Le taux annuel effectif global (TAEG) fait référence aux intérêts annuels générés par une somme facturée aux emprunteurs ou versée aux investisseurs. L'APR est exprimé en pourcentage qui représente le coût annuel réel des fonds sur la durée d'un prêt ou le revenu gagné sur un investissement. Cela inclut tous les frais ou coûts supplémentaires associés à la transaction, mais ne tient pas compte de la capitalisation. L'APR fournit aux consommateurs un chiffre qu'ils peuvent comparer entre les prêteurs, les cartes de crédit ou les produits d'investissement.
Un taux annuel effectif global est exprimé en taux d'intérêt. Il calcule le pourcentage du capital que vous paierez chaque année en prenant en compte des éléments tels que les paiements mensuels. L'APR est également le taux d'intérêt annuel payé sur les investissements sans tenir compte de la composition des intérêts au cours de cette année.
La Truth in Lending Act (TILA) de 1968 exigeait que les prêteurs divulguent l'APR qu'ils facturent aux emprunteurs. Les sociétés de cartes de crédit sont autorisées à publier des taux d'intérêt sur une base mensuelle, mais elles doivent clairement signaler le TAP aux clients avant de signer un accord.
APR est calculé en multipliant le taux d'intérêt périodique par le nombre de périodes dans une année où il a été appliqué. Il n'indique pas combien de fois le taux est réellement appliqué au solde.
APR=((nPrincipalFees+Interest)×365)×100où : Intérêts=Total des intérêts payés sur la durée du prêtPrincipal=Montant du prêtn=Nombre de jours de la durée du prêt
Les TAP des cartes de crédit varient en fonction du type de débit. L'émetteur de la carte de crédit peut facturer un APR pour les achats, un autre pour les avances de fonds et un autre encore pour les transferts de solde d'une autre carte. Les émetteurs facturent également des APR de pénalité à taux élevé aux clients pour les retards de paiement ou la violation d'autres conditions de l'accord du titulaire de carte. Il y a aussi le TAP d'introduction, un taux faible ou de 0 %, avec lequel de nombreuses sociétés de cartes de crédit tentent d'inciter de nouveaux clients à souscrire à une carte.
Les prêts bancaires sont généralement assortis de TAP fixes ou variables. Un prêt APR fixe a un taux d'intérêt qui est garanti de ne pas changer pendant la durée du prêt ou de la facilité de crédit. Un prêt APR variable a un taux d'intérêt qui peut changer à tout moment.
Les emprunteurs APR sont facturés dépend également de leur crédit. Les taux offerts aux personnes ayant un excellent crédit sont nettement inférieurs à ceux offerts aux personnes ayant un mauvais crédit.
Le TAEG ne tient pas compte de la capitalisation des intérêts au cours d'une année spécifique :il est basé uniquement sur les intérêts simples.
Bien qu'un APR ne représente que des intérêts simples, le rendement annuel en pourcentage (APY) tient compte des intérêts composés. En conséquence, l'APY d'un prêt est supérieur à son APR. Plus le taux d'intérêt est élevé et, dans une moindre mesure, plus les périodes de capitalisation sont courtes, plus la différence entre l'APR et l'APY est grande.
Imaginez que le TAP d'un prêt soit de 12 % et que le prêt soit composé une fois par mois. Si un particulier emprunte 10 000 $, son intérêt pour un mois est de 1 % du solde, soit 100 $. Cela augmente effectivement le solde à 10 100 $. Le mois suivant, un intérêt de 1 % est imposé sur ce montant, et le paiement des intérêts est de 101 $, légèrement supérieur à celui du mois précédent. Si vous reportez ce solde pour l'année, votre taux d'intérêt effectif devient 12,68 %. L'APY inclut ces petits changements dans les frais d'intérêts dus à la capitalisation, contrairement à l'APR.
Voici une autre façon de voir les choses. Disons que vous comparez un investissement qui rapporte 5 % par an à un autre qui rapporte 5 % par mois. Pour le premier mois, l'APY est égal à 5%, le même que l'APR. Mais pour le second, l'APY est de 5,12 %, reflétant la capitalisation mensuelle.
