Un certificat de dépôt jumbo est un CD qui nécessite une obligation de solde minimum plus élevée que celle requise par les CD traditionnels. En retour, le CD jumbo paie un taux d'intérêt plus élevé. Un CD est un type de compte d'épargne qui verse des intérêts fixes ou variables en échange des déposants qui laissent leurs fonds sur le compte jusqu'à une date d'échéance spécifiée.
Les CD traditionnels offrent généralement un taux de rendement plus élevé que les comptes d'épargne standard ou les comptes chèques portant intérêt. Dans le même ordre d'idées, le CD jumbo paiera un tarif encore plus élevé que celui proposé par les CD traditionnels. Les Jumbos reçoivent un taux plus élevé car ils nécessitent un investissement minimum plus important que le CD standard. La plupart des CD géants commencent à 100 000 $, mais certaines institutions financières qui les proposent peuvent avoir quelques produits avec des points d'entrée inférieurs.
Les CD Jumbo sont considérés comme des investissements sans risque, car ils sont assurés jusqu'à 250 000 $ par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Les coopératives de crédit commercialisent également des CD jumbo, et ces fonds sont protégés par la National Credit Union Administration (NCUA).
Les investisseurs reçoivent la prime - basée sur le taux d'intérêt fixe - en guise de compensation pour ne pas avoir accès à leur argent pendant la durée du compte. Un CD jumbo d'un an qui rapporte 1,5 % d'intérêt, par exemple, peut exiger que les fonds restent bloqués dans le compte pendant un an. Les CD Jumbo peuvent avoir des durées aussi courtes que quelques jours ou aussi longues qu'une décennie. Cependant, la fourchette standard se situe entre trois mois et cinq ans. Et plus la durée est longue, plus le taux d'intérêt sur les fonds investis est élevé.
À l'échéance du CD, l'institution financière restitue le capital de l'investisseur. Des retraits anticipés peuvent être possibles, selon les conditions du produit acheté. Cependant, l'investisseur paiera une pénalité en cas de résiliation anticipée du contrat.
Montant jusqu'à concurrence duquel la FDIC assure les CD.
Les grands investisseurs institutionnels sont le client typique des CD jumbo. Ces grandes institutions comprennent des banques, certaines grandes entreprises et des fonds de pension. Cela est principalement dû aux exigences élevées en matière de solde minimum. Ces clients utilisent des CD jumbo comme véhicule d'investissement temporaire, car certains émetteurs ont des mandats aussi courts que sept jours. La maturité à court terme
s permettent aux investisseurs institutionnels et aux entreprises de gagner des intérêts sur l'argent inutilisé pendant de courtes périodes avant de transférer les fonds dans d'autres entreprises. Ces CD Jumbo sont des instruments de gestion de trésorerie des grandes entreprises et des instruments du marché monétaire pour les grands investisseurs.
En plus d'être payés pour placer leurs fonds dans ces produits, les grands investisseurs les utilisent comme instruments pour réduire l'exposition au risque de marché de leur portefeuille. Le risque de marché survient lorsque les prix du marché boursier fluctuent au fil du temps. En conséquence, les portefeuilles d'actions peuvent générer des rendements élevés, mais ils peuvent également subir des pertes importantes. Les intérêts réguliers payés sur les CD jumbo aident à compenser et à réduire le risque de rendements négatifs qui peuvent survenir en détenant des actions.
Une entreprise à la recherche d'un prêt ou d'un autre type de financement auprès d'une banque peut donner en garantie son CD jumbo, qui est un actif détenu par un prêteur en garantie d'un prêt en cas de retard ou de défaut de paiement du prêt par l'emprunteur. Si l'emprunteur ne respecte pas les délais de paiement, le prêteur peut saisir la garantie pour récupérer les pertes. Cependant, les CD détenus dans des comptes de retraite ne peuvent pas être donnés en garantie pour des prêts.
