Un schéma de Ponzi est une escroquerie d'investissement frauduleuse promettant des taux de rendement élevés avec peu de risques pour les investisseurs. Un schéma de Ponzi est une escroquerie d'investissement frauduleuse qui génère des rendements pour les investisseurs précédents avec de l'argent prélevé sur les investisseurs ultérieurs. Ceci est similaire à un système pyramidal en ce sens que les deux sont basés sur l'utilisation des fonds des nouveaux investisseurs pour payer les bailleurs de fonds précédents.
Les schémas de Ponzi et les schémas pyramidaux finissent par toucher le fond lorsque le flot de nouveaux investisseurs se tarit et qu'il n'y a pas assez d'argent pour tout le monde. À ce stade, les stratagèmes s'effondrent.
Un schéma de Ponzi est une fraude à l'investissement dans laquelle les clients se voient promettre un gros profit avec peu ou pas de risque. Les entreprises qui s'engagent dans un schéma de Ponzi concentrent toute leur énergie à attirer de nouveaux clients pour investir.
Ce nouveau revenu est utilisé pour payer aux investisseurs d'origine leurs rendements, marqués comme un bénéfice d'une transaction légitime. Les schémas de Ponzi reposent sur un flux constant de nouveaux investissements pour continuer à fournir des rendements aux investisseurs plus âgés. Lorsque ce flux s'épuise, le schéma s'effondre.
Le terme "Ponzi Scheme" a été inventé après un escroc nommé Charles Ponzi en 1920. Cependant, les premiers cas enregistrés de ce type d'escroquerie à l'investissement remontent au milieu à la fin des années 1800 et ont été orchestrés par Adele Spitzeder en Allemagne. et Sarah Howe aux États-Unis. En fait, les méthodes de ce qui est devenu connu sous le nom de schéma de Ponzi ont été décrites dans deux romans distincts écrits par Charles Dickens, Martin Chuzzlewit , publié en 1844 et Little Dorrit en 1857.
Le plan original de Charles Ponzi en 1919 était axé sur le service postal américain. Le service postal, à cette époque, avait développé des coupons-réponse internationaux qui permettaient à un expéditeur d'acheter à l'avance un affranchissement et de l'inclure dans sa correspondance. Le destinataire apporterait le coupon à un bureau de poste local et l'échangerait contre les timbres-poste prioritaires nécessaires pour envoyer une réponse.
Les schémas de Ponzi reposent sur un flux constant de nouveaux investissements pour continuer à générer des rendements pour les investisseurs plus âgés.
Ce type d'échange est connu sous le nom d'arbitrage, qui n'est pas une pratique illégale. Mais Ponzi est devenu gourmand et a élargi ses efforts.
Sous le nom de sa société, Securities Exchange Company, il a promis des rendements de 50 % en 45 jours ou de 100 % en 90 jours. En raison de son succès dans le système des timbres-poste, les investisseurs ont été immédiatement attirés. Au lieu d'investir réellement l'argent, Ponzi l'a simplement redistribué et a dit aux investisseurs qu'ils avaient réalisé un profit. Le plan a duré jusqu'en août 1920 lorsque The Boston Post a commencé à enquêter sur la Securities Exchange Company. À la suite de l'enquête du journal, Ponzi a été arrêté par les autorités fédérales le 12 août 1920 et inculpé de plusieurs chefs d'accusation de fraude postale.
Le concept du schéma de Ponzi n'a pas pris fin en 1920. Au fur et à mesure que la technologie a changé, le schéma de Ponzi a fait de même. En 2008, Bernard Madoff a été reconnu coupable d'avoir dirigé un système de Ponzi qui falsifiait des rapports de trading pour montrer qu'un client réalisait un profit sur des investissements qui n'existaient pas. Madoff est mort en prison le 14 avril 2021.
Quelle que soit la technologie utilisée dans le schéma de Ponzi, la plupart partagent des caractéristiques similaires :