Étant donné qu'un APR et un APY différent peuvent représenter le même taux d'intérêt sur un prêt ou un produit financier, les prêteurs insistent souvent sur le nombre le plus flatteur, c'est pourquoi la Truth in Savings Act de 1991 a rendu obligatoire la divulgation de l'APR et de l'APY dans les publicités, les contrats, et accords. Une banque annoncera l'APY d'un compte d'épargne dans une grande police et son APR correspondant dans une plus petite, étant donné que la première comporte un nombre superficiellement plus grand. L'inverse se produit lorsque la banque agit en tant que prêteur et essaie de convaincre ses emprunteurs qu'elle applique un taux bas. Une excellente ressource pour comparer les taux APR et APY sur un prêt hypothécaire est une calculatrice hypothécaire.
Say XYZ Corp. propose une carte de crédit qui prélève un intérêt de 0,06273 % par jour. Multipliez cela par 365, et c'est 22,9% par an, qui est l'APR annoncé. Maintenant, si vous deviez débiter un article différent de 1 000 $ sur votre carte chaque jour et attendiez jusqu'au lendemain de la date d'échéance (lorsque l'émetteur a commencé à prélever des intérêts) pour commencer à effectuer des paiements, vous devriez 1 000,6273 $ pour chaque chose que vous avez achetée.
Pour calculer l'APY ou le taux d'intérêt annuel effectif - le terme le plus courant pour les cartes de crédit - ajoutez un (qui représente le principal) et prenez ce nombre à la puissance du nombre de périodes de composition dans une année ; soustrayez un du résultat pour obtenir le pourcentage :
APY=(1+Taux périodique)n−1où :n=Nombre de périodes de capitalisation par an
Dans ce cas, votre APY ou EAR serait de 25,7 % :
((1+.0006273)365)−1=.257
Si vous ne conservez un solde sur votre carte de crédit que pendant une période d'un mois, vous serez facturé au taux annuel équivalent de 22,9 %. Cependant, si vous reportez ce solde pour l'année, votre taux d'intérêt effectif devient 25,7 % en raison de la capitalisation quotidienne.
Un TAEG a tendance à être plus élevé que le taux d'intérêt nominal d'un prêt. En effet, le taux d'intérêt nominal ne tient pas compte des autres dépenses encourues par l'emprunteur. Le taux nominal peut être inférieur sur votre prêt hypothécaire si vous ne tenez pas compte des frais de clôture, des assurances et des frais de montage. Si vous finissez par les intégrer à votre prêt hypothécaire, le solde de votre prêt hypothécaire augmente, tout comme votre TAP.
Le taux périodique quotidien, d'autre part, est l'intérêt facturé sur le solde d'un prêt sur une base quotidienne - l'APR divisé par 365. Les prêteurs et les fournisseurs de cartes de crédit sont autorisés à représenter l'APR sur une base mensuelle, cependant, tant que le APR complet de 12 mois est répertorié quelque part avant la signature de l'accord.
Le TAEG n'est pas toujours un reflet exact du coût total de l'emprunt. En fait, cela peut sous-estimer le coût réel d'un prêt. En effet, les calculs supposent des calendriers de remboursement à long terme. Les coûts et les frais sont trop répartis avec les calculs APR pour les prêts qui sont remboursés plus rapidement ou dont les périodes de remboursement sont plus courtes. Par exemple, l'impact annuel moyen des frais de clôture d'un prêt hypothécaire est beaucoup plus faible lorsque ces frais sont supposés avoir été répartis sur 30 ans au lieu de sept à 10 ans.
Les prêteurs ont une bonne autorité pour déterminer comment calculer l'APR, y compris ou en excluant différents frais et charges.
