Un compte de résultat est l'un des trois états financiers importants utilisés pour rendre compte des performances financières d'une entreprise sur une période comptable spécifique, les deux autres états clés étant le bilan et l'état des flux de trésorerie.
Également connu sous le nom de compte de résultat ou état des revenus et des dépenses, le compte de résultat se concentre principalement sur les revenus et les dépenses de l'entreprise au cours d'une période donnée.
Le compte de résultat est une partie importante des rapports de performance d'une entreprise qui doivent être soumis à la Securities and Exchange Commission (SEC). Alors qu'un bilan fournit un aperçu des états financiers d'une entreprise à une date donnée, le compte de résultat rend compte des revenus sur une période donnée et son en-tête indique la durée, qui peut se lire comme suit :"Pour l'année/le trimestre (fiscal) terminé le 30 septembre 2018. ”
Le compte de résultat se concentre sur quatre éléments clés :les revenus, les dépenses, les gains et les pertes. Il ne fait pas de distinction entre les encaissements en espèces et les encaissements (ventes en espèces par rapport aux ventes à crédit) ou les paiements/décaissements en espèces et non en espèces (achats en espèces par rapport aux achats à crédit). Cela commence par les détails des ventes, puis descend pour calculer le bénéfice net et éventuellement le bénéfice par action (EPS). Essentiellement, il rend compte de la façon dont les revenus nets réalisés par l'entreprise sont transformés en bénéfices nets (bénéfice ou perte).
Les éléments suivants sont couverts dans le compte de résultat, bien que son format puisse varier en fonction des exigences réglementaires locales, du périmètre diversifié de l'entreprise et des activités opérationnelles associées :
Les revenus générés par les activités principales sont souvent appelés revenus d'exploitation. Pour une entreprise fabriquant un produit, ou pour un grossiste, un distributeur ou un détaillant impliqué dans l'activité de vente de ce produit, les revenus des activités principales font référence aux revenus tirés de la vente du produit. De même, pour une entreprise (ou ses franchisés) dont l'activité consiste à offrir des services, les revenus des activités principales font référence aux revenus ou aux frais perçus en échange de l'offre de ces services.
Les revenus réalisés par le biais d'activités commerciales secondaires et non essentielles sont souvent appelés revenus récurrents hors exploitation. Ces revenus proviennent de revenus qui ne proviennent pas de l'achat et de la vente de biens et de services et peuvent inclure des revenus d'intérêts gagnés sur le capital de l'entreprise se trouvant en banque, des revenus locatifs provenant de biens commerciaux, des revenus de partenariats stratégiques tels que des reçus de paiement de redevances ou des revenus à partir d'un affichage publicitaire placé sur la propriété de l'entreprise.
Aussi appelés autres revenus, les gains indiquent l'argent net provenant d'autres activités, comme la vente d'actifs à long terme. Il s'agit notamment des revenus nets générés par des activités non commerciales ponctuelles, telles qu'une entreprise vendant son ancien fourgon de transport, un terrain inutilisé ou une filiale.
Les recettes ne doivent pas être confondues avec les recettes. Les revenus sont généralement comptabilisés dans la période au cours de laquelle les ventes sont réalisées ou les services sont fournis. Les reçus sont les espèces reçues et sont comptabilisés lorsque l'argent est effectivement reçu. Par exemple, un client peut prendre des biens/services auprès d'une entreprise le 28 septembre, ce qui entraînera la comptabilisation du chiffre d'affaires au mois de septembre. En raison de sa bonne réputation, le client peut bénéficier d'un délai de paiement de 30 jours. Cela lui laissera jusqu'au 28 octobre pour effectuer le paiement, date à laquelle les reçus seront comptabilisés.
Le coût pour une entreprise de poursuivre ses activités et de réaliser des bénéfices est appelé une dépense. Certaines de ces dépenses peuvent être déduites d'une déclaration de revenus si elles respectent les directives de l'IRS.
Toutes les dépenses engagées pour gagner les revenus d'exploitation normaux liés à l'activité principale de l'entreprise. Ils comprennent le coût des marchandises vendues (COGS), les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A), la dépréciation ou l'amortissement et les dépenses de recherche et développement (R&D). Les éléments typiques qui composent la liste sont les salaires des employés, les commissions de vente et les dépenses pour les services publics comme l'électricité et le transport.
Toutes les dépenses liées aux activités commerciales non essentielles, telles que les intérêts payés sur l'argent prêté.
Toutes les dépenses liées à une vente déficitaire d'actifs à long terme, à des dépenses ponctuelles ou inhabituelles, ou à des poursuites judiciaires.
