Presque tous les portefeuilles d'investissement visent à maximiser les rendements globaux - c'est ce que les investisseurs choisissent de faire avec ces rendements qui varient d'une personne à l'autre. Cela étant dit, la meilleure façon de vous assurer que vous construisez un portefeuille réussi consiste à effectuer une évaluation cohérente. La clé de cette pratique peut être trouvée en apprenant comment calculer le rendement du portefeuille .
La formule de rendement du portefeuille peut aider les investisseurs à estimer leurs gains annuels et à comparer les performances de différents actifs. Il s'agit d'une compétence inestimable, peu importe où vous en êtes dans votre carrière d'investisseur. Continuez à lire pour en savoir plus sur la façon de calculer le rendement du portefeuille et commencez à vous entraîner dès aujourd'hui.
Le rendement du portefeuille est le gain ou la perte d'un portefeuille d'investissement, généralement composé de plusieurs types d'actifs. Les investisseurs choisiront des actifs en fonction de leurs objectifs financiers et de leur tolérance au risque et tenteront de maximiser leurs rendements globaux. L'examen du rendement du portefeuille a pour but d'assurer un portefeuille d'investissement équilibré et à haut rendement. Les exemples d'actifs incluent les actions, les obligations, les ETF, l'immobilier, etc.
Des références spécifiques sont utilisées lors de l'examen du rendement du portefeuille, en fonction des actifs inclus. La plupart des investisseurs calculeront les rendements de leur portefeuille chaque année pour s'assurer qu'ils atteignent leurs objectifs financiers. Lors de l'analyse des rendements d'un portefeuille, une stratégie courante consiste à choisir des types d'investissement qui évoluent dans des directions opposées, comme les actions et les obligations. C'est une façon d'utiliser le rendement du portefeuille pour équilibrer vos placements et réduire le risque global. Il existe de nombreuses autres façons d'utiliser ce calcul à votre avantage.
La formule de rendement du portefeuille peut vous ramener aux cours de mathématiques, mais ne vous laissez pas intimider. Avec un peu de pratique, le rendement du portefeuille est beaucoup plus facile à travailler que vous ne le pensez. Voici la formule de rendement du portefeuille :
W : Le poids de chaque actif, ou le montant de votre portefeuille que cet actif constitue.
R : Cela représente le rendement d'un actif individuel, qui peut être calculé en fonction du type d'actif.
Vous pouvez résoudre la formule des rendements du portefeuille avec une simple addition, mais seulement après avoir déterminé quelques éléments sur chaque type d'actif. Essentiellement, les investisseurs devront calculer le poids et le rendement de chaque actif dans leurs portefeuilles. Je recommande de commencer ce processus dans une feuille de calcul pour organiser les types d'actifs et simplifier les calculs requis. Lorsque vous êtes prêt à commencer, les étapes suivantes peuvent être utilisées pour calculer le rendement du portefeuille :
Commencez par déterminer les rendements de chaque type d'actif. Vous pouvez utiliser les retours sur investissement sur une base hebdomadaire, mensuelle ou annuelle. N'oubliez pas d'être cohérent pour tous les actifs.
Ensuite, déterminez le poids de chaque type d'investissement. Pour ce faire, prenez le montant que vous avez investi dans cet actif et divisez-le par le montant total investi dans le portefeuille. Répétez cette formule pour chaque type d'actif afin d'obtenir chaque pondération d'investissement.
Pour chaque type d'actif, multipliez le nombre de rendements par la pondération du portefeuille. Cette étape est illustrée en regardant « wi ri » dans la formule.
Une fois que vous avez ce nombre pour chaque type d'actif, additionnez les pourcentages pour obtenir le rendement global du portefeuille.
La meilleure façon d'apprendre à calculer le rendement d'un portefeuille est de regarder un exemple. Le portefeuille de Johnny comprend trois types d'actifs :l'immobilier, les actions et les obligations. Le montant total de l'investissement pour son portefeuille est de 750 000 $. Dans le portefeuille de Johnny, les rendements annuels sont les suivants :immobilier 10 %, actions 8 % et obligations 2 %.