APR rencontre également des problèmes avec les prêts hypothécaires à taux ajustables (ARM). Les estimations supposent toujours un taux d'intérêt constant, et même si l'APR tient compte des plafonds de taux, le nombre final est toujours basé sur des taux fixes. Étant donné que le taux d'intérêt sur un ARM changera à la fin de la période de taux fixe, les estimations du TAP peuvent fortement sous-estimer les coûts d'emprunt réels si les taux hypothécaires augmentent à l'avenir.
Les TAP hypothécaires peuvent inclure ou non d'autres frais, tels que les évaluations, les titres, les rapports de solvabilité, les demandes, l'assurance-vie, les avocats et les notaires et la préparation de documents. D'autres frais sont délibérément exclus, notamment les frais de retard et autres frais uniques.
Tout cela peut rendre difficile la comparaison de produits similaires car les frais inclus ou exclus diffèrent d'un établissement à l'autre. Afin de comparer avec précision plusieurs offres, un emprunteur potentiel doit déterminer lesquels de ces frais sont inclus et, pour être complet, calculer l'APR en utilisant le taux d'intérêt nominal et d'autres informations sur les coûts.
Les lois sur la protection des consommateurs obligent les entreprises à divulguer les APR associés à leurs offres de produits afin d'empêcher les entreprises d'induire les clients en erreur. Par exemple, si elle n'était pas tenue de divulguer le TAP, une entreprise pourrait annoncer un faible taux d'intérêt mensuel tout en laissant entendre aux clients qu'il s'agissait d'un taux annuel. Cela pourrait induire un client en erreur en le faisant comparer un tarif mensuel apparemment bas à un tarif annuel apparemment élevé. En obligeant toutes les entreprises à divulguer leurs APR, les clients se voient présenter une comparaison "des pommes avec des pommes".
Ce qui compte comme un « bon » APR dépendra de facteurs tels que les taux concurrents offerts sur le marché, le taux d'intérêt préférentiel fixé par la banque centrale et la cote de crédit de l'emprunteur. Lorsque les taux préférentiels sont bas, les entreprises des secteurs concurrentiels offrent parfois des TAP très bas sur leurs produits de crédit, comme le 0 % sur les prêts automobiles ou les options de location. Bien que ces taux bas puissent sembler attrayants, les clients doivent vérifier si ces taux durent pendant toute la durée du produit ou s'il s'agit simplement de taux d'introduction qui reviendront à un TAP plus élevé après une certaine période. De plus, les faibles TAP peuvent n'être disponibles que pour les clients ayant des cotes de crédit particulièrement élevées.
La formule de calcul du TAEG est simple. Il consiste à multiplier le taux d'intérêt périodique par le nombre de périodes d'une année pendant lesquelles le taux est appliqué. La formule exacte est la suivante :
APR=((nPrincipalFees+Interest)×365)×100où : Intérêt =Total des intérêts payés sur la durée du prêt Principal=Montant du prêtn=Nombre de jours dans la durée du prêt
L'APR est le coût ou le bénéfice théorique de base de l'argent prêté ou emprunté. En calculant uniquement l'intérêt simple sans capitalisation périodique, l'APR donne aux emprunteurs et aux prêteurs un aperçu du montant des intérêts qu'ils gagnent ou paient au cours d'une certaine période de temps. Si quelqu'un emprunte de l'argent, par exemple en utilisant une carte de crédit ou en sollicitant un prêt hypothécaire, l'APR peut être trompeur car il ne présente que le nombre de base de ce qu'il paie sans prendre de temps dans l'équation. À l'inverse, si quelqu'un regarde le TAP d'un compte d'épargne, cela n'illustre pas le plein impact des intérêts gagnés au fil du temps.
Les APR sont souvent un argument de vente pour différents instruments financiers, tels que les hypothèques ou les cartes de crédit. Lorsque vous choisissez un outil avec un APR, veillez également à prendre en compte l'APY car il s'avérera un nombre plus précis pour ce que vous paierez ou gagnerez au fil du temps. Bien que la formule de votre APR puisse rester la même, différentes institutions financières incluront des frais différents dans le solde du capital. Soyez conscient de ce qui est inclus dans votre APR lors de la signature de tout accord.