Les CD géants peuvent être utilisés comme garantie pour les prêts.
Bien que les CD jumbo aient des aspects positifs de taux plus élevés et de protection FDIC, il y a des inconvénients à y investir. Historiquement, les CD jumbo ont payé un taux beaucoup plus élevé que les CD traditionnels et les comptes d'épargne. Néanmoins, les différences entre ces rendements se sont réduites ces dernières années, faisant d'un CD jumbo un investissement moins intéressant.
Les CD Jumbo ne suivent généralement pas l'inflation. Si le taux d'inflation dans l'économie est de 2 %, par exemple, et le taux d'intérêt sur le CD est de 2,5 %, l'investisseur ne gagne que 0,5 % en termes réels. Pour qu'un investissement dans un CD jumbo en vaille la peine, les investisseurs devraient verrouiller leurs fonds à plus long terme, ce qui se traduirait par un taux plus élevé.
Si le détenteur avait besoin de ces fonds avant l'échéance du CD jumbo, leur retrait entraînerait une pénalité financière, qui pourrait être une taxe évaluée par la banque pour la perte d'intérêts gagnés à ce jour. Chaque banque aura des règles et des directives spécifiques pour les retraits anticipés. S'il est probable que les fonds pourraient être nécessaires avant l'échéance du CD, les investisseurs feraient peut-être mieux d'investir les fonds dans un compte qui n'a pas de restrictions de retrait, comme un compte d'épargne à intérêt élevé.
Un autre souci pour les investisseurs en CD jumbo est le risque de taux d'intérêt. Cela survient lorsque les taux d'intérêt actuels du marché dépassent celui offert par le CD jumbo. Si les taux d'intérêt augmentent alors que les investisseurs détiennent un Jumbo CD, ils ratent les taux plus élevés qu'ils auraient pu avoir si ces fonds avaient été disponibles pour investir ailleurs.
A l'inverse, si les taux d'intérêt baissent pendant la période de détention, à l'échéance l'investisseur peut ne pas être en mesure de réinvestir les fonds à un taux comparable au CD. Ce risque est connu sous le nom de risque de réinvestissement. Bien que les CD jumbo paient un taux plus élevé au départ par rapport à d'autres produits, les investisseurs doivent peser le pour et le contre pour s'assurer qu'ils ne se retrouvent pas avec un rendement inférieur à long terme.
AvantagesLes CD Jumbo offrent un taux d'intérêt stable pendant toute la durée de détention.
Les CD géants paient généralement un taux d'intérêt plus élevé que les CD traditionnels ou les comptes d'épargne.
Les intérêts réguliers payés sur les CD jumbo peuvent en partie compenser le risque de marché du portefeuille de rendements négatifs liés à la détention d'actions.
Les CD Jumbo sont garantis jusqu'à 250 000 $ par compte par la FDIC ou la NCUA.
Les Jumbo CD offrent un rendement inférieur à celui de nombreux autres investissements à taux fixe, tels que les obligations.
Dans un environnement de hausse des taux d'intérêt, les CD jumbo sont exposés au risque de taux d'intérêt, car les investisseurs peuvent détenir un CD payant un taux inférieur.
Les CD Jumbo ne suivent généralement pas l'inflation, ce qui signifie que les prix peuvent augmenter à un rythme plus rapide que le taux de rendement du CD.
Les investisseurs ne peuvent pas accéder à leurs fonds en CD jumbo avant l'échéance sans encourir une pénalité de retrait anticipé.
Les CD Jumbo peuvent avoir des exigences de solde minimum élevées.
Selon MagnifyMoney.com, Veridian Credit Union, fondée à Waterloo, Iowa, en 1934, propose de nombreux types de CD, y compris des CD jumbo. Exemples de taux jumbo au 1er février 2021 :
Veuillez noter :les taux d'intérêt offerts peuvent changer à tout moment pour les nouveaux CD et peuvent être différents selon l'État dans lequel se trouve le déposant.