Notre prochaine étape consiste à comparer l'investissement initial de chaque type d'actif au montant d'investissement global du portefeuille. Pour l'immobilier, Johnny a investi 425 000 $. Si nous divisons 425 000 par 750 000, nous obtenons 0,56. Viennent ensuite les actions, qui ont un montant d'investissement initial de 275 000 $. Le poids de ce type d'actif peut être résolu par (275 000 / 750 000). Cela nous donne .36. Enfin, Johnny a investi 50 000 $ dans des obligations, ce qui représente une pondération d'environ 0,06 dans son portefeuille.
Maintenant que nous avons le rendement et le poids de chaque investissement, nous devons multiplier ces chiffres. Pour l'immobilier, nous multiplierons 0,56 par 10 % pour obtenir 5,6 %. En suivant cette formule pour les actions et les obligations, nous obtenons respectivement 2,88 % et 0,12 %. Si vous additionnez chacun de ces pourcentages, le rendement global du portefeuille est de 8,6 %.
Pour cet exemple, nous connaissions les montants de rendement exacts pour chaque type d'investissement - mais en réalité, vous ne disposez peut-être pas toujours de ces chiffres avant de commencer. Continuez à lire pour en savoir plus sur la façon de calculer les rendements de tous vos investissements.
Avant de pouvoir calculer le rendement attendu de votre portefeuille global, vous devez connaître le rendement attendu de chaque actif détenu dans le portefeuille. Vous devrez également connaître le poids de chaque actif. Ensuite, vous additionnerez les moyennes pondérées du taux de rendement anticipé (RoR) de chaque actif.
Une fois que vous connaissez le rendement attendu et le poids de chaque actif détenu dans votre portefeuille, vous pouvez multiplier le rendement attendu de chaque actif par son poids. Enfin, vous additionnerez le produit de chaque actif pour calculer le rendement total attendu de votre portefeuille dans son ensemble.
Voici la formule de rendement attendu, avec le scénario que votre portefeuille détient trois actifs. L'équation est la suivante :
WA =Poids de l'actif A
RA =Rendement attendu de l'actif A
WB =Poids de l'actif B
RB =Rendement attendu de l'actif B
WC =Poids de l'actif C
RC =Rendement attendu de l'actif C
Le calcul du rendement attendu d'un actif peut nécessiter quelques conjectures. En effet, le rendement attendu est calculé à l'aide de données historiques et, comme le marché fluctue, il ne brosse qu'un tableau possible plutôt qu'un tableau précis. Les investisseurs doivent utiliser cette formule tout en gardant à l'esprit qu'elle peut ne pas brosser un tableau complet.
L'écart type peut être utilisé pour évaluer le risque global associé à un actif ou à un portefeuille. Si vous avez une expérience préalable avec les statistiques, vous connaissez peut-être le processus de calcul. Essentiellement, l'écart type peut être calculé en utilisant le taux de rendement, la pondération du portefeuille, la variance et la covariance entre les actifs. Si le nombre résultant est élevé, le risque associé au portefeuille est quelque peu élevé. Si l'écart type est faible, les investisseurs peuvent s'attendre à des performances plus prévisibles. Cependant, l'écart type n'est pas toujours efficace et doit être utilisé avec prudence lors de l'évaluation du risque global. Si vous souhaitez en savoir plus sur le calcul de l'écart type, lisez la formule fournie par Investopedia.
