Un compte du marché monétaire (MMA), ou compte de dépôt du marché monétaire (MMDA), est un compte rémunéré proposé par les banques et coopératives de crédit. Distinct des fonds communs de placement du marché monétaire, il offre des taux d'intérêt supérieurs aux comptes d'épargne classiques, souvent avec chéquier limité et carte de débit. Moins flexible qu'un compte courant, il entre dans le calcul de la valeur nette tangible.
Offerts par banques traditionnelles, en ligne et coopératives de crédit, les MMA combinent rémunération attractive et accès limité aux fonds. Avantages : taux élevés, assurance fédérale, chéquier et carte de débit. Inconvénients : soldes minimums, frais en cas de sous-passement et transactions limitées.
Assurés par la FDIC (banques, jusqu'à 250 000 $ par déposant/institution) ou NCUA (coopératives, même couverture). Comptes joints : 500 000 $. Pour dépasser, ouvrez des comptes dans plusieurs institutions.
Les MMA surpassent souvent les comptes d'épargne en taux (ex. : décembre 2021, moyenne MMA 0,06 % vs 0,04 % ; max MMA 1,25 % vs 1,01 %). Ils investissent dans CD, bons du Trésor et papier commercial. Taux variables, composition d'intérêts variable. Contrairement aux épargnes, accès chéquier/débit.
Frontières floues avec épargnes à haut rendement : comparez toujours.
Réglementation D limite à 6 transactions/mois (virements préautorisés, électroniques, chèques/débit tiers, ACH). Excès : amendes, suspension ou clôture. Illimité : en agence, courrier, ATM, dépôts.
Non assurés (FDIC/NCUA), mais faible risque (investissements court terme). Accès liquide, sans limite 6/mois (mais règles émetteur possibles). Rendements souvent supérieurs.
| Comptes du marché monétaire vs alternatives | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| MMA | Épargne | Chèques | CD | FCP Marché monétaire | |
| Type d'intérêt | Variable | Variable | Variable (ou nul) | Fixe | Variable |
| Assuré fédéral | Oui | Oui | Oui | Oui | Non |
| Chèques | Limités | Non | Illimités | Non | Limités |
| Carte débit | Oui | Non | Oui | Non | Parfois |
| Transactions/mois | 6 | 6 | Illimités | 0 | Illimités |
Source : Investopedia
Avant 1982, plafonds légaux sur taux d'épargne. MMA introduits post-Garn-St. Germain Act pour concurrencer FCP, offrant taux marché.
Pas de minimums, taux inférieurs, limite 6 transferts, assurés.
Taux compétitifs, assurés, règles possibles (virements directs).
Transactions illimitées, taux nuls, assurés.
Taux élevés, transactions illimitées, exigences strictes (min. transactions, plafonds).
Bonus, remises ; frais si non-conforme.
Taux fixes élevés, durée fixe, pénalités retraits précoces ; assurés, sans chèques/débit.
Oui, assurés FDIC/NCUA jusqu'à 250 000 $/déposant/institution (500 000 $ joints). Diversifiez pour plus.
Taux supérieurs, assurance, accès chéquier/débit, flexibilité transferts internes.
Transactions limitées, frais, minimums ; comparez alternatives plus rémunératrices.
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