Un compte géré unifié (UMA) est un compte d'investissement privé géré par des professionnels qui peut inclure plusieurs types d'investissements dans un seul compte. Les investissements peuvent inclure des fonds communs de placement, des actions, des obligations et des fonds négociés en bourse. Les comptes gérés unifiés sont souvent rééquilibrés selon un calendrier spécifié.
Le compte géré unifié est l'une des rares options dont dispose un investisseur fortuné pour gérer ses actifs. Le compte géré unifié est une évolution du compte géré séparément, qui est similaire en ce sens qu'il s'agit d'un compte géré par des professionnels qui est souvent rééquilibré. Cependant, les comptes gérés séparément ne sont généralement pas connus pour regrouper plusieurs investissements et véhicules d'investissement avec des objectifs différents. Les comptes gérés séparément sont une alternative d'investissement à valeur nette élevée, généralement proposée par un gestionnaire de placements, qui se concentre généralement sur une stratégie ciblée gérée comme un compte distinct pour l'investisseur. Si un investisseur souhaitait investir dans plusieurs stratégies, il devrait probablement ouvrir plusieurs comptes gérés séparément.
Un compte géré unifié est souvent une meilleure alternative pour un investisseur qui cherche à combiner plusieurs investissements. L'UMA supprime la nécessité d'avoir plus d'un compte et peut combiner tous les actifs d'un investisseur en un seul compte.
Les investisseurs UMA paient des frais de gestion annuels basés sur le total des actifs sous gestion (AUM); les frais diminuent à mesure que l'AUM augmente.
Les mêmes banques et sociétés de courtage proposent généralement des comptes gérés unifiés en tant que comptes gérés séparément. Leur offre s'est également élargie pour inclure les conseillers en placement inscrits et les gestionnaires de patrimoine privés. La technologie a été un facteur déterminant pour soutenir leur expansion. Un fournisseur de compte géré unifié a une responsabilité fiduciaire globale beaucoup plus grande puisqu'il sert de superviseur pour une multitude d'investissements, qui peuvent inclure des positions en actions, des plans d'options d'achat d'actions pour les employés, la gestion de comptes séparés par des tiers, et plus encore.
Les fournisseurs d'UMA travaillent avec des investisseurs fortunés pour intégrer tous les actifs d'un client. Une fois les actifs agrégés, un fournisseur UMA travaillera avec le client de plusieurs façons. Le fournisseur UMA peut examiner le portefeuille total pour un plan complet. La planification de compte UMA peut inclure une stratégie de superposition qui cherche à gérer le portefeuille à partir d'une approche ciblée de diversification de l'allocation d'actifs. Les fournisseurs d'UMA offrent également aux investisseurs de nouvelles options avec des sociétés affiliées et des produits dans lesquels un investisseur peut vouloir investir au fil du temps. Souvent, un fournisseur UMA analysera le portefeuille pour se conformer à la théorie moderne du portefeuille compte tenu de la frontière globale et efficace pour laquelle les actifs combinés créent. Les options alternatives d'un fournisseur UMA peuvent aider un client à mieux aligner son portefeuille total pour une optimisation risque-rendement.
Les fournisseurs d'UMA offrent également aux clients fortunés des rapports plus rationalisés sur leurs investissements avec un meilleur soutien pour une planification fiscale complète. Les fournisseurs d'UMA travaillent également avec les clients pour déterminer un calendrier de rééquilibrage qui correspond à leur stratégie d'investissement globale.
Les normes UMA varient selon le fournisseur, et les investisseurs signent généralement un accord détaillant la gestion du compte, ses frais, ses investissements et sa structuration autorisés. Les investisseurs UMA paient généralement des frais de gestion annuels basés sur le total des actifs sous gestion. Les frais diminuent généralement avec l'augmentation des actifs sous gestion et peuvent aller de 1,50 % par an à 3 %.