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La seule façon de calculer avec précision le rendement de votre portefeuille est de comprendre la performance de chaque actif individuel. Malheureusement, les rendements peuvent être affectés par les changements économiques, les événements politiques, les fluctuations du marché, etc. Chacun de ces composants rend difficile la détermination de vos rendements annuels par actif, mais vous pouvez le comprendre avec la bonne quantité de données et de la patience. Avant de commencer, voici quelques facteurs susceptibles d'influencer le rendement global de votre portefeuille :
Valeur nette d'inventaire
Retour sur la période de détention
Ajustements de trésorerie
Rendements annualisés
La valeur nette d'inventaire (VNI) est la valeur d'un actif moins le coût total de ses passifs. NAV est le plus souvent utilisé lors de l'analyse de fonds communs de placement ou d'ETF. La formule NAV décomposera la valeur par action d'un actif à un moment précis. Certains investisseurs compareront la valeur liquidative sur plusieurs périodes pour aider à analyser un actif spécifique, mais cette formule peut également vous aider lorsque vous essayez de calculer le rendement du portefeuille. Identifiez une période pour laquelle vous souhaitez calculer et utilisez la valeur liquidative pour estimer la valeur de vos investissements.
Le rendement de la période de détention (HPR) est l'une des méthodes les plus simples pour calculer le rendement des placements. Il s'appuie sur l'ANR et tient compte des revenus d'intérêts ou de dividendes. La formule HPR est la suivante :
Il est important d'ajuster le montant des flux de trésorerie générés par chaque type d'investissement lors de la détermination des rendements. L'ajustement des flux de trésorerie se traduira par des calculs plus précis et, en fin de compte, un aperçu plus précis des rendements de votre portefeuille. Par exemple, si vous avez ajouté des fonds à un investissement dans votre portefeuille en milieu de période, le flux de trésorerie peut être faussé pour cet actif. Une méthode couramment utilisée pour ajuster les flux de trésorerie consiste à utiliser la méthode Dietz modifiée, expliquée ici par Investopedia. Pour notre calculateur de rendement de portefeuille, il est important de noter tout changement dans les flux de trésorerie de vos types d'investissement et d'ajuster les rendements en conséquence.
Bien que la formule HPR soit un excellent outil pour comparer les investissements réalisés sur différentes périodes, l'annualisation des rendements peut faire avancer ce processus un peu plus loin. Les rendements annualisés illustrent le rendement moyen d'un investissement sur une année entière. Cette pratique aide les investisseurs à comparer plus facilement les investissements en donnant aux montants de rendement un dénominateur commun, dans ce cas, un an.
Vous apprendrez rapidement qu'Excel ou Google Sheets peuvent être votre meilleur ami lors de l'exécution de calculs immobiliers complexes. Vous pouvez même configurer un modèle de formule et l'enregistrer afin de pouvoir exécuter des calculs encore et encore sans avoir à réinventer la roue. La clé de l'utilisation d'Excel est de configurer clairement les étiquettes de données afin que vous sachiez exactement où saisir vos variables chaque fois que vous exécutez vos calculs.
Pour commencer, configurons vos étiquettes de variables dans la rangée supérieure. À partir de la cellule A1, saisissez les libellés suivants :valeur du portefeuille, nom, valeur de l'investissement, rendement de l'investissement, pondération de l'investissement, rendement total attendu. La dernière cellule dans laquelle vous avez saisi « Rendement total attendu » doit être F1.
Ensuite, vous entrerez vos variables (valeurs) dans la deuxième ligne, en commençant par A2. Ici, ajoutez les valeurs qui correspondent à l'étiquette respective dans la cellule ci-dessus. Ainsi, par exemple, dans la cellule A2, vous entreriez la valeur actuelle totale de votre portefeuille. Dans la cellule B2 et ci-dessous, entrez les noms de chaque investissement de votre portefeuille. Dans la cellule C2 et ci-dessous, entrez la valeur actuelle de chaque investissement individuel dans votre portefeuille. Dans la cellule D2 et ci-dessous, entrez vos taux de rendement attendus pour chaque investissement.
Une fois que vous avez entré les données que vous avez sous la main, il est temps de commencer à faire quelques calculs. Le premier calcul que vous ferez est la pondération du portefeuille de chacun de vos investissements. Ces chiffres seront calculés dans la colonne E, sous votre étiquette "Poids de l'investissement". À partir de la cellule E2, saisissez la formule « =(C2/A2) ». La saisie de cette formule calculera le poids de l'investissement que vous avez placé à la ligne 2. Vous pouvez répéter ce processus pour chaque investissement, en divisant toujours par la valeur saisie dans la cellule A2.
