Un prêt hypothécaire hybride à taux variable 5/1 (5/1 ARM) commence par une période initiale de taux d'intérêt fixe de cinq ans, suivie d'un taux qui s'ajuste sur une base annuelle. Le « 5 » dans le terme fait référence au nombre d'années avec un taux fixe, et le « 1 » fait référence à la fréquence à laquelle le taux s'ajuste par la suite (une fois par an). Ainsi, les paiements mensuels peuvent augmenter, parfois de façon spectaculaire, après cinq ans.
L'ARM hybride 5/1 est peut-être le type de prêt hypothécaire à taux variable le plus populaire, mais ce n'est pas la seule option. Il existe également des ARM 3/1, 7/1 et 10/1. Ces prêts offrent un taux fixe de lancement pour trois, sept ou 10 ans, respectivement, après quoi ils s'ajustent chaque année.
Également connue sous le nom d'ARM à durée fixe de cinq ans ou d'ARM de cinq ans, cette hypothèque comporte un taux d'intérêt qui s'ajuste en fonction d'un indice plus une marge. Les ARM hybrides sont très populaires auprès des consommateurs, car ils peuvent présenter un taux d'intérêt initial nettement inférieur à celui d'un prêt hypothécaire à taux fixe traditionnel. La plupart des prêteurs proposent au moins une version de ces ARM hybrides ; Parmi ces prêts, l'ARM hybride 5/1 est particulièrement populaire.
D'autres structures ARM existent, telles que les ARM 5/5 et 5/6, qui comportent également une période d'introduction de cinq ans suivie d'un ajustement des taux tous les cinq ans ou tous les six mois, respectivement. Notamment, les ARM 15/15 s'ajustent une fois après 15 ans, puis restent fixes pour le reste du prêt. Les ARM 2/28 et 3/27 sont moins courants. Avec le premier, le taux d'intérêt fixe ne s'applique que les deux premières années, suivi de 28 ans de taux révisables; avec ce dernier, le taux fixe est de trois ans, avec des ajustements dans chacune des 27 années suivantes. Certains de ces prêts sont ajustés tous les six mois plutôt qu'annuellement.
Les ARM hybrides ont un taux d'intérêt fixe pour une période déterminée d'années, suivie d'une période prolongée pendant laquelle les taux sont ajustables.
Les taux d'intérêt changent en fonction de leurs taux marginaux lorsque les ARM s'ajustent avec les indices auxquels ils sont liés. Si un ARM hybride 5/1 a une marge de 3 % et que l'indice est de 3 %, il s'ajuste à 6 %.
Mais la mesure dans laquelle le taux d'intérêt entièrement indexé sur un ARM hybride 5/1 peut s'ajuster est souvent limitée par une structure de plafond des taux d'intérêt. Le taux d'intérêt entièrement indexé peut être lié à plusieurs indices différents, et bien que ce nombre varie, la marge est fixe pour la durée du prêt.
Un emprunteur peut économiser une somme importante sur ses mensualités avec un ARM hybride 5/1. En supposant un prix d'achat de la maison de 300 000 $ avec un acompte de 20 % (60 000 $), un emprunteur avec un très bon/excellent crédit peut économiser de 50 à 150 points de base sur un prêt et plus de 100 $ par mois en paiements sur son prêt de 240 000 $. Bien sûr, ce taux pourrait augmenter, les emprunteurs doivent donc anticiper une augmentation de leur mensualité, être prêts à vendre leur maison lorsque leur taux augmentera ou être prêts à refinancer.
Lors du refinancement d'un ARM à un prêt hypothécaire à taux fixe, il est important d'examiner attentivement la nouvelle durée du prêt, car cela pourrait avoir un impact significatif sur le montant total des intérêts que vous payez pour devenir propriétaire de la maison.
Dans la plupart des cas, les ARM offrent des taux d'introduction inférieurs à ceux des prêts hypothécaires traditionnels à taux d'intérêt fixes. Ces prêts peuvent être idéaux pour les acheteurs qui prévoient de vivre dans leur maison pendant une courte période seulement et de vendre avant la fin de la période de lancement. L'ARM hybride 5/1 fonctionne également bien pour les acheteurs qui envisagent de se refinancer avant l'expiration du taux de lancement. Cela dit, les ARM hybrides comme le 5/1 ont tendance à avoir un taux d'intérêt plus élevé que les ARM standard.
