300 000 $ à 4 %, le remboursement annuel s'élève à 300 000 $ + (4 % × 300 000 $) = 312 000 $.
Calculé via la formule : Intérêt simple = Principal × Taux × Temps.
Pour un prêt d'un an : 300 000 $ × 4 % × 1 = 12 000 $. Sur 30 ans : 300 000 $ × 4 % × 30 = 360 000 $ d'intérêts.
Les intérêts composés s'appliquent au principal et aux intérêts accumulés. Plus coûteux que les simples, ils augmentent avec le temps.
Formule : Intérêt composé = P × [(1 + taux)n - 1], où P = principal, n = nombre de périodes.
Sur 30 ans à 4 %, les intérêts avoisinent 700 000 $ sur 300 000 $.
Avantageux pour l'épargne, ils récompensent le déposant pour l'usage des fonds par la banque. Exemple : 500 000 $ à 1 % annuel, tandis que la banque prête à 4 %.
L'effet boule de neige bâtit un patrimoine durable.
Les taux représentent un revenu pour le prêteur, un coût pour l'emprunteur. Les entreprises comparent au coût des capitaux propres pour optimiser leur structure financière.
Le TAEG (prêts à la consommation, cartes de crédit) ignore la composition. Le RAP (épargne, CD) l'intègre.
Influencés par l'économie et la banque centrale (ex. : Réserve fédérale aux États-Unis). Taux élevés freinent l'emprunt et l'inflation ; taux bas stimulent la croissance, mais risquent l'inflation.
Taux moyen d'un prêt hypothécaire fixe sur 30 ans en juin 2021. La Fed maintient des taux bas via ses achats de titres hypothécaires.
Malgré l'Equal Credit Opportunity Act (ECOA), des disparités persistent. Une étude du CFPB (juillet 2020) sur 2018-2019 montre des taux plus élevés pour les minorités, ajoutant ~10 000 $ d'intérêts sur 30 ans. Le CFPB renforce l'application pour un crédit équitable.
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