Le rendement des actifs productifs est un ratio de solvabilité financière populaire qui compare les revenus d'intérêts d'une institution financière à ses actifs productifs. Le rendement des actifs productifs indique la performance des actifs en examinant le revenu qu'ils rapportent.
Les ratios de solvabilité permettent de savoir si une institution financière a la capacité de rester en activité en respectant ses obligations à court terme. Le rendement des actifs productifs est un moyen pour les régulateurs de déterminer combien d'argent une institution financière gagne sur ses actifs. Les rendements en espèces importants sont préférés, indiquant ainsi qu'une entreprise peut payer ses obligations à court terme et ne risque pas de défaut ou d'insolvabilité.
Les banques et les institutions financières qui accordent des prêts et d'autres options d'investissement qui offrent des rendements doivent trouver un équilibre entre les différents types de véhicules d'investissement qu'ils proposent, les taux d'intérêt facturés et la durée de ces investissements. Ces facteurs déterminent le montant des revenus d'intérêts qu'un véhicule de dette rapportera sur une période donnée. Ce revenu d'intérêts est ensuite comparé aux actifs productifs.
De manière générale, plus le ratio prêt / actif d'une entreprise est élevé, plus son rendement sur les actifs de retour est élevé. Cela s'explique par le fait que plus le nombre de prêts accordés est élevé, plus les revenus d'intérêts sont élevés ou parce que les véhicules d'investissement à rendement plus élevé génèrent plus de revenus par rapport au montant d'argent prêté.
Un rendement élevé sur les actifs productifs est un indicateur qu'une entreprise tire un revenu important des prêts et des investissements qu'elle réalise. Cela est souvent le résultat de bonnes politiques, telles que la garantie que les prêts sont correctement tarifés et que les investissements sont correctement gérés, ainsi que la capacité de l'entreprise à s'accaparer une plus grande part du marché.
Les institutions financières dont le rendement des actifs productifs est faible courent un risque accru d'insolvabilité, raison pour laquelle le rendement des actifs productifs intéresse les régulateurs. Un ratio faible signifie qu'une entreprise accorde des prêts qui ne sont pas performants puisque le montant des intérêts de ces prêts approche la valeur des actifs productifs.
Les régulateurs peuvent considérer cela comme un indicateur que les politiques d'une entreprise créent un scénario dans lequel l'entreprise ne sera pas en mesure de couvrir les pertes et pourrait donc devenir insolvable.
En tant que mesure d'efficacité, le rendement des actifs productifs peut être utile pour comparer différents gestionnaires par rapport à leurs actifs. Les gestionnaires, ou des entreprises entières, qui peuvent générer un rendement important avec une petite base d'actifs sont considérés comme plus efficaces et offrent probablement plus de valeur.
L'augmentation d'un faible rendement sur des actifs productifs implique souvent un examen et une restructuration des politiques et de l'approche de la gestion des risques d'une entreprise, ainsi qu'un examen des opérations générales de la façon dont l'entreprise choisit les prêts à accorder à quels marchés.
Selon l'entreprise ou la stratégie, il peut parfois être nécessaire d'ajuster le rendement des actifs productifs pour diverses méthodes lors de la compilation des états financiers. Par exemple, certains éléments hors bilan pourraient fausser le rendement déclaré des actifs lors de l'utilisation d'états financiers qui n'ont pas été ajustés pour refléter ces éléments hors bilan.
De plus, les institutions financières pourraient imposer des taux d'intérêt bas pour rester compétitives et gagner des affaires, ce qui se traduirait par une baisse du revenu gagné. Dans ce cas, une révision de la politique tarifaire d'une entreprise serait nécessaire.