Alors que les revenus et dépenses primaires donnent un aperçu de la performance de l'activité principale de l'entreprise, les revenus et dépenses secondaires expliquent l'implication de l'entreprise et son expertise dans la gestion des activités ad hoc non essentielles. Par rapport aux revenus de la vente de produits manufacturés, un revenu d'intérêts considérablement élevé provenant de l'argent en banque indique que l'entreprise n'utilise peut-être pas les liquidités disponibles à son plein potentiel en augmentant la capacité de production, ou qu'elle est confrontée à des défis dans accroître sa part de marché dans un contexte de concurrence. Les revenus locatifs récurrents générés par l'hébergement de panneaux d'affichage dans l'usine de l'entreprise située le long d'une autoroute indiquent que la direction capitalise sur les ressources et les actifs disponibles pour une rentabilité supplémentaire.
Mathématiquement, le revenu net est calculé sur la base des éléments suivants :
Revenu net =(Revenu + Gains) – ( Dépenses + Pertes)
Pour comprendre les détails ci-dessus avec des chiffres réels, supposons qu'une entreprise fictive d'articles de sport, qui propose en outre une formation, publie son compte de résultat pour le trimestre le plus récent.
Elle a reçu 25 800 $ de la vente d'articles de sport et 5 000 $ de services d'entraînement. Il a dépensé divers montants indiqués pour les activités données qui totalisent 10 650 $. Elle a réalisé des gains nets de 2 000 $ sur la vente d'une vieille fourgonnette et subi des pertes de 800 $ pour le règlement d'un différend soulevé par un consommateur. Le revenu net s'élève à 21 350 $ pour le trimestre donné. L'exemple ci-dessus est la forme la plus simple du compte de résultat que toute entreprise standard peut générer. Il s'appelle le compte de résultat en une étape car il est basé sur le calcul simple qui additionne les revenus et les gains et soustrait les dépenses et les pertes.
Cependant, les entreprises du monde réel opèrent souvent à l'échelle mondiale, ont des segments d'activité diversifiés offrant une combinaison de produits et de services et s'impliquent fréquemment dans des fusions, des acquisitions et des partenariats stratégiques. Un tel éventail d'opérations, un ensemble diversifié de dépenses, diverses activités commerciales et la nécessité de présenter des rapports dans un format standard conformément à la conformité réglementaire entraînent des écritures comptables multiples et complexes dans le compte de résultat.
Les sociétés cotées suivent le compte de résultat en plusieurs étapes qui sépare les revenus d'exploitation, les dépenses d'exploitation et les gains des revenus hors exploitation, des dépenses hors exploitation et des pertes, et offre beaucoup plus de détails dans le compte de résultat. Essentiellement, les différentes mesures de rentabilité dans un compte de résultat en plusieurs étapes sont présentées à quatre niveaux différents dans les opérations d'une entreprise - brut, d'exploitation, avant impôt et après impôt. Comme nous le verrons bientôt dans l'exemple suivant, cette ségrégation permet d'identifier comment les revenus et la rentabilité évoluent/évoluent d'un niveau à l'autre. Par exemple, un bénéfice brut élevé mais un revenu d'exploitation inférieur indiquent des dépenses plus élevées, tandis qu'un bénéfice avant impôt plus élevé et un bénéfice après impôt inférieur indiquent une perte de revenus due aux impôts et à d'autres dépenses ponctuelles et inhabituelles.
Examinons les déclarations de revenus annuelles les plus récentes de deux grandes multinationales cotées en bourse de différents secteurs de la technologie (Microsoft) et de la vente au détail (Walmart).
L'objectif de ce format standard est de calculer le bénéfice/revenu à chaque sous-titre de revenus et de dépenses d'exploitation, puis de tenir compte des impôts obligatoires, des intérêts et d'autres événements ponctuels non récurrents pour arriver au revenu net applicable à actions ordinaires. Bien que les calculs impliquent de simples additions et soustractions, l'ordre dans lequel les différentes entrées apparaissent dans l'énoncé et leurs relations devient souvent répétitif et compliqué. Examinons ces chiffres en profondeur pour mieux comprendre.
La première section intitulée "Revenus" indique que le bénéfice brut (annuel) de Microsoft pour l'exercice clos le 30 juin 2018 était de 72,007 milliards de dollars. Il a été obtenu en déduisant le coût des revenus (38,353 milliards de dollars) du revenu total (110,360 milliards de dollars) réalisé par le géant de la technologie au cours de son exercice. Environ 35 % des ventes totales de Microsoft ont été consacrées aux coûts de génération de revenus, tandis qu'un chiffre similaire pour Walmart était d'environ 75 % (373,396 $ / 500,343 $). Cela indique que Walmart a engagé des coûts beaucoup plus élevés que Microsoft pour générer des ventes équivalentes. .
