L'analyse verticale est une méthode d'analyse des états financiers qui exprime chaque poste sous forme de pourcentage d'un chiffre de base. Ainsi, les postes du compte de résultat sont rapportés aux ventes brutes, ceux du bilan au total des actifs ou des passifs, et les flux de trésorerie aux entrées totales de trésorerie.
Cette approche simplifie les comparaisons entre entreprises, secteurs ou périodes antérieures. Elle met en lumière les proportions relatives des soldes comptables, facilitant l'analyse des tendances chronologiques et l'évaluation de l'évolution des performances.
Par exemple, exprimer les dépenses en pourcentage des ventes montre leur impact sur les marges et permet de benchmarker la rentabilité avec les concurrents.
Les états financiers incluant une analyse verticale affichent les pourcentages dans une colonne dédiée. Appelées « états financiers de taille courante », elles offrent une vue détaillée de la situation financière et intègrent souvent des comparatifs inter-périodes.
L'analyse verticale aide à identifier les améliorations ou détériorations des indicateurs de performance.
L'analyse horizontale (ou des tendances) compare les ratios ou postes sur plusieurs périodes, en utilisant une année de référence pour exprimer les variations en pourcentages.
Exemple : la trésorerie au 31 décembre 2018, comparée à 2014, pourrait s'afficher comme 141 %, 135 %, 126 %, 118 % et 100 %. Cela illustre les évolutions relatives de chaque élément.
Pour XYZ Corporation, avec des ventes brutes de 5 000 000 €, un coût des marchandises vendues de 1 000 000 €, des frais généraux et administratifs de 2 000 000 € et un taux d'imposition de 25 %, le compte de résultat verticalisé s'établit ainsi :
| Ventes | 5 000 000 | 100 % |
| Coût des marchandises vendues | 1 000 000 | 20 % |
| Bénéfice brut | 4 000 000 | 80 % |
| Dépenses générales et administratives | 2 000 000 | 40 % |
| Revenu d'exploitation | 2 000 000 | 40 % |
| Taxes (25 %) | 500 000 | 10 % |
| Revenu net | 1 500 000 | 30 % |