Enfin, il est temps de calculer votre rendement total attendu. Dans la cellule F2, sous le libellé « Rendement total attendu », saisissez la formule « =([D2*E2]+[D3*E3]+…) ». Assurez-vous d'inclure chaque investissement que vous avez. Le nombre rendu devrait être le rendement total de votre portefeuille.
Voici un exemple pour aider à illustrer comment ce calcul à l'aide d'Excel devrait fonctionner.
Disons que vous possédez actuellement trois investissements qui sont actuellement évalués à 50 000 $ au total. Leurs noms sont Meow, Woof et Tweet, et sont évalués respectivement à 10 000 $, 25 000 $ et 15 000 $. Leurs taux de rendement individuels sont de 3,5 %, 4,6 % et 7 %. Ce sont des données que vous devriez déjà avoir.
Tout d'abord, configurez votre feuille de calcul en saisissant vos étiquettes de données dans la ligne 1, comme indiqué ci-dessus.
Deuxièmement, entrez vos données données. Sous Valeur du portefeuille, dans la cellule A2, entrez la valeur totale de votre portefeuille de 50 000 $. Ensuite, dans la colonne B, entrez vos noms d'investissement :Meow, Woof et Tweet (lignes B2 à B4.) Entrez la valeur de chaque investissement respectif dans les cellules C2 à C4, puis les taux de rendement respectifs dans la colonne D, lignes 2. à 4.
Une fois que vous avez saisi vos données, vous pouvez commencer à calculer vos pondérations d'investissement. Commencez dans la cellule E2. Entrez la formule "=C2/A2". Cela demande à Excel de diviser la valeur d'investissement de Meow (10 000 $) par la valeur totale de votre portefeuille (50 000 $). Le poids de l'investissement qui en résulte devrait être de 0,2. Répétez ce processus pour Woof et Tweet.
Enfin, calculez le rendement total de votre portefeuille dans la colonne F. Entrez la formule "=([D2*E2]+[D3*E3]+[D4*E4])". Il s'agit de prendre le rendement pondéré de chacun de vos investissements et de les additionner pour trouver le rendement de votre portefeuille. Dans cet exemple, le nombre résultant doit être 0,051. Autrement dit, le taux de rendement total de votre portefeuille, tous placements confondus, est de 5,1 %. Cela signifie que dans un an, votre portefeuille de 50 000 $ sera évalué à 52 550 $.
Le rendement du portefeuille est un excellent outil pour analyser les gains ou les pertes potentiels d'un nouvel investissement. Par exemple, les investisseurs peuvent appliquer la formule de rendement attendu pour avoir une meilleure idée de la performance potentielle d'un investissement dans un portefeuille existant. De plus, le rendement du portefeuille peut permettre d'examiner de plus près le poids potentiel d'un actif au sein d'un portefeuille donné. Les investisseurs peuvent utiliser leur portefeuille existant, ainsi que les projections de la nouvelle opportunité, pour avoir une meilleure idée de la proportion des fonds distribués à chaque investissement. Cela peut vous aider à équilibrer votre portefeuille.
Il existe de nombreuses façons d'évaluer votre performance en tant qu'investisseur, mais aucune n'est peut-être plus révélatrice que d'examiner le rendement global de votre portefeuille. Cette formule tient compte du poids et des rendements de chaque investissement pour fournir un aperçu complet de la valeur de votre portefeuille. Non seulement cela peut être utilisé pour comparer les types d'investissement, mais cela peut également être utilisé pour réévaluer votre stratégie d'investissement globale et identifier les domaines d'opportunité. Cela étant dit, apprendre comment calculer le rendement d'un portefeuille est une compétence cruciale pour les investisseurs de tous niveaux d'expérience. Entraînez-vous avec l'exemple ci-dessus et faites-nous savoir si nous avons oublié quelque chose.
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