La section suivante intitulée «Dépenses d'exploitation» prend à nouveau en compte le coût des revenus (38,353 milliards de dollars) et le revenu total (110,360 milliards de dollars) pour arriver aux chiffres déclarés. Étant donné que Microsoft a dépensé 14,726 milliards de dollars en recherche et développement (R&D) et 22,223 milliards de dollars en frais généraux et administratifs de vente (SG&A), le total des dépenses d'exploitation est calculé en additionnant tous ces chiffres (38,353 $ + 14,726 $ + 22,223 $) =75,302 milliards de dollars.
La réduction des dépenses d'exploitation totales du total des revenus conduit à un bénéfice (ou une perte) d'exploitation de (110,360 $ - 75,302 $) =35,058 milliards de dollars. Ce chiffre représente le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) pour ses activités commerciales principales et est à nouveau utilisé plus tard. pour dériver le revenu net.
Une comparaison des éléments de ligne indique que Walmart n'a rien dépensé en R&D, et avait des dépenses SGA et des dépenses d'exploitation totales plus élevées que Microsoft.
La section suivante intitulée "Revenu des activités poursuivies" ajoute les autres revenus ou dépenses nets (comme les revenus ponctuels), les dépenses liées aux intérêts et les taxes applicables pour arriver au revenu net des activités poursuivies (16,571 milliards de dollars) pour Microsoft, qui est de 60 % supérieur à celui de Walmart (10,523 milliards de dollars).
Après actualisation de tout événement non récurrent, la valeur du bénéfice net applicable aux actions ordinaires est calculée. Microsoft a enregistré un bénéfice net supérieur de 68 % à 16,571 milliards de dollars par rapport aux 9,862 milliards de dollars de Walmart.
Le bénéfice par action est calculé en divisant le résultat net par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation. Avec 7,7 milliards d'actions en circulation de Microsoft, son BPA s'élève à 16,571 milliards de dollars/7,7 milliards =2,15 $ par action. Avec Walmart ayant 2,995 milliards d'actions en circulation, son BPA s'élève à 3,29 $ par action.
Bien que le géant de la vente au détail devance le leader technologique en termes de BPA annuel, Microsoft avait un coût inférieur pour générer des revenus équivalents, un revenu net plus élevé des activités poursuivies et un revenu net plus élevé applicable aux actions ordinaires par rapport à Walmart.
Bien que l'objectif principal d'un compte de résultat soit de transmettre aux parties prenantes les détails de la rentabilité et des activités commerciales de l'entreprise, il fournit également des informations détaillées sur les éléments internes de l'entreprise à des fins de comparaison entre différentes entreprises et différents secteurs. Ces déclarations sont également préparées plus fréquemment au niveau des départements et des segments afin d'obtenir des informations plus approfondies de la part de la direction de l'entreprise pour vérifier l'avancement des diverses opérations tout au long de l'année, bien que ces rapports intermédiaires puissent rester internes à l'entreprise.
Sur la base des états des résultats, la direction peut prendre des décisions telles que l'expansion vers de nouvelles zones géographiques, l'augmentation des ventes, l'augmentation de la capacité de production, l'utilisation accrue ou la vente pure et simple d'actifs, ou la fermeture d'un département ou d'une gamme de produits. Les concurrents peuvent également les utiliser pour obtenir des informations sur les paramètres de réussite d'une entreprise et les domaines d'intérêt à mesure que les dépenses de R&D augmentent.
Les créanciers peuvent trouver une utilisation limitée des comptes de résultat car ils sont plus préoccupés par les flux de trésorerie futurs d'une entreprise que par sa rentabilité passée. Les analystes de recherche utilisent le compte de résultat pour comparer les performances d'une année sur l'autre et d'un trimestre sur l'autre. On peut en déduire si les efforts d'une entreprise pour réduire le coût des ventes l'ont aidée à améliorer ses bénéfices au fil du temps, ou si la direction a réussi à garder un œil sur les dépenses d'exploitation sans compromettre la rentabilité.
Un compte de résultat fournit des informations précieuses sur divers aspects d'une entreprise. Cela inclut les opérations d'une entreprise, l'efficacité de sa gestion, les éventuels domaines de fuite susceptibles d'éroder les bénéfices et si l'entreprise fonctionne en ligne avec ses pairs du secteur.