AvantagesTaux de lancement inférieurs à ceux des prêts hypothécaires traditionnels à taux fixe
Les taux d'intérêt peuvent chuter avant que l'hypothèque ne s'ajuste, ce qui entraîne une baisse des paiements
Bon pour les acheteurs qui vivront dans leur maison pendant de courtes périodes
Taux d'intérêt plus élevés que les prêts hypothécaires à taux ajustables standard (ARM)
Lorsque l'hypothèque s'ajuste, les taux d'intérêt augmentent probablement
Pourrait être piégé dans des hausses de taux inabordables en raison de problèmes personnels ou des forces du marché
Il est également possible que le taux d'intérêt diminue, ce qui réduira les mensualités de l'emprunteur lorsqu'il s'ajustera. Mais dans de nombreux cas, le taux augmentera, augmentant les mensualités de l'emprunteur.
Si un emprunteur contracte un ARM avec l'intention de se retirer de l'hypothèque en vendant ou en refinançant avant la réinitialisation des taux, les finances personnelles ou les forces du marché pourraient les piéger dans le prêt, les soumettant potentiellement à une hausse des taux qu'ils ne peuvent pas s'offrir. Les consommateurs qui envisagent un ARM doivent se renseigner sur leur fonctionnement.
Un ARM hybride 5/1 peut être une bonne option hypothécaire pour certains acheteurs de maison. Mais pour d'autres, une hypothèque à taux fixe peut être plus appropriée. Une hypothèque à taux fixe a un taux d'intérêt fixe pour la durée du prêt. Le taux n'est pas lié à un taux de référence ou à un indice sous-jacent et ne change pas ; le taux d'intérêt appliqué au premier paiement est le même que celui appliqué au paiement final.
Une hypothèque à taux fixe pourrait présenter des avantages pour un certain type d'acheteur de maison. Si vous êtes intéressé par la prévisibilité et la stabilité des taux hypothécaires, par exemple, vous pouvez vous tourner vers un prêt à taux fixe au lieu d'un ARM hybride 5/1. Les comparer côte à côte peut faciliter le choix d'une option hypothécaire.
| 5/1 Hybrid ARM vs. Mortgage à taux fixe | |
|---|---|
| ARM hybride 5/1 | Hypothèque à taux fixe |
| Le taux d'intérêt du prêt s'ajuste après la période initiale de taux fixe. | Le taux d'intérêt reste le même pendant toute la durée du prêt. |
| Les paiements mensuels peuvent augmenter ou diminuer à mesure que le taux s'ajuste. | Les paiements mensuels sont prévisibles et ne fluctuent pas en raison de l'évolution des taux. |
| Plus difficile d'estimer le coût total d'emprunt à mesure que les taux s'ajustent. | Les acheteurs de maison peuvent estimer leur coût d'emprunt total sur la durée du prêt. |
Un ARM hybride 5/1 pourrait être un bon choix pour les acheteurs qui ne prévoient pas de rester dans la maison à long terme ou qui sont confiants dans leur capacité à refinancer un nouveau prêt avant que le taux ne s'ajuste. Si les taux d'intérêt restent bas et que les ajustements du taux d'indexation sont relativement mineurs, un ARM hybride 5/1 pourrait vous faire économiser plus d'argent au fil du temps par rapport à un prêt hypothécaire à taux fixe.
Mais il est important de tenir compte de la faisabilité du refinancement et des taux d'intérêt lorsque vous êtes prêt à passer à un nouveau prêt. Si les taux d'intérêt augmentent, le refinancement d'un nouveau prêt à taux fixe ou même d'un nouvel ARM peut ne pas générer autant d'économies d'intérêts.
Si vous ne prévoyez pas de refinancer et ne prévoyez pas de déménager, il est important de considérer à quel point cela pourrait être réaliste pour votre budget si un ajustement de taux augmente considérablement votre paiement mensuel. Si le paiement devient trop élevé pour votre budget, vous pourriez être contraint de vendre la propriété ou de la refinancer. Et dans le pire des cas, vous pourriez vous retrouver confronté à une saisie si vous ne remboursez pas le prêt.
Si vous êtes intéressé par un refinancement d'un ARM hybride 5/1 à un prêt hypothécaire à taux fixe, tenez compte des taux d'intérêt auxquels vous êtes susceptible d'être admissible, en fonction de vos antécédents de crédit et de vos revenus, pour déterminer si cela en vaut la peine.
